Bank buruk dari keinginan saya. Semua orang membicarakannya dan resepnya berlipat ganda. Lokasi konstruksi bank buruk yang telah dibuka selama beberapa waktu tampaknya telah mendapatkan kembali kekuatannya. Ada Intesa Sanpaolo di mana, mulai dari sektor real estat, orang akan berpikir tentang bank internal yang buruk, setelah apa yang telah dilakukan RBS di Inggris Raya. Lalu ada ide kendaraan eksternal bersama dengan Unicredit dan yang juga akan melibatkan dana ekuitas swasta Kkr. Akhirnya, Mediobanca (sudah memasuki lapangan pada subjek dengan laporan setahun yang lalu di mana ia mengundang Spanyol untuk meniru) akan datang untuk menyelamatkan beberapa bank menengah-besar (itu akan memulai pembicaraan, misalnya, dengan Bper dan Creval ) dengan kendaraan untuk restrukturisasi pinjaman bermasalah yang dapat beroperasi pada musim panas.
Ya kenapa Revisi kualitas aset Mario Draghi semakin dekat. Dan para bankir berebut mencari jalan keluar dari neraca yang terhimpit oleh tumpukan utang macet. Tetapi hari ini situasinya secara keseluruhan lebih mendukung gagasan penerapan bank yang buruk. “Setelah revaluasi kuota Bankitalia – jelas sang profesor Giovanni ferri – yang telah meningkatkan modal bank-bank besar, sekarang lebih mudah untuk membahas tentang pembersihan neraca”.
Pinjaman bermasalah, demikian sebutannya dalam jargon akuntansi, kini telah mencapai 150 miliar euro dan diperkirakan akan meningkat di tahun-tahun mendatang, menurut data Prometeia. Untuk analis memisahkan pinjaman "buruk" dari aset bagus akan memungkinkan bank meningkatkan bisnis inti mereka dan menjual pinjaman bermasalah dengan lebih mudah. Dan mereka berharap setiap bank bersiap sendiri. Secara keseluruhan, model yang akan dipikirkan oleh bank-bank besar Italia (berbeda dari solusi Spanyol) bertujuan untuk memisahkan portofolio paling berisiko dengan bisnis yang lebih berbeda dan saluran profil risiko. Di sisi lain, dalam beberapa hari terakhir presiden ABI, Antonio Patuelli, juga mencatat bahwa "hipotesis menciptakan bank yang buruk, di mana pinjaman bank yang bermasalah mengalir," adalah salah satu dari banyak solusi pasar di belajar, tetapi itu bukan solusi sistem seperti yang diusulkan oleh Bank of Italy atau Departemen Keuangan".
Kemarin, di Forex, Gubernur Bank of Italy, Ignazio Visco, menyatakan kecenderungannya untuk bank-bank yang buruk secara sistemik dan kita akan melihat apa efek kata-katanya.
LOST ORDER ATAU BANK SISTEM BURUK?
Situs konstruksi terbuka. Namun, pertanyaannya tetap apakah solusi acak adalah yang terbaik atau apakah sebaliknya tidak akan lebih baik memikirkan sistem bank yang buruk. Banyak yang percaya, dan Bank of Italy serta IMF telah mengatakannya di masa lalu, bahwa Italia tidak memerlukan solusi seperti yang diterapkan di Irlandia dan Spanyol. Dalam sebuah wawancara kemarin di Il Sole 24 Ore, CEO Bnl-Bnp Paribas, Fabio Gallia, mencatat bahwa untuk mengatasi masalah non-performing loan "operasi sistem, seperti gagasan bank buruk, belum tentu diperlukan".
untuk Adriano Bianchi, Direktur Pelaksana Alvarez & Marsal Italia, divisi Italia dari perusahaan konsultan Amerika yang sedang mengerjakan dokumen yang dibuka oleh Unicredit (dengan Kkr), "bank yang buruk, jika diterapkan, harus menjadi inisiatif sistem terutama di negara di mana kredit bank didasarkan pada jalur bilateral dan oleh karena itu menganggap bahwa kita melanjutkan dalam urutan acak tampaknya tidak realistis”. Tetapi ada operasi sistem dan operasi sistem.
“Berbicara tentang operasi sistem – dia menjelaskan kepada Firstonline – namun tidak harus berarti menjamin kelangsungan hidup semua subjek yang terlibat (baik di sisi kreditur dan debitur) dan ini, di Italia (negara Efim, telah likuidasi selama lebih dari 30 tahun.), tidak begitu jelas. Oleh karena itu kita dihadapkan pada dua kebutuhan yang kontras dan hampir tidak kompatibel: jika operasi sistem dilakukan, agar efektif secara efektif - dan bukan hanya spekulasi keuangan atau kereta musik baru yang menyerap sumber daya yang sudah langka yang tersedia - itu harus diatur dengan kriteria pribadi tetapi pada saat yang sama memastikan bahwa tidak ada yang dapat menolak untuk berpartisipasi".
Ada contoh jalan keluar yang berhasil untuk sistem bank yang buruk: di Spanyol dan Irlandia. Tetapi di Italia situasinya lebih kompleks dan solusi yang paling sulit ditemukan. Italia memiliki masalah uang dan mengikuti jalan Spanyol berarti menempatkan diri di bawah perlindungan ECB atau UE. Sifat kredit kemudian berbeda dan lebih kompleks (di Spanyol, kredit tersebut sebagian besar adalah real estat, yang menghasilkan perbedaan yang cukup besar). “Di Spanyol – Bianchi menjelaskan – bank yang buruk, dibuat pada dasarnya terkait dengan sektor real estat, telah mencoba untuk mencapai dua tujuan: a) untuk menghilangkan beban besar dari neraca bank yang akan mencegah mereka beroperasi secara normal selama bertahun-tahun karena dipengaruhi oleh kerugian modal dan masalah solvabilitas yang akan terjadi, b) untuk mengatur pasar – sektor real estat – di mana kelebihan pasokan akan terus mempengaruhi harga dan transaksi selama bertahun-tahun yang akan datang”.
Dan di Italia untuk membangun bank yang buruk, tujuan apa yang ingin Anda kejar? “Menurut pendapat saya – jawab Bianchi – itu harus: a) pasti menghilangkan pemberat dari neraca bank seperti yang dilakukan di Spanyol tetapi, seperti yang disebutkan, juga memperhatikan pembersihan pasar dari serangkaian pemain (kedua bank dan debitur) yang di pasaran sudah tidak ada lagi. Karena jenis NPL yang memengaruhi sistem jauh lebih beragam daripada di Spanyol, saya pribadi akan mendukung serangkaian inisiatif yang berfokus pada sektor/jenis (real estat, industri, layanan, kredit konsumen) yang dengan demikian dapat memenuhi kedua tujuan: untuk membersihkan neraca tetapi juga untuk membersihkan pasar rekanan yang saat ini, secara artifisial tetap berdiri, mengambil ruang dan pangsa pasar dari debitur yang sehat dan yang dapat bersaing secara efisien di pasar".
Dengan melihat solusi sistemik dari kalangan perbankan, kemungkinan intervensi oleh bank dipertanyakan Dana simpanan dan pinjaman yang berkat undang-undang stabilitas untuk tahun 2014 akan dapat membeli sekuritas yang diterbitkan sebagai bagian dari sekuritisasi dengan objek pinjaman kepada usaha kecil dan menengah, untuk mendukung kredit yang terakhir. Metode pengoperasian sistem juga disukai oleh Giovanni Ferri. Itu akan bermanfaat untuk tidak meninggalkan siapa pun, terutama institusi kecil.
