Rabu 2 Juli di Piazza Affari memulai debutnya Fineco, yang ingin dia distribusikan dalam beberapa tahun mendatang dividen yang murah hati e tumbuh di Italia secara internal. Ini diumumkan oleh direktur pelaksana dan pendiri perusahaan, Alessandro Foti, yang berbicara pagi ini di Bursa Efek Milan untuk mempresentasikanipo dari bank langsung multi-saluran dari grup Unicredit. Road show, yang dimulai kemarin di Frankfurt, akan dilanjutkan dengan tiga hari di London, akan berhenti minggu depan di Amerika Serikat (di New York dan mungkin di Boston) dan akan berakhir di Prancis, mungkin di Paris. Penawaran umum dan penempatan institusi dimulai kemarin dan akan berakhir pada 26 Juni.
Perusahaan belum mengadopsi kebijakan dividen untuk beberapa tahun ke depan, tetapi Foti yakin perusahaan "mampu terus memiliki kebijakan di ujung atas pasar yang murah hati", sambil menghormati rasio modal yang disyaratkan oleh otoritas pengawas. Fineco melihat peluang pertumbuhan untuk masa depan terutama dalam layanan investasi, tetapi tidak termasuk kemungkinan akuisisi di luar negeri: "Kami percaya akan lebih bijaksana jika fokus manajerial perusahaan tetap di Italia", jelas Foti.
Bersama dengan Fincantieri, IPO Fineco adalah yang paling penting di musim panas Milan dan tidak termasuk penambahan modal, tetapi hanya penjualan saham. Setelah lampu hijau yang diberikan minggu lalu oleh Borsa Italiana dan Consob, Unicredit, yang saat ini merupakan satu-satunya pemegang saham Bank, akan membawa ke pasar hingga 34,5% dari perusahaan. Di akhir periode penawaran, harga saham akan ditentukan dalam suatu kisaran antara 3,5 dan 4,4 euro per saham, yang sesuai dengan satu penilaian perusahaan antara 2,1 dan 2,66 miliar. Sekuritas harus dibayar pada tanggal 2 Juli, tanggal yang sama dijadwalkan untuk dimulainya perdagangan.
Secara rinci, mereka akan ditawarkan hingga 181,3 juta saham (dalam kavling seribu sepuluh ribu keping), sama dengan 10% dari modal; opsi greenshoe pada 30% lainnya diberikan kepada bank-bank koordinator (Ubs, perbankan korporat & investasi UniCredit dan Mediobanca), yang akan dapat menggunakannya, meskipun hanya sebagian, dalam waktu 4,5 hari setelah listing. Selanjutnya, 30% dari saham yang ditempatkan di pasar akan dicadangkan untuk ritel, sementara 10% akan diberikan kepada investor institusional. Terakhir, antara 90 dan 3,4 juta saham akan dicadangkan untuk karyawan dan promotor.
“Dengan listing tersebut, Fineco menandai momen yang sangat penting dalam jalur pertumbuhannya – yang digarisbawahi Foti minggu lalu -. Transaksi ini akan memungkinkan untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi perusahaan berkat keunggulan transparansi, visibilitas, dan efisiensi yang lebih besar yang akan diperoleh dari keterbukaan ke pasar”.
Untuk Unicredit – yang "akan tetap menjadi pemegang saham mayoritas", meyakinkan CEO Federico Ghizzoni -, daftar Fineco akan menghasilkan setidaknya 800 juta dan keuntungan modal lebih dari 400. Sebagian dari sumber daya ini akan digunakan untuk mencapai tujuan yang sulit: pada tahun 2017, sebenarnya, Unicredit bertujuan untuk meningkatkan aset keuangan dari pengumpulan aset dari 76 menjadi 111 miliar. Proses tersebut juga akan melibatkan anak perusahaan Jerman Dab dan Dat Austria, tetapi Fineco akan mengambil bagian terbesar, karena pasar manajemen aset di negara kita memiliki prospek pertumbuhan yang lebih besar.
Elemen lain yang mendukung Bank Italia adalah formula bisnis tertentu, yang hanya memiliki satu mitra, yaitu Charles Schwab, grup keuangan AS dengan kapitalisasi 25 miliar dolar di Wall Street. Kesimpulan, model Fineco berencana untuk melakukan kegiatan broker dan pengumpulan aset melalui platform digital dan jaringan penasihat keuangan dan toko. Kombinasi dari pengurangan biaya yang dijamin oleh web dan profitabilitas tinggi terkait dengan manajemen aset telah memungkinkan Fineco membawa Unicredit Roe lebih dari 19,8% dalam tiga tahun terakhir, dengan dividen 59 juta pada 2011, 111 pada 2012 dan 20 pada 2013, ketika 74% laba dialokasikan untuk cadangan.
