Intesa Sanpaolo telah meluncurkan obligasi tanpa jaminan satu miliar euro yang jatuh tempo pada Agustus 2023. Pesanan melebihi 1,75 miliar. Hasil mencapai 2,153%, sama dengan 188 basis poin pada tingkat midswap. Premi lebih rendah dari indikasi pertama di area 200 bp dan ditempatkan di bagian bawah panduan di area 190 bp.
Operasi tersebut dikelola oleh Banca IMI, Deutsche Bank, Jp Morgan, Société Generale Cib dan Ubs. Obligasi tersebut memiliki peringkat ekspektasi Baa1 oleh Moody's, BBB oleh S&P, BBB oleh Fitch, dan BBB(high) oleh Dbrs.
Penerbitan obligasi senior Intesa terakhir dilakukan pada 12 Maret, seminggu setelah pemilihan, ketika pasar cenderung mengecualikan kelahiran eksekutif yang dihasilkan dari aliansi antara M5S dan Lega. Intesa kemudian menerbitkan obligasi senior sepuluh tahun senilai 1,25 miliar euro dengan premi sebesar 77 basis poin pada tingkat midswap, sama dengan hasil sebesar 1,831%. Judul hari ini menawarkan hasil 3,186%, dibandingkan 3,092% dari BTP sepuluh tahun.
Departemen Keuangan Italia juga diperkirakan akan meluncurkan benchmark lima tahun baru minggu depan, yang mengakibatkan peningkatan tekanan pada segmen kurva tersebut. Pada 12 Maret, obligasi 2 tahun Italia menawarkan imbal hasil sekitar 140% dan spread pada jatuh tempo yang sama dari Bund berada di bawah 277 basis poin, sedangkan hari ini sekitar XNUMX basis poin.
Sejak lahirnya pemerintah, sejauh ini belum ada lembaga Italia yang menerbitkan obligasi bank, kecuali obligasi tertutup, yang memiliki profil risiko lebih rendah.
