Kebijakan restriktif bank sentral, mulai dari The Fed (kemarin) hingga BoE (hari ini), memberikan sayap pada imbal hasil obligasi pemerintah dan menekan pasar keuangan di Eropa yang ditutup negatif kecuali London (+0,61%), yang melihat secercah harapan dalam proyek masa depan Bank Sentral Inggris. Overseas Wall Street bergerak ke bawah setelah kerugian malam itu. Itu Nasdaq menghasilkan lebih dari 1%.
Dolar super kembali ke pasar mata uang, pound turun, euro melemah.
Minyak jatuh secara fraksional, sementara harga gas naik.
Tempat perdagangan negatif, tetapi Telecom terbang
Piazza Affari membatasi kerusakan hingga 0,42%, turun kembali menjadi 22.706 poin, tetapi tidak menghentikan balapan telekomunikasi, 3,22%, dengan investor bertaruh pada tawaran pengambilalihan di masa depan. Menurut rumor pers terbaru, tawaran Tim, juga ditujukan untuk delisting, bisa datang dari Cdp, didukung oleh Vivendi, Kkr dan Macquarie. Kebaruan dibandingkan dengan hipotesis yang beredar di masa lalu, Equita menegaskan, justru keterlibatan Vivendi.
Yang menonjol di antara blue chips adalah saham minyak seperti Tenaris + 1,41% Eni +1,4% dan Saipem +1,28%. Bank-banknya beragam, itu dihargai intesa +1,28%, tetapi di antara anak di bawah umur itu semakin tertekan Mp -5,43% (1,84 euro per saham).
Topi besar terburuk hari ini adalah bintang -3,26%, di sektor otomotif terbebani oleh penjualan di tingkat Eropa dan meskipun pendapatan triwulanan disebarluaskan lebih tinggi dari yang diharapkan. Runtuhnya sektor ini membebaninya Bmw (-4,32%) setelah pembuat mobil Jerman memperingatkan bahwa kenaikan inflasi dan suku bunga akan mulai membebani penjualan dalam beberapa bulan mendatang.
Buruk juga Pirelli -2,77%, saat bangun tidur Ferrari % + 0,36.
Itu tidak menghentikan pendarahan Moncler, -2,78% yang memperbarui posisi terendahnya menjadi 42,26 euro per saham, kecewa dengan kurangnya pelonggaran pembatasan anti-Covid di China.
Eropa berwarna merah kecuali London. Moe membebani pound
Di Eropa, diskon terberat adalah untuk Madrid -1,27%, Frankfurt -0,93%, Amsterdam -0,91% Paris -0,54%.
London adalah pengecualian, dalam pembacaan "merpati elang". BoE, simetris dan bertentangan dengan Fed "dove-hawk" kemarin. Faktanya, Bank of England menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin (sejalan dengan apa yang dilakukan oleh bank sentral AS), mewujudkan kenaikan terbesar dalam lebih dari tiga puluh tahun dan mengklarifikasi bahwa kenaikan lebih lanjut akan diperlukan untuk mencapai 2% target inflasi (hari ini lebih dari 10%) dan sejauh ini dia hawkish. Dia kemudian menambahkan, bagaimanapun, bahwa "puncaknya akan lebih rendah dari yang diharapkan oleh pasar". Oleh karena itu BoE menetapkan bahwa memperkirakan tingkat di atas 5% pada tahun 2023 akan terlalu merusak perekonomian Inggris. Sikap yang lebih lunak ini telah meningkatkan mood Bursa Efek London, yang sekarang tampaknya bertaruh pada pelonggaran pengetatan moneter yang akan segera terjadi.
La GBP malah berwarna merah tua, sekitar 1,11 terhadap dolar (-1,8%), mengingat perkiraan resesi yang dibuat oleh bank sentral: PDB Inggris diperkirakan akan turun pada tahun 2023 (-1,9% pada akhir tahun) dan pada paruh pertama tahun 2024, untuk menutup tahun di -0,1% dan naik kembali menjadi +0,7% di akhir tahun 2025.
Di antara berbagai saham Eropa, kami mencatat penurunan importir gas Jerman Uniper (-5,14%), yang mencatat rekor kerugian bersih sebesar 40 miliar euro. Perusahaan ini akan dinasionalisasi. Itu bersinar di sisi lain BNP Paribas (+3,21%), bank terbesar di zona euro, yang membukukan laba bersih triwulanan yang lebih tinggi dari perkiraan.
Penyebaran melonjak di final, hasil panen melonjak. Lagarde: Kami bukan The Fed
Di pasar sekunder obligasi pemerintah penyebaran antara sepuluh tahun Italia dan Jerman ditutup dengan suar terakhir pada 228 basis poin (+5,19). Itu imbal hasil BTP 10 tahun itu naik menjadi 4,41%, sedangkan Bund melambat di 2,13%.
Yang membebani pendapatan tetap global adalah kata-kata Jerome Powell kemarin. Pengetatan 75 basis poin diharapkan, tetapi presiden bank sentral AS mengklarifikasi bahwa jalan masih panjang sebelum mengendalikan inflasi, oleh karena itu kenaikannya akan kurang tajam tetapi mungkin akan bertahan lebih lama. Data inflasi "sekali lagi lebih tinggi dari yang diharapkan" dan perlu untuk menaikkan suku bunga "ke tingkat yang lebih tinggi dari yang diharapkan" pada bulan September.
Mengikuti sikap ini hari ini harga T-Bond sMereka turun dan harga naik. Obligasi sepuluh tahun berada di 4,187%, tetapi obligasi dua tahun menghasilkan 4,72%.
Di Eropa, Presiden ECB Christine Lagarde agak menjauhkan diri dari Powell dan mengatakan bahwa Eurotower harus "memperhatikan" keputusan kebijakan Fed karena hal itu memengaruhi pasar global, tetapi tidak bisa begitu saja mencerminkan langkah Washington. Namun, perdebatan di bank memanas.
Untuk presiden Bank of Italy Ignazio Visco di Eropa orang seharusnya tidak mengharapkan ECB untuk menyamai kenaikan The Fed.
