Campden Wealth Research, bekerja sama dengan UBS, telah merilis laporan tahunannya tentang kantor keluarga di seluruh dunia. Laporan Kantor Keluarga Global 2017, studi yang paling mendalam dari jenisnya, mensurvei pemilik dan eksekutif dari 262 kantor keluarga dengan rata-rata aset yang dikelola US$921 juta.
Kinerja investasi melonjak 7%, didorong oleh ekuitas
Setelah mengembalikan sedikit 0,3% pada tahun 2015, portofolio gabungan global dari kantor keluarga menghasilkan 7% pada tahun 2016. Pemulihan didorong oleh ekuitas dan ekuitas swasta, yang pada gilirannya diimbangi oleh kinerja investasi yang lebih rendah di real estat dan dana lindung nilai. Ekuitas (27%) dan ekuitas swasta (20%) saat ini mencakup hampir setengah dari rata-rata portofolio investasi kantor keluarga. Pangsa ini akan tumbuh lebih jauh karena sebagian besar kantor keluarga berharap untuk mempertahankan (60,6%) atau meningkatkan (21,3%) investasi mereka di ekuitas pasar negara berkembang, sementara 40,2% dan 49,3% berniat mengalokasikan bagian yang lebih besar masing-masing ke dana ekuitas swasta. dan investasi bersama.
Sara Ferrari, Head of Global Family Office Group, UBS AG, mengatakan: “Kantor keluarga telah mengetahui cara memanfaatkan kemampuan mereka untuk mengambil risiko dan berinvestasi untuk jangka panjang, semakin menerima likuiditas, sama seperti investor canggih lainnya. Manfaat dari pendekatan yang lebih berani ini sudah jelas. Kantor keluarga di Amerika Utara telah berinvestasi lebih banyak daripada kawasan lain mana pun dalam strategi berorientasi pertumbuhan, sebuah pilihan strategis yang terbayar dengan kinerja terbaik mereka.”
Rebecca Gooch, Direktur Riset di Campden Wealth, berkata: “Sekali lagi tahun ini kami melihat kantor keluarga ingin meningkatkan alokasi mereka untuk investasi langsung dan investasi bersama. Namun, banyak dari mereka berjuang untuk mengidentifikasi kesepakatan yang menarik dan menemukan mitra yang tepat, dan menghadapi tantangan uji tuntas, karena sumber daya internal mereka seringkali terbatas. Beberapa kantor keluarga yang berhasil berinvestasi bersama juga memberi tahu kami bahwa mereka melakukan perdagangan menggunakan jaringan pribadi atau memilih untuk berinvestasi bersama bersama dana untuk memanfaatkan kemampuan uji tuntas mereka. Keluarga yang ingin berinvestasi bersama lebih banyak dapat mempertimbangkan untuk melakukan pendekatan serupa.”
Analisis lintas wilayah menunjukkan variasi penting antara strategi manajemen portofolio yang dilakukan oleh kantor keluarga di seluruh dunia. Sementara mereka yang berbasis di Amerika Utara dan kawasan Asia-Pasifik cenderung berorientasi pada pertumbuhan, eksekutif bisnis di Eropa dan pasar negara berkembang cenderung memilih pendekatan yang lebih seimbang.
Hanya sepertiga dari kantor keluarga yang telah menyiapkan rencana suksesi
Menurut laporan tahun lalu, 69% kantor keluarga berencana melakukan transfer kekayaan generasi dalam 15 tahun ke depan. Laporan tahun 2017 memeriksa masalah ini secara terperinci dan menyoroti bahwa hampir setengah dari kantor keluarga (45,7%) belum memiliki rencana suksesi, meskipun 29,6% dari mereka mengatakan bahwa mereka sedang dalam tahap persiapan. Sepertiga (32,7%) sudah menyusun rencana suksesi, sedangkan 14,6% sudah setuju secara lisan untuk menyusun rencana tetapi belum menuliskannya.
Kantor keluarga mengambil sejumlah langkah untuk mempersiapkan generasi berikutnya. Ini termasuk pengalaman kerja dalam kantor keluarga (57,9%) atau secara eksternal seperti di bank investasi (44,3%), pelatihan investasi terstruktur (30,7%) atau komitmen terhadap kegiatan filantropi atau investasi berdampak (37,9%). Selain itu, isu tata kelola keluarga dan perencanaan suksesi» saat ini merupakan bagian terpenting dari seluruh pengeluaran untuk layanan profesional kepada keluarga.
Sara Ferrari menyatakan: «Hanya 30% dari transfer generasi yang berhasil, jadi ini adalah masalah eksistensial. Kami melihat pengakuan atas tantangan yang terkait dengan pengalihan aset dan pemahaman yang berkembang tentang langkah-langkah yang harus diambil. Kantor keluarga dapat memainkan peran penting dalam menjaga persatuan keluarga dalam hal pengambilan keputusan dan pengembangan bakat. Peran strategis kantor keluarga tidak boleh diremehkan.”
Pertumbuhan yang kuat diharapkan untuk investasi berkelanjutan dan investasi berdampak
Lebih dari 40% kantor keluarga berencana meningkatkan alokasi mereka untuk memengaruhi investasi dan investasi berdasarkan kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan (ESG). Ini menegaskan apa yang muncul dalam laporan tahun lalu, yaitu akan ada peningkatan permintaan untuk berpartisipasi dalam investasi dampak dari keluarga dengan anak yang lahir setelah tahun 1980. Dari kantor keluarga yang sudah aktif di daerah ini, 62,5% menggunakan investasi swasta dan 56,3% ke ekuitas swasta. Area yang disukai untuk berinvestasi adalah pendidikan, perlindungan lingkungan, dan efisiensi energi/sumber daya.
Kantor keluarga rata-rata yang secara langsung mengelola bisnis filantropi keluarga memberikan $5,7 juta dalam 12 bulan terakhir. Hampir 95% kantor keluarga berniat untuk mempertahankan atau meningkatkan komitmen filantropi mereka di tahun depan. Adapun penyebab spesifiknya, perlindungan lingkungan dan kemiskinan mendapat lebih banyak perhatian, turun dari 33,3% menjadi 41,7% dan dari 34,7% menjadi 41,7% antara tahun 2016 dan 2017.
Sara Ferrari menambahkan: «Kita tahu bahwa Generasi Milenium berkontribusi pada penerapan investasi berkelanjutan dan investasi berdampak. Saat dia mengasah keterampilannya dan mengambil lebih banyak kendali, tema ini akan terus berkembang. Ini adalah kesempatan bagi kantor keluarga untuk menggunakan keahlian investasi mereka untuk mewujudkan tujuan sosial menjadi keuntungan finansial dan membentuk niat keluarga."
