Die rote Welle trifft die europäischen Aktienmärkte, die an der anfangs volatilen Wall Street keine Unterstützung finden. Piazza Affari ist am schlechtesten und verliert 1,34 % und fällt auf 19.475 Punkte, belastet durch eine Reihe wichtiger Quartalsberichte. Umsatz überwiegt in Frankfurt -0,52 %; Paris -0,98 %; Madrid -1,16 %; London -1,23 %. Der Euro schwächt sich ab (1,185 gegenüber dem Dollar), Öl wird wenig bewegt, während der goldene Stern am Firmament der Investitionen weiter leuchtet. Bei unattraktiven Renditen für US-Staatsanleihen (der 0,530-Jahres-Satz liegt bei 2020 %) scheint der Hunger nach dem Edelmetall nicht abzuflauen. Die Futures für Oktober 2.060 liegen bei 2070 Dollar je Unze, haben aber bereits in der Sitzung von XNUMX ein Hoch erreicht.
Die Covid-19-Epidemie lastet weiterhin wie Blei auf der Marktmoral, die auch in Europa wieder an Stärke gewinnt, Deutschland hat gestern erstmals seit Anfang Mai die Schwelle von tausend täglichen Infektionen überschritten. Ein teilweiser Trost sind einige besser als erwartete Makrodaten. Insbesondere in Italien stieg die Industrieproduktion im Juni gegenüber Mai um 8,2 % und damit fast doppelt so hoch wie von Analysten prognostiziert (+5,1 %). Es ist eine Zahl, die der außergewöhnlichen im Mai (+41,6%) nach dem Zusammenbruch aufgrund der Sperrung folgt. Es ist ein Wachstum, so Wirtschaftsminister Roberto Gualtieri, schafft die Voraussetzungen für eine „starke Erholung“ des BIP im dritten Quartal. Anleihen profitierten davon: Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen sank auf 146 Basispunkte (-1,17) und die Btp senkte die Rendite auf 0,92 %.
Erfreuliche Jobnachrichten kommen aus den Vereinigten Staaten, wo die Arbeitslosenunterstützung in der Woche zum 249.000. August zum ersten Mal seit drei Wochen um XNUMX gesunken ist. Besser als Schätzungen, was dem Aktienmarkt allerdings keinen großen Schub verleiht, auch weil sich die Beziehungen zu China während der laufenden Verhandlungen über die Genehmigung des neuen Hilfspakets wieder verschlechtern. Präsident Donald Trump wird heute in Ohio eine Exekutivverordnung unterzeichnen, die die US-Regierung dazu auffordert, „essentielle“ Medikamente von amerikanischen Unternehmen und nicht mehr aus anderen Ländern wie China, dem größten Lieferanten, zu kaufen.
Der Rückgang auf der Piazza Affari passt in diesen Kontext, der nach drei aufeinanderfolgenden Anstiegssitzungen erfolgt. Zum Ballast der Preisliste gibt es unter anderem Unicredit, -3,87 %. Die von Jean Pierre Mustier geführte Bank legte einen respektablen Quartalsbericht vor. Tatsächlich gelang es ihm im Zeitraum April-Juni, in die Gewinnzone zurückzukehren, auch wenn die Bilanz für den Halbjahreszeitraum stark negativ bleibt. Der Grund für den Rückgang ist laut einigen Beobachtern darin zu suchen, dass der Vorstandsvorsitzende weiterhin bekräftigt, dass er kein Bankrisiko eingehen wolle und außergewöhnliche Transaktionen am Horizont ausschließe. Laut einem Händler, der von Reuters gehört wurde, sollen die Aktien stattdessen "weniger die Ergebnisse als die neuen Pressegerüchte, die die Bank als Kandidaten für die Übernahme von MPS angeben", zum Absturz bringen. Für die sienesische Bank ist die Bilanz des zweiten Quartals sehr bitter, da sie einen Schockverlust von 845 Millionen verzeichnet, der die viel optimistischeren Schätzungen der Analysten hinwegfegt.
Die Entscheidung, aktive latente Steuern (dta) um 476 Millionen abzuschreiben, würde aufgrund der Aktualisierung der mehrjährigen internen Schätzungen (2020-2024) der Wirtschafts- und Eigenkapitalwerte unter Berücksichtigung des Makroszenarios schwer nachwirken die Pandemie. Monte Paschi, der sich bis zur Veröffentlichung der Quartalsdaten in einem deutlichen Fortschritt befand, schloss nach einigen Ausrutschern um 0,78 %. Laut Il Sole 24 Ore würde Siena daran arbeiten, eine von der MEF gezeichnete nachrangige Anleihe in Höhe von 2 bis 300 Millionen auszugeben, um die EZB-Anforderungen zu „puffern“ und damit grünes Licht für den Verkauf von notleidenden Krediten in Höhe von 8,1 Milliarden zu geben Amco.
Banken Protagonisten im Guten wie im Schlechten. Tatsächlich ist die Königin des Ftse Mib Bper, +2,17 %, die gestern in den Hauptkorb zurückgekehrt ist. Die Modenese Bank schloss die erste Hälfte des Halbjahres mit einem um 4,2 % auf 104,7 Millionen gestiegenen Nettogewinn ab, korrigierte jedoch die Ziele des Geschäftsplans bis 2021 angesichts der Verschlechterung des makroökonomischen Szenarios aufgrund der Auswirkungen der COVID-19.
Die wenigen positiven Aktien sind fast alle Finanzwerte: Banca Mediolanum +1,55 %; Unipol +0,91. Die Konten für das zweite Quartal sinken Tenaris -4,95 % und Pirelli -4,76 %. Schwäche kehrt zu Ölaktien zurück: Saipem -3,16 %; En -1,9 %. Außerhalb des Hauptkorbs springt Creval um +4,73 % nach der Ankündigung des halbjährlich höher als erwarteten Anstiegs und dem Verkauf eines Pakets von NPLs. Rom nach unten, -3,95 %, mit der Ankündigung von Übertragung des Eigentums.
