Portofolio keuangan dari Bank of Italy menjadi dari tahun ke tahun lebih berkelanjutan. Inilah yang muncul dari edisi kedua "Laporan Tahunan Investasi Berkelanjutan dan Risiko Iklim" yang diterbitkan hari ini oleh Via Nazionale, yang menurutnya "evolusi indikator menegaskan hasil positif beberapa tahun terakhir". Laporan tersebut menjelaskan struktur tata kelola, strategi dan proses dimana Bank of Italy mengelola investasinya, dan khususnya bagaimana memperhitungkan keberlanjutan dan risiko iklim.
3 portofolio Bank Italia
Makalah ini menganalisis tiga jenis dompet. Yang pertama adalah portofolio keuangan, yang terbesar, yang nilainya pada akhir tahun 2022 berjumlah 133,7 miliar euro dan komposisinya sebagian besar (86%) adalah obligasi pemerintah, yang sebagian besar adalah Italia. Yang kedua adalah portofolio cadangan devisa yang pada akhir tahun lalu bernilai €44,2 miliar (tidak termasuk klaim bersih pada IMF) dan terdiri dari dolar AS (74%), yen, sterling, dolar Kanada dan Australia, renminbi, dan won Korea Selatan. Akhirnya ada Dana pensiun tambahan karyawan Bank of Italy yang dipekerjakan sejak 28 April 1993, yang mengelola dana pensiun dengan nilai total 700 juta euro yang diinvestasikan dalam berbagai kegiatan.
Secara total, pada akhir tahun 2022 portofolio tersebut memiliki nilai gabungan sebesar 169 miliar euro.
Keberlanjutan: bagaimana Bank of Italy berinvestasi?
Strategi investasi Bank of Italy mengejar 2 tujuan: “meningkatkan profil risiko dan pengembalian dompet dan berkontribusi terhadap perlindungan lingkungan, dengan perhatian khusus pada perang melawan perubahan iklim”. Untuk mencapainya, tiga jalur tindakan berbeda diterapkan: integrasi kriteria netralitas iklim dan ESG dalam investasi dan manajemen risiko; promosi transparansi pada profil keberlanjutan; dan publikasi hasil, pedoman dan penelitian.
“Untuk portofolio saham dan obligasi korporat yang dikelola secara internal, strategi investasi yang diadopsi oleh Bank of Italy memberikan pengecualian terhadap emiten di hadapan pelanggaran terhadap aturan dan konvensi internasional tentang tenaga kerja, senjata dan tembakau”, jelas laporan tersebut, menggarisbawahi bahwa strategi via Nazionale bertujuan untuk mendukung, dalam setiap sektor, perusahaan dengan Praktik terbaik LST dan mereka yang paling terlibat dalam transisi iklim. Perhatian khusus kemudian diberikan pada indikator-indikator berwawasan ke depan, khususnya pada ambisi dan kredibilitas organisasi komitmen dekarbonisasidaripada tingkat emisi. “Strategi ini cenderung menghasilkan perbaikan yang lebih lambat dalam indikator iklim portofolio daripada yang dapat dicapai dengan melakukan divestasi dari perusahaan karbon tinggi,” tetapi memiliki “dua keuntungan: menghindari pemberian sanksi kepada perusahaan di sektor yang bertanggung jawab atas emisi gas rumah kaca yang signifikan yang lebih berkomitmen pada dekarbonisasi aktivitas mereka; merupakan cara yang benar untuk memitigasi risiko transisi portofolio”, menggarisbawahi Bank of Italy.
Bank of Italy: "Indikator iklim investasi membaik"
Pada akhir tahun 2022, indikator iklim investasi saham dan obligasi korporasi Bank Italia, terkait dengan risiko iklim dan risiko keberlanjutan lainnya, "membaik", menggarisbawahi Bank Italia.
Mengenai portofolio keuangan, yang terbesar dalam hal ukuran, “evolusi indikator menegaskan i hasil positif dalam beberapa tahun terakhir”, lanjut melalui Nazionale. Dalam persentase, indikator dariintensitas karbon rata-rata tertimbang (Waci) del portofolio ekuitas langsung itu 32% lebih rendah dari indeks pasar patokan dan turun 36% dibandingkan akhir tahun 2020, dibandingkan penurunan 16% yang dicatat oleh indeks patokan. Berbicara sebagai gantinya obligasi korporasi, penurunan dalam periode dua tahun adalah -16%, sedangkan angka untuk tahun 2022 adalah 18% lebih rendah dari indeks referensi. Bagian depan ketiga adalah bagian depan obligasi pemerintah, dengan pangsa obligasi hijau dalam portofolio keuangan tumbuh dalam satu tahun dari 0,7 menjadi 2,8%. “Bahkan indikator portofolio dari Dana pensiun tambahan menunjukkan indikator iklim yang lebih baik untuk ekuitas dan obligasi korporasi,” konfirmasi laporan tersebut.
Aspek lain yang perlu dipertimbangkan menyangkut fakta bahwa peningkatan yang dilaporkan di atas "mencerminkan sebagian tren serupa dalam indeks referensi" dan "terkait, antara lain, dengan kemajuan bisnis dalam jalur dekarbonisasi, yang disaksikan oleh pertumbuhan perusahaan dengan komitmen dan tujuan iklim yang tervalidasi, yang bobotnya telah meningkat dari 43 persen indeks pada tahun 2020 menjadi 70 pada tahun 2022".
Obligasi hijau dalam portofolio meningkat
Laporan tersebut menyoroti hal itu pada tahun 2022 berat ikatan hijau antara investasi dalam obligasi pemerintah dan badan supranasional tumbuh. Secara khusus, dalam portofolio keuangan, obligasi hijau merupakan 2,8% dari investasi pada obligasi pemerintah dibandingkan dengan 0,03% pada tahun 2020, 20,5 persen investasi pada sekuritas organisasi dan lembaga internasional (5,3 persen pada tahun 2020) dan 6,9% investasi pada obligasi korporasi.
