"Lebih baik bertindak tepat waktu dengan tindakan pencegahan daripada menunggu bencana tiba". Kata-kata John Williams, presiden The Fed New York, telah memberikan sentakan pada harga saham, menegaskan bahwa bank sentral AS siap memberikan oksigen segar untuk pertumbuhan, sejalan dengan apa yang akan dilakukan Mario Draghi minggu depan.
HIT AN DRONE IRAN, API MINYAK
Kenaikan tersebut ditopang oleh harga minyak yang naik tajam pagi ini setelah Donald Trump mengungkap jatuhnya drone Iran di dekat kapal AS. Teheran telah mengumumkan penyitaan awak kapal di Selat Hormuz, yang bersalah atas penyelundupan. Skenario baru dapat mendukung rebound Saipem (kemarin -2%) dan Eni (-0,7%).
TOKYO RUNS, PERANG PERDAGANGAN DENGAN SEOUL
Daftar harga dengan demikian mendekati janji dengan ECB (25 Juli) dan Fed (30-31 Juli).
Kata-kata Williams memungkinkan pasar saham Asia menutup minggu lebih tinggi. Memimpin perlombaan adalah Topix Tokyo (+1,8%), di atas indeks Csi Shanghai dan Shenzhen (+1,1%). Hong Kong naik satu poin, Sydney +0,8%. Kospi Korea juga meningkat, sementara krisis dengan Jepang semakin parah: lebih dari 200 supermarket, termasuk rantai utama, telah bergabung dengan boikot produk Jepang, dari bir hingga pulpen.
Menutup paritas tadi malam untuk Dow Jones (+0,01%). Setelah tiga hari penurunan, indeks S&P 500 (+0,36%) dan Nasdaq Composite (+0,27%) pulih.
Setelah data untuk kuartal tersebut, penurunan tiba-tiba Netflix (-11%) disiarkan.
NETFLIX HANCUR, TAPI TECH FLY
Sebaliknya, harga Microsoft naik ke titik tertinggi sepanjang masa (+2,65%, lebih dari $140 setelah Bursa Efek). Perusahaan mengakhiri kuartal terakhir dengan laba per saham $1,37, jauh di atas perkiraan analis $1,21. EBay (+6%) dan IBM (+4,6%) juga meningkat.
Morgan Stanley +1,5% setelah melaporkan laba bersih turun 10% pada kuartal kedua karena volatilitas pasar yang rendah.
Philip Morris +8,2%: raksasa tembakau ini telah menaikkan perkiraannya untuk tahun 2019 berkat rokok elektronik IQOS.
Emas memperpanjang reli karena prospek penurunan suku bunga AS ke level tertinggi enam tahun di $1.452,60 per ons sebelum jatuh kembali ke $1.442. Ketegangan di Timur Tengah juga berkontribusi untuk memperkuat keunggulan safe haven.
FUTURES EROPA DALAM PENERBANGAN MENUNGGU ECB
Juga di Eropa ekspektasi akan tindakan bank sentral akan terasa di awal. Kata-kata Williams mendorong masa depan baik di Wall Street maupun di Eropa sekitar setengah poin.
Kemarin sore, "bom" Bloomberg telah memikirkan untuk memanaskan atmosfer (dan mendinginkan nilai tukar euro/dolar): ECB, menurut situs web AS, sedang mempelajari revisi naik dari target inflasi, saat ini mendekati 2 %, untuk mendorong pertumbuhan dengan suntikan stimulus yang kuat untuk mendorong kebijakan moneternya. Pada berita tersebut, yang menurut analis memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga oleh ECB dalam jangka pendek, euro menyentuh level terendah untuk sesi tersebut di 1,1205 dolar. Beginilah harapan tumbuh untuk pertemuan bankir Kamis depan di Frankfurt, pertemuan terakhir di bawah manajemen Mario Draghi.
HANYA MILAN TUTUP DI TANAH POSITIF
Sementara itu, bagaimanapun, bursa saham Eropa ditutup merah, dengan pengecualian Piazza Affari (+0,05% menjadi 22.090 poin), didukung di atas paritas oleh kinerja bank dan utilitas.
Milan +0,05%, pada 22.090 poin, adalah satu-satunya Bursa Efek Eropa yang ditutup kemarin dengan tanda positif sederhana.
Tempat terburuk adalah Frankfurt (-0,92%), terbebani oleh kekecewaan baru: Sap, raksasa perangkat lunak, turun 5,61%, setelah laba lebih rendah dari perkiraan. Pergantian penjaga di BMW: Oliver Zipse, seorang veteran perusahaan Munich, mengambil alih kemudi.
Juga berwarna merah adalah Paris (-0,38%), Madrid (-0,64%) dan London (-0,62%).
DEMAM OBLIGASI: ANTRIAN JERMAN DAN AUSTRIAK DI DESIO
Perlombaan untuk surat kabar Italia begitu terburu-buru hingga mengejutkan Financial Times, yang mendedikasikan sebuah artikel untuk kesuksesan terbitan Banca di Desio e della Brianza: obligasi tertutup 500 juta 7 tahun benar-benar telah diambil, menarik penawaran untuk 1,9 0,77 miliar untuk kemudian dihargai 80%, di bawah tingkat obligasi pemerintah dengan durasi yang sama, untuk kemudian berakhir setidaknya sepertiga dalam portofolio Austria dan Jerman. Eksploitasi institut Desio, poster Brianza yang melahirkan Paus Pius XI, tidak ada keajaibannya. Sebaliknya, catat surat kabar City, imbal hasilnya menarik, mengingat setidaknya 40% dari isu-isu Eropa yang tercakup (termasuk XNUMX% dari Italia) diperdagangkan di wilayah negatif.
HASIL BTP PADA TIGA TAHUN RENDAH
Terhadap latar belakang ini, BTP mengajukan sesi berderak lainnya, dengan imbal hasil 1,5 tahun di level terendah baru selama hampir tiga tahun, di 1,56%, sebelum ditutup di XNUMX%.
Unjuk rasa memuncak pada pagi hari setelah tanya jawab antara Salvini dan Di Maio tentang nasib pemerintah. "Pemungutan suara di Italia akan positif untuk BTP - tulis ahli strategi Rabobank Richard McGuire - karena investor percaya bahwa Liga tanpa pemberat 5 Bintang dapat menghidupkan pemerintahan yang lebih berorientasi bisnis".
Selisih antara Italia dan Jerman turun menjadi 187, level terendah baru sejak Mei 2018, kembali naik menjadi 192 di akhir sesi.
Sekuritas pinggiran lainnya juga turun tajam: imbal hasil obligasi sepuluh tahun Spanyol dan Portugis turun antara 5 dan 8 poin selama sesi.
BELANJA UMUM DI PORTUGAL
Di Piazza Affari dua nama besar di bidang keuangan bisa bersinar hari ini.
Unicredit, +0,8% kemarin, dihadiahi oleh Moody's, yang menaikkan peringkat utang tanpa jaminan junior senior dan utang subordinasi masing-masing menjadi Baa2 dan Baa3.
Generali telah mengakuisisi 100% perusahaan Seguradoras Unidas dan perusahaan layanan AdvanceCare di Portugal dari dua perusahaan induk yang dikendalikan oleh Apollo.
Harganya sama dengan 510 juta untuk Seguradoras Unidas dan 90 juta untuk AdvanceCare, namun harga tersebut dapat disesuaikan pada saat penutupan.
Penurunan spread dan ekspektasi tindakan "tidak konvensional" memungkinkan bank-bank naik di sore hari. Ubi Banca +0,1%: penawaran yang mengikat untuk bancassurance harus tiba paling lambat 20 September, disukai oleh Cattolica Assicurazioni (-1,04%). Bper Banca +0,90%: Antitrust telah memberikan lampu hijau bersyarat untuk akuisisi kendali Unipol Banca, yang sekarang dikendalikan oleh UnipolSai, oleh bank Emilian.
TINGKAT TURUN MEMBUAT UTILITAS BERJALAN
Penurunan harga pasar terus menjadi obat mujarab untuk utilitas: A2A, Enel, Terna, Snam semuanya naik lebih dari 1%. Italgas (+0,1%) mengumumkan penetapan harga obligasi suku bunga tetap 600 juta euro baru, jatuh tempo pada April 2030 dan dengan kupon 0,875%.
MEWAH BERSINAR: SAFILO +11%
Kemewahan juga bersinar: Richemont +1,13% di Zurich menutup kuartal dengan penjualan naik 12%, didorong oleh perdagangan online dan Asia, kecuali Hong Kong. Di Eropa, penjualan menurun sebesar 1% dalam volume.
Moncler sedang dijual di Piazza Affari (+0,5%): Mainfirst menaikkan targetnya menjadi 45 euro. Ferragamo (+0,5%): Exane menaikkan rating menjadi Netral dari Underperform. Brunello Cucinelli +1,5%. Tod's stabil setelah penjualan di bagian pertama sesi pada gelombang penurunan kinerja oleh Exane Bnp Paribas.
Safilo lepas landas (+11%): Dana Hal, pemegang saham terbesar perusahaan yang berbasis di Veneto, telah mengonfirmasi pembicaraan untuk penjualan saham pengendali di GrandVision ke EssilorLuxottica.
Penjualan industri: Pirelli dan Prysmian -2,5%.
TREVI TERBANGUN, SALINI MASIH MENDERITA
Trevi Finanziaria naik 4,93% setelah Dewan menyetujui rencana penguatan modal dan restrukturisasi utang.
Inwit -0,7%, tetapi Morgan Stanley menaikkan harga target dari 5,7 menjadi 8,3 euro.
Mediaset lemah, di 2,7 euro, masih di bawah harga penarikan 2,77 euro.
Keturunan Salini (-5%) dan Astaldi (-4,5%) berlanjut saat menghadapi kesulitan Progetto Italia.
