Sindrom Italia telah melintasi perbatasan Eropa. Risiko keruntuhan finansial Bel Paese, yang disaksikan oleh ledakan penyebaran, merupakan asal dari penurunan Wall Street dan pasar saham Asia. Di New York, jatuhnya saham perbankan (-4% rata-rata sektor, JP Morgan bahkan lebih buruk) menyebabkan penurunan tajam pada indeks: Dow Jones -1,6%, S&P 500 -1,2%, Nasdaq -0,5%. Pelarian aset safe-haven mendorong imbal hasil obligasi Treasury sepuluh tahun ke sekitar posisi terendah dalam dua bulan terakhir, meskipun kemudian stabil di sekitar 2,80%. Penularan menyebar ke pasar Asia pagi ini: Tokyo, khususnya, turun 1,9% sebelum penutupan, pada level terendah dalam enam minggu.
ULTIMATUM TRUMP TENTANG TUGAS CHINA
Yen berjalan (108,7 melawan dolar), mata uang perlindungan tradisional di saat krisis. Singapura dan Seoul juga turun sebanyak 2%. Skrip serupa untuk pasar China, tetapi di sini diktat Donald Trump yang berwawasan jernih dimainkan, yang memperingatkan bahwa dalam beberapa hari dia akan menerbitkan daftar barang, jasa, dan perusahaan dari China, yang akan dikenakan sanksi. Hongkong -1,3%. Indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzhen -1,6%.
HARI INI PENAWARAN 4 MILIAR BTP DAN CCTEU
Tetapi perhatian pasar ditujukan Krisis Italia yang antara lain menggerus nilai euro yang tadi pagi turun menjadi 1,153 terhadap dolar. Waktu X tiba pada pukul 10, ketika akan dipahami seberapa dalam krisis kepercayaan di Bel Paese dikecam kemarin oleh gubernur Ignazio Visco. Saat itu, Departemen Keuangan melelang BTP 2,25 tahun senilai 1,75 miliar euro dan BTP lima tahun senilai 18 miliar euro. Seseorang berharap bahwa masa berlaku sepuluh tahun yang akan segera berakhir sebesar XNUMX miliar euro dapat memberikan dukungan untuk penempatan yang sangat rumit.
ALARM BERASAL DARI KURVA BUNGA
Tapi premis, setelah hari yang menyeramkan, sangat kritis, terutama untuk perataan kurva imbal hasil: obligasi dua tahun mencapai 2,63%, lebih dari tiga kali lipat 0,80% dari hari sebelumnya. Selisih antara obligasi dua tahun dan sepuluh tahun turun menjadi 33 basis poin, selangkah lagi dari inversi kurva suku bunga, sebuah peristiwa yang terjadi pada akhir tahun 2011. Hasil lelang akan dikomunikasikan pada 10.30.
PENYEBARAN MENINGKAT KE 324 POIN, SOS BARU DARI MOODY'S
Kami tiba di Tanto setelah hari yang luar biasa, diselingi oleh psikodrama politik, yang ditanggapi dengan kuat oleh pasar terkenal.
Sebelum jatuh kembali ke area 282 basis poin, premi hasil BTP/Bund melonjak menjadi 324 sen – puncak sejak Mei 2013 – dengan tingkat 3,15 tahun turun menjadi sekitar 2014% setelah gejolak tertinggi dari Mei 3,44 hingga XNUMX ,XNUMX%.
Ketidakpercayaan juga memengaruhi obligasi di lelang: 5,5 miliar bot enam bulanan di lelang pagi ini diberi hasil 1,213% – rekor sejak Februari 2013 – dibandingkan -0,421% dari penempatan pada akhir April.
Pernyataan baru Moody's tentang kemungkinan penolakan sovereign rating turut memperburuk situasi. Namun, menurut agen Kanada Dbrs, situasi utang Italia "masih dapat dikelola".
Sementara itu, jarak sepuluh tahun antara Italia dan Spanyol, meski dilanda krisis politik yang sulit, melebar lebih dari 150 poin, tertinggi sejak Januari 2012.
Singkatnya, "Betapa berantakannya!", seperti yang diberitakan situs web Financial Times kemarin pagi sebelum bab baru dari psikodrama politik Italia yang menyimpan banyak kejutan. Pada akhirnya, upaya baru di pemerintahan Lega-Cinque Stelle (tanpa Paolo Savona) dengan traksi Liga Utara muncul. Luigi Di Maio, setelah mengancam pemakzulan dan bahkan penjara seumur hidup untuk Presiden Sergio Mattarella melalui TV, mengatakan dia bersedia untuk bekerja sama. Pada titik ini, menghirup udara segar untuk daftar harga yang habis tidak dapat dikesampingkan. Juga karena spekulasi siap mengumpulkan buah pertama dari keuntungan yang dimungkinkan oleh kegilaan Italia, negara dengan surplus neraca perdagangan yang kuat dan dengan persyaratan primer terbaik di kawasan OECD, yang kemarin berada di ambang default .
MILAN -2,65%, MADRID DAN LISBON JUGA DALAM KRISIS
Piazza Affari memulai kembali setelah seharian melakukan penjualan yang berat dan bertubi-tubi, terutama pada saham keuangan. Namun, daftar harga berhasil ditutup di atas posisi terendah sesi, dibantu oleh energi perlawanan.
Milan tertinggal 2,65% di lapangan, turun kembali menjadi 21.350 poin. Pertukaran yang sangat intens dengan total 5,4 miliar euro.
Penderitaan Piazza Affari telah menginfeksi pasar lain di Zona Euro: Madrid (-2,49%) dan Lisbon (-2,60%) telah jatuh; Frankfurt -1,53%; Paris -1,29%. London (-1,23%) dan Zurich (-1,66%) tidak jauh lebih baik.
SAIPEM DUKUNG TREN (+3,2%)
Harga minyak tertahan pagi ini: Brent diperdagangkan pada 74,95 dolar (-0,1%), penurunan WTI berlanjut (-0,4% menjadi 66,46), di bawah tekanan kenaikan minyak ekstraksi serpih.
Stok minyak berlawanan dengan tren di Piazza Affari: Saipem (+3,2%) adalah blue chip terbaik. Kursi brilian untuk Saras, +2% menjadi 1,88 euro. Eni dan Tenaris juga positif.
DI MEI BANK -25%, MPS MANTUL
Hari itu didominasi oleh penjualan keuangan, dimulai dengan bank. Indeks sektor, meskipun sedikit pulih menjelang akhir, ditutup dengan penurunan sebesar 4,7% menjadi 9.660 poin, level terendah dalam dua belas bulan terakhir. Sejak 4 Mei, itu telah meninggalkan seperempat dari nilainya di tanah. Krisis kredit telah menginfeksi sektor Eropa: -XNUMX%.
Sepanjang daftar saham yang telah kehilangan 5% atau bahkan lebih. Mantan Popolari sangat terpengaruh: Banco Bpm -6,7%, Bper dan Ubi -5%. Unicredit lebih buruk (-5,6%), sementara Intesa menyisakan 4% di lapangan.
Monte Paschi bertentangan dengan tren (+3,8%): kegagalan upaya pemerintah Conte untuk sementara menjauhkan niat berperang dari Liga. Dari Frankfurt datang pengingat singkat untuk menghormati kesepakatan yang mengatur pengembalian institut ke wilayah pribadi.
DIKELOLA DAN KEBIJAKAN JUGA SEDANG KEBAKARAN
Namun, penjualan tidak menyisihkan asuransi dan manajemen aset. Poste Italiane -4,5%, FinecoBank -2,4%. Banca Generali meninggalkan lebih dari 6% di tanah, menjiwai 10%. Jenderal -3,5%. UnipolSai -5%.
GOLDMAN MEMOTONG UTILITAS, MENYIMPAN FIAT CHRYSLER
Penurunan tajam juga untuk utilitas. Goldman Sachs memangkas harga target semuanya: Snam-4%, Italgas -5%, Terna-3,7%. Enel -2,4%: Eletropaulo Brasil mengumumkan bahwa lelang 4 Juni ditangguhkan oleh pengadilan banding.
Menunggu Hari Investor pada hari Jumat, Fiat Chrysler bertahan (-0,4%). Percikan Leonardo (-5,3%). Telekomunikasi Italia -2%.
TOPI KECIL: ZEPHIRO LALAT (+36%), MENDERITA OVS
Bahkan di luar keranjang utama hanya ada sedikit catatan positif.
Untuk merekam penerbangan Zephiro (+36%) setelah keputusan Edison untuk memulai, setelah penawaran tender disahkan, pembelian 71% modal dengan harga 10,25 euro, dari referensi operator terdaftar Italia di bidang efisiensi energi.
Ovs turun 6,7%, menjadi 3,07 euro, level terendah baru sepanjang masa (-45% sejak awal tahun) setelah kesulitan keuangan anak perusahaan Sempione.
Aeffe -9%. Mediobanca telah mengumumkan cut to neutral dari Outperform of the fashion group yang memiliki, antara lain, merek Alberta Ferretti dan Moschino.
