ITALCEMENTI, MILAN (DAN PARIS) MENGHARGAI PERNIKAHAN
PESENTI MENJUAL UNICREDIT DAN MEDIOBANCA. TAPI BUKAN RCS
Pernikahan, pada tahun 2009, dibatalkan karena oposisi dari inti kecil pemegang obligasi. Kali ini, untuk menghindari kejutan, Carlo Pesenti mengubah strateginya: tidak ada merger antara Italcementi dan Ciments Français, seperti yang dibayangkan oleh skema lima tahun lalu, tetapi tawaran tunai kepada pemegang saham minoritas dari anak perusahaan Paris dari perusahaan multinasional yang berbasis di Bergamo, seperti yang disarankan oleh Mediobanca, sekali lagi merupakan arsitek dari pilihan grup Italmobiliare.
Perkawinan antara kedua perusahaan, yang seharusnya memungkinkan penghematan biaya 200 juta, melibatkan tiga tahap: a) konversi wajib saham tabungan Italcementi menjadi saham biasa menurut rasio konversi 0,65 biasa untuk setiap tabungan; b) peningkatan modal disetor Italcementi maksimal 450 juta, dijamin oleh konsorsium penjaminan yang dipimpin oleh Mediobanca dan Unicredit; c) penawaran tender sukarela, yang dijadwalkan pada bulan Juni, atas saham Ciment Francais dengan harga 78 euro per saham dan ditujukan untuk menghapuskan anak perusahaan dari Bursa Efek Paris.
Proyek ini disambut oleh Bursa Efek: Saham Italcementi naik +1,93%, bagian tabungan meledak +15,09%, di mana konversi wajib dipertimbangkan. Bahkan di Paris, pemegang saham Ciments Français +12,28% membuka tutup sampanye: harganya, 77,85, masih di bawah harga penawaran.
Untuk pembiayaan operasional, kata Carlo Pesenti pagi ini dalam rapat dengan operator, Intalmobiliare, perusahaan induk grup, siap menjual saham UniCredit dan Mediobanca di pasar tidak terikat dengan perjanjian untuk memperoleh tambahan bantalan likuiditas untuk berpartisipasi dalam peningkatan modal Italcementi. “Komitmen Italmobiliare – jelasnya – adalah 125 juta bersih terhadap posisi keuangan bersih positif lebih dari 170 juta euro. Kami telah menciptakan kembali penyangga likuiditas yang akan kami coba kembangkan dengan kemungkinan divestasi beberapa saham". Secara khusus, dia menambahkan, "kami memiliki saham UniCredit dan Mediobanca gratis yang dapat kami bawa ke pasar untuk menciptakan kembali buffer ini".
Sebaliknya, saat ini perseroan tidak akan melakukan divestasi saham di RCS.
Ma berat, baru-baru ini dibebaskan dari dewan direksi RCS, setidaknya untuk atau , dia tidak akan menjual sisa sahamnya di grup penerbitan. "Kami tidak akan melakukan divestasi untuk saat ini," katanya. Italmobiliare memiliki sekitar 0,2% dari UniCredit dan hanya di bawah 1% dari Mediobanca yang dirilis dari persetujuan pemegang saham. Kepemilikan RCS sama dengan 3,82%.
