Asien hat Angst, Amerika noch viel weniger. Es ist die erste Reaktion der Finanzwoche unter dem Himmel von Omicron, der südafrikanischen Variante, die am Freitag die Nadel der Finanzmärkte zurückgedreht hat. Die ersten aus dem Osten eintreffenden Preise lassen uns einen weiteren Tag der Leidenschaft vorhersagen, aber zur Unterstützung des Bullen sind Käufe auf US-Preislisten eingetroffen. Es gibt nicht wenige Betreiber, die angesichts der Jahresendrallye die aktuellen Preise als unerwartete Kaufgelegenheit betrachten: Sie sind ermutigt über die Updates aus Südafrika, die die ersten Nachrichten über die Aggressivität von Omicron ändern. Wie wird Europa reagieren? Am Anfang dürfte sich der Bär durchsetzen, auch weil die europäische Wirtschaft ebenso wie die asiatische viel stärker auf Exporten basiert als die US-amerikanische. Wir werden sehen. Adelaide mit Saft, Also.
TOKIO NACH UNTEN, DANN DIE HÄLFTE DER VERLUSTE. EVERGRAND FALLS
Die Verluste in der ersten Viertelstunde halbierten die asiatischen Börsen: Sidney, bereits -1,4 %, reduziert den roten Wert auf 0,7 %. Auch Tokio erholte sich, nun -0,7 %. Kospi von Seoul -0,4 %. BSE Sensex of Mumbai +0,1 %.
Auch Hongkong wehrt sich (-0,7 %), trotz des Rückgangs der Glücksspielhausaktien, auch aufgrund eines Skandals in Macau. Evergrande verliert erneut (-8 %): Ein leitender Angestellter hat sein Paket liquidiert. Der Csi 300 in Shanghai und Shenzhen bewegte sich wenig.
Allerdings waren die Verluste der Fluggesellschaften hoch: -7 % für die australische Qantas, ähnliche Einbußen auch für Cathay Pacific.
EUFORIC FUTURES IN DEN USA, UM VOM BLACK FRIDAY ZU NUTZEN
Es sei zu früh, unsere Wachsamkeit nachzulassen, warnt die WHO. Doch der Bulle kehrt an die Wall Street zurück. S&P500-Futures sind um 0,7 % gestiegen. Die Teilzeitsitzung am Freitag, die mit einem Rückgang von 2,3 % endete, war die schlechteste seit Oktober 2020. Morgan Stanley kam nach der Analyse der Bewegung von Indizes und Optionen zu dem Schluss, dass es ein Übermaß an negativer Reaktion gab. Dies ist vor allem auf die geringen Volumina zurückzuführen: Die Investmentbank-Experten signalisierten in ihrem Bericht vom Freitagabend, dass der Rückgang des S&P500-Index im Vergleich zum Anstieg des VIX-Index (Sprung um 50 % auf 28,6) fast dreimal so hoch war wie der Durchschnitt die Entwicklung dieser Differenz im letzten Jahr.
Öl der Sorte WTI, das am Freitag um 13 % einbrach, legte heute Morgen um 5 % auf 71,7 $ pro Barrel zu. Auch die Rendite von T-Anleihen stieg um neun Punkte.
HEUTE SPRICHT LAGARDE, MORGEN IST POWELL AN DER REIHE
So beginnen wir noch einmal mit Omicron, der Variante, die am Freitag erneut Angst auf allen Märkten verbreitete und uns dazu zwang, die Zeiten und Wege zum Ausstieg aus der Notlage zu überdenken. Das Auftauchen der neuen Gefahr löste sofort die Alarmstufe Rot aus, mit der Schließung der Grenzen in verschiedenen Ländern, von Japan bis Israel. Heute treffen sich die Gesundheitsminister der G7-Staaten, um alle Aspekte der Variante zu prüfen, die weniger hässlich erscheint als bereits befürchtet.
Der Notfall zwingt uns jedoch dazu, die makroökonomischen Daten der Woche anders zu interpretieren, angefangen beim Konjunkturvertrauensindex in der Eurozone und der Inflation in Deutschland und Spanien.
Die Aufmerksamkeit für die nächsten Schritte der Zentralbanken wächst. Die Zinsen für Staatsanleihen und amerikanische Anleihen fielen am Freitag, wie es in einer einzigen Sitzung seit den ersten Monaten der Pandemie nicht mehr passiert war, und zwar so weit, dass die Prognosen für eine erste Zinserhöhung von Juni auf nächsten September sanken. Die Prognose für drei Zinserhöhungen im Jahr 2022 ist von 67 auf 14,5 % gesunken.
Die FED wartet auf Beschäftigungsdaten, die EZB auf die Inflation
Doch wie wird die Fed auf den Szenenwechsel reagieren? Jerome Powell, der gerade vom Weißen Haus erneut bestätigt wurde, wird sich morgen vor dem Kongress äußern. Der Präsident wird sicherlich auf die Tugend der Geduld zurückgreifen, die er oft beschwört. Er wird sicherlich die am Freitag anstehenden Arbeitsmarktdaten mit großer Aufmerksamkeit verfolgen. Experten rechnen mit mindestens 500 Neueinstellungen, vergleichbar mit 551 im Oktober, dem Monat, in dem der Privatkonsum um 4,7 Prozent stieg. Zahlen, die ohne die Omicron-Variante auf einen ersten Rückgang der Käufe auf dem Markt hindeuten.
Die Gelegenheit zu einer ersten Reaktion der EZB bietet heute die Lectio Magistralis, die von der Präsidentin des Instituts, Christine Lagarde, die gestern Gast der Veranstaltung war, in Turin gehalten wird Wie spät ist es?. „Ich denke“, sagte er vor den Kameras, „dass die Inflation dieser Tage mit vorübergehenden Phänomenen zusammenhängt, vor allem mit dem Anstieg der Energiepreise“, der beispielsweise in Italien 69 % des allgemeinen Preisanstiegs ausmacht. Dann gebe es noch andere geopolitische Phänomene, „die sich im Laufe der Zeit ändern können“.
Die Inflationsdaten für den Euroraum werden am Dienstag veröffentlicht. Es wird ein Anstieg von 4,4 % erwartet, der höchste seit 1997. Die Türkei könnte allein am Freitag im Jahr 20 die 2021 %-Marke überschreiten. Weitere Makroindikatoren werden am Mittwoch mit der Veröffentlichung der PMIs der Eurozone und des Beige Book zur Lage der USA kommen Wirtschaft.
OPEC+-GIPFEL, USA-IRAN-DEAL IM SPOTLIGHT
Das andere wichtige Ereignis der Woche wird das OPEC+-Treffen am 2. Dezember sein. Auch in diesem Fall veränderte der in der letzten Sitzung der Woche verzeichnete starke Preisverfall von rund 10 % die Karten auf dem Tisch. Der erneute Ausbruch der Pandemie könnte zu einem erheblichen Rückgang des Rohölverbrauchs führen und die Bemühungen der Vereinigten Staaten, den Kartellmitgliedern eine Erhöhung der Fördermengen aufzuzwingen, völlig zunichte machen. Die USA haben bereits die Freigabe eines Teils ihrer strategischen Reserven (1,1 Millionen Barrel pro Tag) angekündigt, andere Länder werden mit insgesamt 70-80 Millionen folgen. Die OPEC+ hatte die Operation bereits scharf kritisiert, aber um weitere Spannungen zu vermeiden, schien es offensichtlich, dass Saudi-Arabien und Russland die zuvor angekündigte Produktionssteigerung von 400 Barrel bestätigen würden.
Entscheidend ist der Ausgang der Konfrontation zwischen Iran und den USA über die für heute geplanten Sanktionen.
TELECOM, NACH GUBITOSI BEI DER UNTERSUCHUNG DER BÖRSE
Die Aufmerksamkeit der Piazza Affari wird sich auf das Erdbeben an der Spitze von Telecom Italia konzentrieren. Im außerordentlichen Vorstand am Freitag Luigi Gubitosi ist als CEO von Tim zurückgetreten. Die Vollmachten wurden dem Präsidenten Salvatore Rossi anvertraut. Pietro Labriola wird auf Wunsch von Vivendi neuer Geschäftsführer des Unternehmens und erhält den Segen des ehemaligen Amos Genish.
Der Vorstand hat außerdem mit der Prüfung der Interessenbekundung des Kkr-Fonds begonnen und einen Ad-hoc-Ausschuss gebildet, der sich aus fünf unabhängigen Direktoren zusammensetzt: zusätzlich zu Rossi, Paola Sapienza, Marella Moretti, Ilaria Romagnoli und Paolo Boccardelli.
JUVENTUS, ERHÖHUNG UNTER BELAGERUNG
Im Rampenlicht steht auch das Debüt der Kapitalerhöhung von Juventus, einer Mega-Operation, die zeitlich mit den Ermittlungen von Consob und der Staatsanwaltschaft zu anomalen Börsen zur Erzielung von Kapitalgewinnen zusammenfällt. Heute wird der Club, gestärkt durch ein starkes Zeichnungskonsortium, mit dem Angebot von 1.197.226.782 neuen Stammaktien im Verhältnis 9 neue Aktien für jeweils 2 Aktien zu einem Zeichnungspreis von 0,334 Euro pro Aktie fortfahren.
SNAM-STRATEGISCHER PLAN HEUTE. BÖRSE „GEMS“ AUF DER PARADE
Bemerkenswert aus Unternehmenssicht ist auch die Präsentation des „Strategischen Plans 2021-25“ durch Snam.
Heute findet Next Gems statt, die Investorenkonferenz, die dem Treffen zwischen den „Juwelen“ der Piazza Affari (börsennotierte Unternehmen mit einer Kapitalisierung von weniger als 100 Millionen Euro) und Finanzakteuren gewidmet ist.
