Setelah berjuang lama untuk melakukan negosiasi, stok keluar di penghujung pagi Diserahkan itu menghasilkan 19,65%, pada 9,59 euro. Untuk memicu gelombang pembelian itu tawaran pengambilalihan diluncurkan oleh Castor pada hari Senin untuk menghapus perusahaan dari daftar. Penawaran sukarela penuh dari perusahaan induk yang dikendalikan oleh Ion Capital milik Andrea Pignataro - membaca catatan - adalah 9,50 euro per saham, dan menggabungkan premi sebesar 34,9% dibandingkan dengan harga saham resmi pada 5 Maret 2021 dan 43% dibandingkan dengan aritmatika tertimbang rata-rata harga resmi yang dicatat oleh saham tersebut dalam dua belas bulan terakhir. Tawaran pengambilalihan untuk Cerved tiba sehari setelah yang di atas isagro, perusahaan di segmen Star yang menggandakan harganya pada hari Senin setelah tawaran pengambilalihan yang menjadi protagonisnya.
Tawaran ini dipromosikan melalui Castor, dikendalikan oleh Castor Bidco Holdings, yang sepenuhnya dimiliki oleh FermIon Investment Group, 85,75% dimiliki oleh Ion Capital Partners dan oleh Gic Private Limited, dana investasi negara yang didirikan oleh pemerintah Singapura pada tahun 1981, untuk 10%. Sisanya 4,25% berada di tangan investor institusi.
Jumlah yang ditawarkan, jelas Equita, menunjukkan kelipatan EV/EBITDA 2022 sebanyak 10 kali dan rasio harga/pendapatan 15,6 kali. Semua dengan syarat bahwa penawar datang untuk memegang saham langsung dan/atau tidak langsung lebih dari 90% dari Cerved (kondisi ambang batas). Bagaimanapun, bahkan jika delisting tidak tercapai secara otomatis, Castor berhak untuk mengesampingkan kondisi ambang batas dan mengucapkan selamat tinggal kepada Piazza Affari melalui merger antara kedua perusahaan tersebut.
Selanjutnya, pada 7 Maret, Fondo Strategico Italiano menandatangani term sheet dengan ION di mana FSI menyanggupi untuk berlangganan, dengan pembayaran sebesar 150 juta, instrumen keuangan yang dapat dikonversi menjadi saham kendaraan. “Kami percaya bahwa kehadiran FSI di ibukota mengurangi kemungkinan temuan dalam hal Golden Power”, komentar Equita.
