Regulator telah menguasai Bank Republik Pertama dan mereka menjualnya ke JP Morgan. Bailout datang kurang dari dua bulan setelah keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, yang kegagalannya mengirimkan gelombang kejutan ke seluruh sektor dan memaksa Federal Reserve mengambil langkah darurat untuk menstabilkan pasar.
Hal ini diumumkan dalam pernyataan otoritas pengatur AS, menjelaskan bahwa raksasa perbankan Amerika itu telah mencapai kesepakatan untuk penjualan sebagian besar aset bank, yang diambil alih oleh Federal Deposit Insurance Corporation (Fdik). Bagaimana menulis Wall Street Journal, operasi akan menelan biaya 229,1 miliar dolar.
Pada hari Senin, 1 Mei, 84 cabang First Republic di delapan negara bagian akan dibuka kembali sebagai cabang JPMorgan.
Republik Pertama diselamatkan oleh JP Morgan: kesepakatan
JP Morgan "akan menanggung semua simpanan dan secara substansial semua aset First Republic Bank," kata FDIC dalam sebuah pernyataan. Secara detail, Jp Morgan akan mendeteksi 173 miliar pinjaman e sekitar 30 miliar surat berharga First Republic, termasuk deposito $92 miliar, tetapi tidak akan mengambil alih utang bank atau membeli saham preferennya.
Regulator memperkirakan dana asuransinya harus membayar sekitar 13 miliar dolar untuk menutupi kerugian Republik Pertama.
Pembeli memperkirakan sekitar $2,6 miliar keuntungan dari akuisisi tetapi lebih dari $2 miliar dalam biaya restrukturisasi selama 18 bulan ke depan.
Runtuhnya Republik Pertama: apa yang terjadi
Pemberi pinjaman, didirikan pada tahun 1985, adalah bank terbesar ke-14 di Amerika Serikat pada awal tahun ini. Sahamnya telah kehilangan hampir semua nilainya (-97%), setelah serangkaian penurunan tajam yang tak terbendung yang dimulai dengan runtuhnya Svb. Tapi mari kita mundur selangkah.
Manajemen yang buruk dan pengambilan risiko yang berlebihan
Seperti dua bank gagal lainnya — SVB dan Signature — First Republic runtuh di bawah beban pinjaman dan investasi yang kehilangan nilai miliaran dolar karena Fed menaikkan suku bunga dengan cepat untuk melawan inflasi. Ketika menjadi jelas bahwa bisnis-bisnis itu nilainya jauh lebih rendah, klien-klien First Republic yang kaya mulai melakukannya menarik uang mereka secepat mungkin, dan investor mulai membuang saham mereka sendiri setelah terjadi penurunan kapitalisasi pasar bank (menjadi di bawah $1 miliar).
Pada hari Senin, First Republic mengungkapkan bahwa pelanggan menarik $102 miliar deposito dalam tiga bulan pertama tahun ini – lebih dari setengah dari $176 miliar yang dipegangnya pada akhir tahun 2022. Ia juga mengatakan telah meminjam $92 miliar, sebagian besar dari The Fed dan pemberi pinjaman yang didukung pemerintah, secara efektif mengakui bahwa mereka harus beralih ke pemberi pinjaman terakhir di sektor keuangan agar pintu tetap terbuka.
Pelaporan keuangan bank California yang suram hanya memicu ketakutan terburuk investor bahwa Federal Deposit Insurance Corporation akan mengambil alih.
Republik Pertama: Upaya penyelamatan sebelum JP Morgan
Selama berminggu-minggu, bank dan para penasihatnya telah mencoba mencari cara untuk menyelamatkannya atau setidaknya mencari pembeli di luar pemerintah. Namun upaya itu sia-sia: bank lain enggan membeli bank atau bagiannya tanpa agunan. Pekan lalu, setelah laporan pendapatan yang mengkhawatirkan di mana bank mengungkapkan pelanggan telah menarik lebih dari setengah simpanannya, menjadi jelas tidak ada pilihan lain selain pengambilalihan pemerintah.. Pada saat itu, Fdic menghubungi lembaga keuangan lainnya – termasuk JP Morgan, Layanan Keuangan PNC e Bank of America – mencari penawaran untuk Republik Pertama. Penawar memiliki waktu hingga Minggu, 30 April untuk mengajukan penawaran mereka.
Apa yang akan terjadi sekarang?
Meskipun bailout, sistem keuangan AS memiliki banyak masalah. Kegagalan bank baru-baru ini dan kenaikan suku bunga telah memaksa bank untuk mengurangi pinjaman, sehingga mempersulit bisnis untuk berkembang dan bagi individu untuk membeli rumah dan mobil. Salah satu alasan mengapa ekonomi melambat dalam beberapa bulan terakhir.
Penyitaan Republik Pertama dan akibatnya bisa memberanikan The Fed a memperlambat atau menangguhkan kenaikan suku bunga bunga, jika percaya bahwa kebangkrutan dapat menyebabkan bank mengurangi pinjaman lebih lanjut.
