Krisis kredit "mendorong" UKM Italia menuju keuangan alternatif. Dalam perspektif ini, model dan teknologi atribusi pemeringkatan baru yang terhubung dengan kecerdasan buatan dapat mewakili "tanah yang dijanjikan" baru bagi perusahaan Italia yang mencari likuiditas. Juga karena pada Juni 2019 pinjaman bank kepada perusahaan non-keuangan mencatat -6,4% dari tahun sebelumnya, atau 45 miliar kredit lebih sedikit dalam 12 bulan (analisis oleh Observatorium Credito Confesercenti pada data Bank Italia). Analisis terbaru oleh Bank of Italy juga menunjukkan -2019% lebih lanjut pada November 1,9, jelasnya Mattia Ciprian, pendiri pada tahun 2009 bersama Valentino Pediroba dari Modefinance, lembaga pemeringkat Fintech pertama di Eropa.
Presiden Ciprian, analisis terakhir yang Anda lakukan terhadap 50.000 perusahaan menegaskan sulitnya mengakses kredit oleh usaha kecil dan menengah.
«Evolusi pasar, dan kondisi peraturan yang berubah, menyoroti kontraksi kredit ini. Jika benar bahwa pembatasan kredit bank sangat mempengaruhi 141 distrik industri yang ada di Italia, yang merupakan sekitar seperempat dari sistem produksi negara kita, di sisi lain perusahaan-perusahaan harus menghadapi "pasca-krisis". Masa lalu adalah semacam seleksi Darwinian, di mana subjek terlemah telah dipukul, dan tenggelam dengan keras, meninggalkan kepercayaan diri dan kekuatan yang lebih besar kepada mereka yang berhasil melawan. Peringkat yang dilihat sebagai indeks ketangguhan (kemampuan menghadapi dan mengatasi masa sulit), namun secara umum menunjukkan perbaikan kondisi UKM”.
Skenario ini oleh karena itu telah mendorong pengusaha dan start-up untuk mencari sumber pembiayaan baru.
«Apa yang telah dikatakan telah menyebabkan ledakan instrumen keuangan alternatif: crowdfunding dan crowdinvesting, anjak piutang, perdagangan faktur, dan penggunaan yang lebih besar dari hampir mati untuk usaha kecil telah memantapkan diri mereka dalam panorama Fintech. Semua ini, untuk menanggapi kebutuhan likuiditas dan kredit baru dari struktur kewirausahaan Italia, yang mengalami penurunan pengambilan risiko oleh sistem tradisional».
Apa faktor utama yang menyebabkan sedikitnya likuiditas di rekening perusahaan Italia: ekuitas rendah, betapapun tingginya utang, atau apakah ada sesuatu yang baru? Misalnya, pendekatan yang berbeda dengan sistem perbankan tradisional.
«Perubahan aturan memiliki pengaruh terbesar pada evolusi sistem ini: penerapan jaminan baru, pengenalan standar akuntansi IFRS9 untuk bank dan peraturan Eropa yang diperbarui, memiliki perkembangan tidak langsung juga untuk perusahaan. Jika dalam kasus Italia mereka telah menunjukkan intoleransi historis, kebutuhan baru ditambahkan kepada mereka, terutama kapasitas internal perusahaan itu sendiri untuk mengendalikan situasi ekonomi-keuangan. Terutama untuk menghindari hukuman, tetapi juga dengan pandangan untuk menerapkan metode yang lebih sehat dan seimbang dalam mengembangkan bisnis seseorang. Dalam menghadapi perubahan ini, bank sendirilah yang berada dalam situasi harus menerapkan langkah-langkah peringatan dini dan ketentuan pencegahan dengan tingkat yang berbeda dari sebelumnya. Perhatian khusus diberikan pada kemampuan sistem perbankan untuk mencegat situasi paling berisiko sebelumnya, dengan penerapan alat prediksi (peringatan dini), seperti menangkap indikasi peringatan dengan tegas dan segera».
Apakah pengenalan standar IFRS9 secara efektif memutuskan hubungan dengan sistem lama dalam menciptakan dan mengelola kredit di Italia juga?
«Standar akuntansi IFRS 9, yang diadopsi dua tahun lalu oleh sistem perbankan, mengklasifikasikan kreditur berdasarkan tahapan, yaitu berdasarkan tahapan kehidupan: setelah pencairan awal mereka, pinjaman biasanya dalam tahap satu, yang memungkinkan untuk menilai kemungkinan gagal bayar atas jangka waktu 12 bulan; mengingat keadaan tertentu, mereka dapat lolos ke tahap dua, mengeluarkan peringatan di mana bank harus menilai kemungkinan gagal bayar kreditur pada umur instrumen di masa depan, sehingga menyebabkan penyisihan yang lebih tinggi untuk risiko kredit; semua ini, agar tidak mencapai tahap ketiga, yaitu keadaan default».
Kesulitan apa yang dihadapi dalam mengakses modal utang alternatif atau instrumen modal inovatif bagi UKM Italia? Sedikitnya pengetahuan alat, keengganan pengusaha untuk melibatkan pihak ketiga dalam permodalan perusahaan.
«Saya tidak akan berbicara tentang kesulitan, karena secara intrinsik Fintech membawa serta kemudahan penggunaan yang lebih besar daripada alat yang sudah ada sebelumnya dan memiliki pengguna di pusat (juga mengingat hubungan yang erat dengan teknologi dan digitalisasi). Sebaliknya, kami membahas alat yang sampai saat ini tidak banyak diketahui oleh perusahaan itu sendiri. Ada juga kesulitan yang meluas dan tidak pernah berakhir dalam meninggalkan status quo, "selalu dilakukan dengan cara ini": mereka yang tidak memiliki masalah tertentu terus mengadopsi solusi tradisional dan mengandalkan bank sebagai sumber pembiayaan utama mereka. Mereka yang, di sisi lain, membutuhkan likuiditas dan tidak dapat menemukan solusi yang biasa, dan pada saat yang sama menyadari kebutuhan internal untuk evolusi, mencari solusi alternatif ini, instrumen yang melengkapi penawaran bank. Ada juga kesadaran akan nilai transparansi yang dibawa oleh Fintech, serta demokratisasi akses kredit yang lebih besar».
Modefinance adalah lembaga pemeringkat Fintech pertama di panorama Eropa: skenario apa yang dapat didukung oleh alat kecerdasan buatan untuk menciptakan peringkat perusahaan yang terbuka bagi perusahaan Italia yang sehat?
«Jika kami menyoroti hanya dua karakteristik yang membedakan penggunaan teknologi canggih dalam solusi yang ditawarkan oleh Modefinance, saya akan berbicara tentang kecepatan dan akurasi. Evaluasi informasi yang kompleks, jika diproses oleh Kecerdasan Buatan dan, kedua, oleh analis manusia, memungkinkan peringkat diproses dalam waktu yang sangat singkat dibandingkan dengan peringkat tradisional; analisis data yang sama melalui model statistik dan algoritmik menunjukkan akurasi yang lebih besar. Kedua fitur ini membuat peringkat Fintech lebih nyaman dan dapat diakses oleh perusahaan, bahkan untuk yang terkecil».
Penilaian global tentang panorama UKM Italia berdasarkan semua analisis terbaru?
«Ini menunjukkan peningkatan yang menentukan dibandingkan dengan masa lalu: modal telah meningkat dalam 3 tahun terakhir sebesar 5,6% (hanya di Timur Laut ada +7%). Di sisi lain, rasio utang – yang mewakili total kewajiban dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham – turun dari 3.60 menjadi 2.89, dan jumlah perusahaan yang merugi menurun. Oleh karena itu, jumlah UKM tumbuh, menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan tetapi tidak sepenuhnya tereksploitasi, yang dapat diuntungkan dengan memperoleh peringkat untuk mengakses kondisi yang lebih menguntungkan untuk mengakses modal utang".
