Mari kita hadapi itu, kami orang Italia selalu menyukainya berinvestasi dalam batu bata. Menurut temuan dari Bank of Italy, yang "hanya" kekayaan perumahan cocok dengan 50% dari kekayaan kotor dari keluarga Semenanjung. Selain itu, orang Italia berada di puncak a Tingkat Eropa dalam klasifikasi menurut jumlah penduduk dengan kepemilikan rumah. Tapi apakah ini bagus?
Apakah rumah itu investasi yang bagus?
Dibandingkan dengan kelas aset yang berbeda, sepertinya begitu. Dari oleh 1988 di Italia i harga rumah telah meningkat rata-rata 4,8% per tahun terhadap hasil dari 6,6% dari indeks obligasiDari 7,0% dari Indeks saham dan dari 10,3% dari sekeranjang saham di sektor real estate (REIT). Jika kita pergi oleh 1972, pengembalian tahunan rata-rata naik menjadi8,9% untuk rumah, 8,8% untuk saham dan 11,9% untuk saham REIT. Singkatnya, berinvestasi di rumah sendiri rata-rata menghasilkan pengembalian yang menarik. Namun, ini tentang masa lalu. Tidak mungkin untuk mengetahui bagaimana kelanjutannya mulai hari ini dan seterusnya, bahkan melihat beberapa dekade terakhir, Itu bisa dilakukan dengan lebih baik.
Bagaimana prospek di Italia?
Pemandangan
Menurut apa yang dilaporkan oleh
indeks harga Bank for International Settlements (BIS), di Italia harga rumah mulai merasakan dampak krisis mulai tahun 2008 dan, setelah mengalami stagnasi selama beberapa tahun, kini 12% lebih rendah dari puncak sebelum krisis. Secara keseluruhan, ini bukan penurunan yang dramatis, dibandingkan dengan -50% di AS (saat krisis terburuk).
Namun, mengingat pemulihan ekonomi yang lambat, tingkat pengangguran yang tinggi dan hasil survei pasar perumahan Bank of Italy, harga tampaknya akan turun lebih jauh.
peringkat
Dana Moneter Internasional (IMF) baru saja meluncurkan sebuah proyek yang didedikasikan untuk memantau
pasar real estat global. Berdasarkan dua ukuran valuasi klasik (rasio Harga terhadap Pendapatan dan rasio Harga terhadap Sewa), harga pasar real estat Italia tampak sejalan dengan fundamental.
, meskipun tidak terlalu nyaman.
Apakah layak membeli rumah?
Investasikan dalam real estat
itu bukan investasi seperti yang lain. Di luar aspek finansial (“Akankah harga naik di masa depan?”, “Apakah saya membayar harga yang tepat?”), investasi real estat juga membawa serta pertimbangan lain yang bersifat lebih pribadi: “Apakah saya berniat untuk tinggal di sana?” , “Apakah saya ingin menghabiskan sebagian hidup saya di sana?”, “Apakah saya memutuskan untuk membeli rumah untuk anak-anak saya?” atau "apakah itu hanya investasi yang memungkinkan saya memarkir likuiditas saya?".
Ketika Anda menemukan rumah impian Anda dan berada dalam posisi mampu membayar biayanya, harganya mungkin kurang relevan. Namun, ketika Anda memutuskan untuk melakukannya, kami menyarankan Anda untuk mengingat keempat faktor risiko ini
.
1. Risiko istimewa dan informasi yang buruk
Baik IMF dan BIS datang untuk memberi kami data agregat di pasar perumahan, tetapi
fragmentasi pasar dan sedikitnya informasi yang beredar tentang kualitas real estat membuat sektor ini sangat sulit untuk dianalisis
. Pikirkan kota Anda: dari satu distrik ke distrik lain harganya bisa sangat berbeda dan, seringkali, perbedaan ini terkait dengan faktor-faktor tertentu (distrik) sehingga investor "normal" kesulitan menyadarinya.
2. Aset cair
Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menjual rumah? Biasanya
beberapa bulan, bahkan ketika Anda dengan cepat menemukan pembeli. Tanpa berpikir bahwa, pada saat krisis, diperlukan beberapa tahun sebelum Anda menyingkirkan properti, di mana Anda harus membayar pajak dan biaya pemeliharaan.
.
3. Biaya
Membeli rumah membutuhkan uang dan bukan hanya untuk investasi awal. Selain biaya awal (biaya notaris dan manajemen), biaya manajemen (biaya pekerjaan rumah atau kondominium) harus ditambahkan, tanpa melupakan perpajakan. Italia memiliki beban pajak rumah yang lebih rendah dari rata-rata Eropa
tetapi, mengingat tren beberapa tahun terakhir, mungkin akan tumbuh di masa depan.
4. Diversifikasi
Biasanya membeli rumah membutuhkan a
pengeluaran besar yang, dibandingkan dengan total aset seseorang, dapat mewakili sebagian besar darinya, terkonsentrasi pada satu atau beberapa aset.
Singkatnya, jika membeli rumah adalah impian hidup Anda (dan kami dapat membantu Anda dengan portofolio Objective Casa gratis) atau jika Anda telah menemukan rumah yang memenuhi kebutuhan Anda, aspek keuangan murni bukanlah satu-satunya hal yang penting dalam a investasi real estat.
Namun, jika Anda tidak perlu membeli rumah dan hanya memikirkan aspek finansial, ada cara untuk menghindari risiko ini: berinvestasi di ETF atau reksa dana tradisional.
Untuk alasan ini, kami di Advise Only telah membuat Objective Real Estate: portofolio investasi yang memungkinkan Anda berinvestasi pada subjek dengan asumsi risiko lebih kecil, menjadikan investasi lebih likuid dan lebih terdiversifikasi.
