Tolle Manöver auf Vittoria Assicurazioni, die von der Piazza Affari abhebt. Vittoria Capital hat ein öffentliches Kauf- und Umtauschangebot für den Streubesitz des Unternehmens in Höhe von 40,76 % des Kapitals zu 14 Euro je Aktie veröffentlicht. Alternativ können Aktionäre 1,4 Aktien von Vittoria Capital erhalten. Der maximale Wert des Angebots, das auf das Delisting abzielt, beträgt 385 Millionen Euro und beinhaltet eine Prämie von 20,1 % im Vergleich zum gestrigen Abschluss. Die Aktie an der Börse passte sich sofort dem Übernahmeangebot an: +19,73 %, bei 13,96 Euro je Aktie.
Vittoria Capital, die bereits 51,15 % der Versicherungsgesellschaft besitzt, wird von Carlo Acutis zusammen mit Yafa Holding geleitet. Gleichzeitig kontrolliert letztere 82 % von Vittoria Capital und 8,09 % von Vittoria Assicurazioni. Andererseits wird das gesamte Aktienkapital der Yafa Holding von Yafa Spa gehalten, einem Unternehmen, das auf Acutis selbst bezogen werden kann und somit direkt 59,24 % des Unternehmens kontrolliert.
Vittoria Assicurazioni ist seit 1988 an der Piazza Affari notiert und seit 2001 im Star-Segment präsent. Ziel des Delistings, erklärt Vittoria Capital im Dokument zum Übernahmeangebot, sei es, die Führung der Gruppe zu vereinfachen. Die Transaktion wird durchgeführt, wenn mindestens 95 % des Gesellschaftskapitals im Übernahmeangebot übertragen werden. Die Berater von Vittoria Capital sind die Ubs Investment Bank (Finanzberater) und die Anwaltskanzlei Gianni, Origoni, Grippo.
Laut Equita „wird Vittoria zum Angebotspreis (20 % bzw. 16 % Aufschlag im Vergleich zum gestrigen Abschluss bzw. zum 6-Monats-Durchschnitt) zum 11,6-fachen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses der Schätzungen für 2018 und zum 12-fachen des geschätzten KGV gehandelt im Jahr 2019“.
