Der Enthusiasmus für eine scheinbar gemäßigtere als erwartete Fed ließ später am Tag in Europa nach der Abschluss ist moderat negativ, besonders nach dem Booten in tiefes Rot der Wall Street. Auch der Superdollar erlebt ein Comeback, die Renditen von Staatsanleihen und die Rohstoffkosten steigen und lassen wenig Hoffnung auf einen Rückgang der Inflation.
Das ist das Bild, während die amerikanischen Preislisten abgehen NASDAQ (-4,6 %), scheinen darauf ausgerichtet zu sein, an einem schwarzen Donnerstag nach den gestrigen Gewinnen zu schließen, was zum großen Teil auf die Worte der Nummer eins der Zentralbank, Jerome Powell, zurückzuführen ist. Wie jetzt bekannt wurde, erhöhte Powell die Zinsen um 50 Basispunkte, die maximale Erhöhung seit 22 Jahren, aber im Einklang mit den Markterwartungen, und zeigte sich vorsichtiger als erwartet, was die Zukunft angeht: „Eine Erhöhung um 75 Basispunkte ist etwas, das wir nicht aktiv sind in Anbetracht“, stellte er klar und löste damit die Euphorie der Anleger aus. Nach etwa 24 Stunden jedoch, wenn die Schalen still stehen, kehrt die Risikoaversion entscheidend zurück.
Ich zahle gerade den höchsten Preis die Tech-Giganten, wie Amazon (-7,45 %), Apple (-4,13 %), Alphabet (-4,8 %), Meta (-6,17 %), Microsoft (-4,5 %). Tesla fällt um etwa 7 %, während Twitter zulegt (+3,44 %), nachdem Elon Musk 7,14 Milliarden Dollar an Finanzierung für die Übernahme des sozialen Netzwerks (44 Milliarden Dollar) von einer Gruppe von 19 Investoren, darunter Larry Ellison (der Co- Gründer von Oracle), Sequoia Capital und die Plattform Binance (Kryptowährungshandel).
Auf der anderen Seite sind Stimmungsschwankungen in dieser Phase plötzlich und alltäglich, in einem geopolitischen Kontext, der immer schlimmer statt besser wird China kämpft mit Covid und die wirtschaftlichen Auswirkungen der in Shanghai und Peking beschlossenen Beschränkungen. Insbesondere der IHS Markit-Caixin PMI-Index für Dienstleistungen in China stürzte von 36,2 Punkten im März auf 42 Punkte im April ab. Angesichts der Geschwindigkeit, mit der das Coronavirus mutiert, und aufgrund der großen Zahl von Opfern, die es verursacht, hört die Pandemie weltweit nicht auf, trotz Impfstoffen, die ihre Gefahr begrenzen, zu beunruhigen. Die WHO hat heute ihre Schätzungen der Zahl der Todesfälle im Zusammenhang mit Covid weltweit zwischen Januar 15 und Dezember 2020 auf rund 2021 Millionen verdreifacht.
Europäische Preislisten: von Euphorie bis Depression
Damit landen die europäischen Listen nach euphorischem Start im Minus. Piazza Affari verliert 0,6 % und schließt bei 23.759 Basispunkten. Frankfurt -0,5 %, Paris -0,43 %, Amsterdam -0,36 %, Madrid -0,71 % gingen ebenfalls unter die Wasserlinie.
Stattdessen wird London +0,2% an dem Tag gespart, an dem ldie BoE hat beschlossen, die Zinsen zu erhöhen um 25 Basispunkte, den vierten seit Dezember, auf ein 13-Jahres-Hoch, während die Inflation bei erstaunlichen 10 % liegt. Die britische Notenbank hat davor gewarnt, dass das Land in eine Rezession rutschen könnte, aber dass sie "nichts gegen globale Versorgungsprobleme oder Energiepreise tun kann, die derzeit die Preise in die Höhe treiben".
An dieser Stelle muss auch die EZB innerhalb des Jahres zu einer Normalisierung der Geldpolitik übergehen. „Ich denke, es ist klar, dass wir die Zinsen irgendwann ändern werden, nicht nur einmal, sondern im Laufe der Zeit, in einer Sequenz“, sagte Eurotower-Chefökonom Philip Lane auf einer Bruegel-Think-Tank-Konferenz. Und die wichtige Frage sei nicht zu verstehen, wann die EZB anfangen werde, sich zu bewegen, sondern wie schnell und in welchem Tempo sie die Zinsen erhöhen werde, präzisierte Lane. Apropos Normalisierung: Der Banker räumte ein, dass eine Zinsspanne zwischen -0,5 % (der aktuelle Einlagensatz) und null (der Repo-Satz) „nicht gut“ sei und nicht mit einem Inflationsziel von 2 % vereinbar sei.
Euro und Pfund in tiefem Rot
Die Entscheidungen der Zentralbanken spiegeln sich in den verschiedenen Währungen wider. Nach einem Sprung des Euro nach einer zurückhaltenden Fed kehrt die Einheitswährung heute ihren Kurs um und kehrt mit einem Rückgang von 1,053 in den Bereich von 0,85 zurück. Es geht sogar das Pfund runter der etwa 2 % gegenüber dem Greenback verliert, mit dem Kreuz um 1,237.
Renditen von Staatsanleihen steigen; BTPs über 3 %
Die Atempause dauert nicht einmal für die Bindung lange. Die Preise von T-Bonds Nordamerikaner sind im Minus, während die Renditen steigen. Die 3-jährigen Treasuries überschreiten die psychologische Schwelle von 3,09 % (+6 %), mit einem Anstieg von etwa XNUMX % im Vergleich zum gestrigen Abschluss.
Auch in Europa steigen die Renditen. Lo verbreitet zwischen dem zehnjährigen italienischen und dem deutschen steigt er auf 199 Basispunkte (+0,72) und die Zinsen laufen weiter: der Btp schließt bei +3,03 % und der Bund bei +1,04 %.
Unter den Rohstoffe Öl geht voran: Brent +1,15 %, 111,41 Dollar pro Barrel. Die OPEC+ hat beschlossen, die im letzten Jahr festgelegte Linie der schrittweisen Produktionssteigerung zu bestätigen, und wird folglich das Förderniveau ab Juni um 432 Barrel pro Tag erhöhen.
Weitere Steigerungen für Erdgas: Terminhandel in Amsterdam: +2,8 %, 106,73 Euro pro Megawattstunde.
Piazza Affari, Unicredit reicht nicht aus, um die Liste zu retten
Die Mailänder Hauptliste sieht rot, nachdem sie einen Blick auf globale Themen und einen auf die Quartalsberichte großer Unternehmen geworfen hat.
Die Blue-Chip-Königin des Tages ist Unicredit, +2,08 %. mit dem Markt, der i belohnte zählt über den Erwartungen, die Bestätigung der Ziele und der Durchbruch gegenüber Russland, dh eine Eindämmung des Moskau-Exposures um 2 Milliarden "zu minimalen Kosten" reduziert.
Banca Mediolanum +1,16 % und Campari +1,07 % stehen ebenfalls auf dem Podium. Holzmedaille für Prysmian +0,62 %. Mediobanca schnitt gut ab +0,4 %, in deren Hauptstadt Caltagirone auf 5,499 % stieg.
Im Automobilbereich stellantis, nach einer tonischen Phase nach besser als erwarteten Werten e Bestätigung der Guidance 2022, endet stattdessen in Rot -0,72 %. Cnh +0,55 % ist positiv, Iveco -3,07 % und Pirelli -2,8 % sind im Minus.
Die Liste der wichtigsten Rabatte öffnet sich mit Moncler, -5,63 %, trotz der guten Quartalsperformance, während Ferragamo im Luxussektor +2,99 % erholt.
Böser Enel, -2,24 %, danach Konten, die von Analysten in Hell-Dunkel beurteilt werden.
Es wurde viel gesessen volatil für Telekommunikation, -1,62 %. In einem Videoanruf mit Journalisten nach i Ergebnisse des ersten Quartals, drückte CEO Pietro Labriola sein Vertrauen in die Möglichkeit aus, in Kürze, sogar innerhalb weniger Tage, eine vorläufige Vereinbarung über die Integration von Netzwerkassets mit Open Fiber zu erzielen.
