Sebuah operasi, mengumumkan Messina, yang “membawa kami menjadi bank Eropa terbaik”. Dengan kata-kata ini CEO Intesa Sanpaolo menyimpulkan titik balik yang terjadi setelah enam bulan negosiasi. alat musik, sebuah perusahaan manajemen kredit Swedia, telah menyiapkan €3,6 miliar untuk dibeli 10,8 miliar Npl dari Intesa Sanpaolo dan 51% dari platform untuk mengelolanya, operator baru yang akan menjadi pemimpin dalam penagihan utang Italia. Oleh karena itu, penjualan terjadi pada 28,7% dari nilai nominal, jauh di atas rata-rata yang tercatat di masa lalu oleh pasar. Dewan Direksi Bank bertemu pagi ini dan memberikan lampu hijau untuk operasi yang akan membawa Intesa a keuntungan modal 400 juta setelah pajak. Penutupan diperkirakan pada November mendatang. Mengikuti berita ini, saham di bursa efek di Intesa naik 1,7%, menjadi 3,129 euro.
Secara rinci, perjanjian tersebut mengatur dua operasi:
- Pendirian operator terkemuka dalam melayani NPL di pasar Italia, dengan integrasi platform Italia Intesa Sanpaolo dan Intrum, yang memiliki karakteristik sebagai berikut:
- sekitar 40 miliar euro dalam pelayanan;
- 51% dari platform baru dipegang oleh Intrum dan 49% oleh Intesa Sanpaolo;
- kontrak sepuluh tahun untuk melayani pinjaman bermasalah Intesa Sanpaolo pada kondisi pasar;
- rencana pengembangan komersial penting untuk platform baru di pasar Italia;
- sekitar seribu karyawan yang terlibat, termasuk sekitar 600 orang dari Grup Intesa Sanpaolo, untuk siapa – dalam hal transaksi dilakukan – diskusi dengan organisasi serikat pekerja dipertimbangkan, juga agar kemitraan lebih meningkatkan sumber daya manusia yang terlibat.
- Penjualan dan sekuritisasi a portofolio pinjaman buruk dari grup Intesa Sanpaolo, sama dengan €10,8 miliar sebelum penyesuaian nilai (salah satu transaksi terpenting yang dilakukan di pasar Italia) dengan harga yang sesuai dengan nilai buku yang telah ditentukan untuk bagian pinjaman bermasalah Grup dengan karakteristik yang dapat dialihkan, dengan mempertimbangkan skenario penjualan.
Untuk mencapai dekonsolidasi penuh akuntansi dan peraturan portofolio pada tanggal penutupan (diharapkan pada November 2018), struktur keuangan sarana sekuritisasi adalah sebagai berikut:- Senior Tranche sesuai dengan 60% dari harga portofolio, yang akan diambil oleh sekelompok bank terkemuka;
- Tranche Junior dan Mezzanine sama dengan sisa 40% dari harga portofolio, yang akan dibeli sebesar 51% oleh kendaraan - dimiliki oleh Intrum dan oleh satu atau lebih investor bersama, tetapi masih akan bertindak sebagai investor tunggal untuk tujuan tata kelola - dan 49% sisanya oleh Intesa Sanpaolo.
Tawaran tersebut membayangkan penilaian platform layanan Intesa Sanpaolo sekitar 0,5 miliar euro dan pinjaman bermasalah yang tunduk pada sekuritisasi sekitar 3,1 miliar euro, yang akan menghasilkan keuntungan modal sekitar 400 juta euro setelah pajak dalam pendapatan konsolidasi. pernyataan Intesa Sanpaolo.
Sore hari CEO Intesa Sanpaolo Carlo Messina mengomentari detail rencana tersebut: pada tahun 2021 bank memperkirakan pengurangan di depan Npl "sama dengan 26 miliar euro, dalam satu gerakan kami telah menguranginya sebesar 11 miliar, hanya tersisa 15", jelas CEO. “Untuk sistem perbankan Italia – lanjut Messina – operasi dengan Intrum ini menstabilkan kondisi pasar Npl di Italia”.
Kesepakatan itu "penting di negara kita dalam fase seperti ini, di mana kita menemukan diri kita dalam momen ketidakpastian politik, menunjukkan bahwa fundamental negara kita sangat solid", pungkas sang manajer.
(Perbarui pada 16.13 pada 17 April)
