Kencangkan sabuk pengaman Anda: akan ada banyak tarian di pasar keuangan pagi ini. Saham Asia berada dalam posisi merah karena penurunan tajam hari Jumat yang memengaruhi saham dan obligasi. Sumbu yang memicu penurunan dipicu oleh Eric Rosengren dari Fed Boston, yang mengharapkan kenaikan suku bunga pada pertemuan Bank Sentral pada 21 September. Mayoritas ekonom tidak percaya pada langkah cepat seperti itu, tetapi pada saat yang sama kekhawatiran Bank Sentral Amerika untuk tidak lengah oleh inflasi kini terbukti. Dalam beberapa jam, saham AS kehilangan lebih dari 2%, segera diikuti oleh Piazza Affari dan indeks Eropa lainnya. Jatuhnya sekuritas utang jauh lebih mengesankan: untuk pertama kalinya sejak Juli, Bund sepuluh tahun kembali ke posisi positif, sementara obligasi AS naik menjadi 1,67%.
Apakah ini penyesuaian atau pembalikan tren setelah lama tenang? Apa niat sebenarnya dari The Fed? Tanggapan pertama akan datang malam ini dari Chicago, di mana Lael Brainard, seorang "merpati" terkenal dari komite moneter, akan berbicara: "Jika Janet Yellen ingin memberi sinyal ke pasar niatnya untuk menaikkan suku bunga, Nona Braynard, sangat dekat dengan presiden, adalah duta besar yang tepat ”, komentar Michael Gapen dari Barclays. Kemungkinan turbulensi berisiko mempersulit navigasi Piazza Affari, yang sudah dikondisikan oleh iklim pra-referendum.
SAMSUNG -6,2%: RISIKO KEBAKARAN UNTUK NOTE 7
Penurunan tajam di Tokyo, turun 1,5%. Sydney menjadi lebih buruk (-2,2%). Hong Kong, yang minggu lalu mencapai level tertinggi baru sepanjang masa, meninggalkan pembukaan 2,8%. Sedikit lebih baik Shenzhen (-2,2%) dan Shanghai (-1,8%). Indeks Asia-Pasifik turun 2,2%.
Ketidakpastian tentang langkah selanjutnya Bank of Japan berkontribusi pada ketakutan pasar, yang akan bertemu pada 21 September, bertepatan dengan pertemuan Fed: "Mereka sedang mempelajari - kata asisten gubernur Kuroda - berbagai opsi untuk membuat kurva imbal hasil lebih curam.
Bank sentral China hari ini menetapkan yuan terhadap dolar di 6,6856 (-0,34%) pada level terendah sebulan.
Samsung thud: -6,2% pagi ini di Seoul. Perusahaan telah meluncurkan imbauan untuk tidak menggunakan Note 7, smartphone terbaru dari raksasa Korea, setelah beberapa perangkat terbakar. Samsung akan memberikan model baru untuk semua pelanggan di seluruh dunia.
Mempercepat turunnya minyak. Baik Brent, diperdagangkan pada 47,23 dolar per barel, dan Wti, sedikit di atas 45 dolar, menderita kerugian di bawah 2%.
PEMBUKAAN DI EROPA TURUN 2%.
Futures pagi ini menandakan pembukaan yang lemah untuk Wall Street setelah longsor hari Jumat, yang membuat indeks S&P turun 2,45%. Hati-hati terhadap bankir, naik 9% sejak awal tahun (terhadap +1,4% untuk indeks), yang paling sensitif terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga.
Suasana bergejolak yang sama di Eropa. Pembukaan yang menurun tajam diperkirakan terjadi di London (-96 poin menjadi 6.680). Kerugian melebihi 2% di awal di Frankfurt (-231 poin menjadi 10,342 untuk indeks Dax) dan di Paris (-84 poin menjadi 4,407 untuk indeks Cac 40).
Piazza Affari bahkan lebih rentan, di bawah tekanan baru pada saham bank. Saldo minggu lalu adalah penurunan 0,1%, jauh lebih baik daripada penurunan 1,4% dalam indeks keseluruhan bursa saham Eropa Stoxx 600. Sejak awal tahun, FtseMib telah kehilangan 19,9%, dibandingkan - 5,6% saham Eropa indeks.
Perusahaan asuransi melakukannya dengan baik: Generali +3,9%, Unipol +5,1%. Ketakutan akan kenaikan suku bunga telah memicu meluasnya penjualan utilitas dan sektor konstruksi, yang lebih sensitif terhadap biaya uang. Enel kalah 1,3%, Terna -2,4%, Snam -2%, Atlantia -1,9%. Kinerja terburuk adalah Buzzi (-7,2%), dikeluarkan dari daftar saham favorit Kepler Chevreux.
PASAR YANG BERGANTUNG PADA FED: JUGA HATI-HATI TERHADAP PELAMPUNG
Bank sentral pasti akan menjadi protagonis minggu ini. Malam ini, selain Lael Braynard, Dennis Lockhart dari Fed Atlanta dan Neel Kashkari dari Minneapolis juga akan berbicara. Pertemuan manajemen puncak Bank of England pada hari Kamis juga penting: menurut analis Marc Carney akan menunda, seperti yang dilakukan Lario Draghi, penerapan langkah-langkah ekspansi baru.
Di Eropa, sorotan tertuju pada inflasi, yang masih sangat jauh dari tujuan pertumbuhan harga mendekati 2%, tujuan dari mandat ECB.
Di Italia, kami juga melihat data tingkat pengangguran triwulanan yang akan dipublikasikan oleh Istat. Pasca perlambatan indeks PMI, angka produksi industri bulan Juli ditunggu dengan cemas.
Lonjakan suku bunga bukanlah kabar baik bagi Departemen Keuangan mengingat lelang akhir bulan. Kami mulai hari ini dengan lelang Bot 6 bulan. Besok giliran sekuritas jangka menengah-panjang.
Rapat dewan Eni diharapkan minggu ini: peluncuran pemasaran minyak mentah Kashagan ditunda hingga November.
WALL STREET JOURNAL MENINGKATKAN ALARM PADA UNICREDIT
Bayang-bayang referendum melayang di atas Piazza Affari. Terutama di bank, operasi modal tertunda. Penundaan rencana pemulihan Monte Paschi hingga 2017 tampaknya sangat mungkin terjadi (-2,2% pada hari Jumat, sejalan dengan pasar). Ini akan menjadi salah satu keputusan pertama yang diambil oleh CEO yang akan menggantikan Fabrizio Viola, yang dianggap tidak cocok untuk muncul kembali di pasar untuk penambahan modal baru. Di posisi terdepan untuk penggantinya tetap Marco Morelli, nomor satu Merrill Lynch saat ini di Italia, sebelumnya dari bank Sienese dan Intesa San Paolo. Pelantikan resmi akan tiba pada hari Kamis.
Dewan Banco Popolare (+2,5% pada hari Jumat) dan Banca Popolare Milano akan diadakan hari ini, yang harus mengadakan pertemuan kedua institusi mengingat pernikahan tersebut, yang pertama sejak keberadaan Otoritas Pengawas tunggal Eropa dan hukum mereformasi bank-bank populer. Hal ini mengakhiri proses pemulihan hubungan antara kedua bank yang dimulai pada akhir tahun 2015 dan mengalami banyak momen ketegangan dan kesulitan, termasuk dengan Frankfurt. Termasuk peningkatan modal sebesar satu miliar, yang diminta oleh ECB dari Banco Popolare untuk menyelesaikan kredit macet lebih cepat. Tapi dari sini ke yang dirindukan ya masih akan ada perlawanan dan kemungkinan liku-liku: asosiasi karyawan dan pensiunan anggota Piazza Meda menjanjikan pertempuran.
Masih dalam pengawasan Unicredit. Pagi ini The Wall Street Journal menulis bahwa "masalah bank tidak hanya dapat mengancam ekonomi Italia, yang sudah sakit, tetapi juga stabilitas keuangan yang rapuh di seluruh Eropa". Dalam situasi seperti itu, dapat dimengerti mengapa CEO Jean Pierre Mustier tidak menyembunyikan keinginannya untuk menutup berkas penjualan terpenting sebelum kampanye referendum berlangsung, yang akan menjauhkan investor internasional dari membeli di Italia.
Oleh karena itu Lelang untuk Pioneer sedang memanas. Raksasa manajemen aset yang diawasi oleh Departemen Keuangan, khawatir tentang kemungkinan masuknya pemilik kedua BOT dan BTP ke tangan asing. Menurut rumor, ada lima kemungkinan pembeli yang mengikuti lelang: Allianz, Banca Generali, Amundi, Macquarie serta Kantor Pos Italia. Penempatan 30% perusahaan yang dipimpin oleh Francesco Caio masih dipegang oleh Departemen Keuangan akan ditunda hingga 2017.
