ANGRIFF AUF GESCHÄFTSORT
NEUER REKORD FÜR DEN BTP-BUND-SPREAD
Mailänder Börse unter Beschuss: Der Ftse Mib fällt auf 18.969 Punkte und schloss dann bei 19049,88 Punkten, was einem Rückgang von 3,47 % entspricht. Die anderen europäischen Börsen notierten ebenfalls im Minus, allerdings mit geringeren Rückgängen: der Dax -0,92 %, der Cac -1,67 %, der Ftse 1,06 -100 %. Ein Tag, der von Nervosität geprägt war, mit welchen Faktoren Techniker die Rückgänge verstärken könnten die durch die Stop-Loss-Mechanismen ausgelösten Verkäufe. Doch Italien wurde von einem beispiellosen spekulativen Angriff getroffen: Internationale Sorgen belasten die griechische Schuldenkrise und für die Peripherieländer nach der Herabstufung Portugals durch Moody's, der Erwartung der Ergebnisse der Stresstests für die Banken, aber auch die damit verbundenen politischen Unbekannten Manöver und den möglichen, aber unwahrscheinlichen Rücktritt von Wirtschaftsminister Giulio Tremonti.
Ein tödlicher Cocktail, der das Recht auf Spekulationen bot und dazu führte, dass Consob das Feld übernahm, um die verdächtigsten Zusammenbrüche zu überwachen. Der Tsunami investiert Staatsanleihen vollständig: Der Spread von 245-jährigen BTPs gegenüber ähnlichen deutschen Anleihen schoss auf einen neuen Rekordwert von 228 Basispunkten und kehrte dann auf 5,36 zurück (wobei die Rendite 10-jähriger BTPs auf 13 % stieg). Die Rendite portugiesischer 17,77-jähriger Anleihen liegt ebenfalls bei über 16,40 %, während die Rendite zweijähriger Anleihen bei bis zu 12,96 % liegt. Rekord auch für Italien, das XNUMX % erreichte, während der XNUMX-Jahres-Zinssatz auf XNUMX % steigt.
Aber auch Belgien, Holland, Österreich und Finnland sind von der Risikoaversion betroffen, wobei sich die Spreads auf deutsche Bundesanleihen ausweiten. Am Nachmittag wurde die Stimmung aller Kurslisten durch die Daten zur US-Arbeitslosigkeit eingetrübt, die auch die anderen europäischen Börsen beschleunigten, die sich am Morgen besser gehalten hatten als Mailand. Tatsächlich lagen die Daten für den Monat Juni deutlich unter den Erwartungen (nachdem die ADP-Schätzung für den Privatsektor stattdessen besser als erwartet abgeschnitten hatte): Die Zahl der nichtlandwirtschaftlichen Arbeitnehmer stieg nur um 18.000 und lag damit deutlich unter den Erwartungen 90.000 neue Arbeitsplätze und die Arbeitslosenquote stiegen im Juni auf 9,2 %, verglichen mit den Erwartungen von 9,1 % und der Mai-Zahl von ebenfalls 9,1 %, dem höchsten Stand seit Dezember 2010.
Auch die Umsatzdaten in den USA sind schlecht: Im Mai stiegen die Lagerbestände langlebiger Güter auf Monatsbasis um 1,8 %, während im vergangenen Monat Erwartungen von +0,7 % bzw. +1,1 % zu verzeichnen waren. Der Wert stellt den größten Anstieg seit April 2006 dar (damals +2,0 %). Der Großhandelsumsatz ging um 0,2 % zurück, während ein Wachstum von 0,2 % erwartet wurde. Der Ölpreis in New York fiel auf rund 96 Dollar pro Barrel. Auch die Wall Street ist schwach und eröffnet im Minus (der Dow Jones und der S&P500 bei -0,7 % und der Nasdaq bei -1 %), und jetzt sinkt der Dow Jones um 0,89 % und der Nasdaq um etwa einen Prozentpunkt. Die zunehmende Risikoaversion spiegelt sich auch im Euro-Dollar-Wechselkurs wider, der einen volatilen Tag erlebte und unter 1,425 (Intraday-Tief von 1,42) fiel: Anleger benachteiligten den Euro im Vergleich zu sichereren Währungen. Der 1,593-Monats-Euribor stieg zum heutigen Fixing auf 3 % (gestern waren es 1,583 %), der höchste Wert im Vergleich zum 18. März 2009.
UNICREDIT IM BLICK
MPS SCHLIESST DIE ERHÖHUNG AB
Auf der Piazza Affari wohnen wir wieder der turbulente Freitag, 24. Juni mit dem plötzlichen Einbruch der Bankaktien nach einem insgesamt vorsichtigen Start in die Sitzung. In den Operationssälen ist von Spekulationen die Rede und von Italien im Fadenkreuz. Und Consob hat sich dem Feld angenommen und versucht zu überprüfen, ob es sich um weit verbreitete Börsen handelt oder ob es stattdessen aktivere Vermittler gibt. Gerade heute fand bei Consob die Anhörung der Ratingagentur Moody's statt, die am 23. Juni bekannt gab, dass sie die Kreditwürdigkeit von sechs italienischen Banken unter Beobachtung gestellt hat, was die ohnehin schon große Nervosität über die Situation der griechischen Staatsschuldenkrise noch verstärkte. Alle Augen sind auf die italienischen Banken gerichtet und warten auf die Ergebnisse der Stresstests, die am 6. Juli bekannt gegeben werden. Berichten von Bloomberg zufolge legt ein vorläufiges Dokument der EU fest, dass Banken, die den Stresstest nicht bestehen und eine Kernkapitalquote von über, aber nahe 15 % aufweisen, bis Ende September einen Rekapitalisierungsplan vorlegen müssen. Sie müssen Gelder auf dem Markt beschaffen, es besteht aber auch die Möglichkeit, dass im Extremfall einzelne Regierungen zum Eingreifen aufgefordert werden.
Und die Nervosität trifft vor allem Unicredit: Man geht davon aus, dass am Ende auch der Konzern rekapitalisieren muss. Wir sprechen von 5 Milliarden. Die Aktie schloss mit einem Minus von 7,85 % auf 1,232, nachdem sie am Morgen auf Abwärtsbewegung eingestellt worden war (theoretisch -5,76 %). Die von Federico Ghizzoni nach dem turbulenten Abgang von Alessandro Profumo im vergangenen September geführte Bank hat sich noch nicht an der Rekapitalisierungswelle beteiligt, die den Sektor getroffen hat: Ein neuer Appell an die Aktionäre wurde von Ghizzoni bislang zumindest für das Jahr 2011 ausgeschlossen. Dies wäre der Fall Es handelt sich um die dritte Erhöhung innerhalb von drei Jahren: Die letzte Erhöhung erfolgte Anfang 2010 in Höhe von rund 4 Milliarden, während 2009 weitere vier Milliarden eingesammelt wurden.
Der Gouverneur der Bank von Italien, Mario Draghi, der bald sein Amt im Eurotower antreten wird, äußerte sich zu den Stresstests: „Ich bin sicher“, sagte er, „auf der Grundlage unserer Analysen, dass die italienischen Intermediäre die laufenden Stresstests bestehen werden.“ eine deutliche Marge.“ Europäisches Hauptquartier“. Und zum Wirtschaftsmanöver der Regierung fügte er hinzu: „Es stellt einen wichtigen Schritt zur Konsolidierung der Staatsfinanzen dar, die Maßnahmen machen den ausgeglichenen Haushalt 2014 glaubwürdig und leiten einen Abwärtstrend bei der Schuldenquote ein.“ Die heute abgeschlossene Kapitalerhöhung in Höhe von 2,5 Milliarden Mps wäre Gerüchten zufolge zu über 95 % erfolgreich verlaufen. Nach Eröffnung der Handelssitzung fiel die Aktie jedoch mit Verkäufen bei allen Banken am Vormittag wieder in die Verlustzone und schloss mit einem Minus von 3,01 % auf 0,515. Der Konzern sammelt eine weitere positive Meinung von Analysten. BofA Merrill Lynch hat seine Bewertung mit einem Kursziel von 0,70 Euro von „Underperform“ auf „Neutral“ gebracht: Die Erfolgsbilanz bei der Effizienzsteigerung sei glaubwürdig, so die Meinung von Analysten, und auch die aktuelle Bewertung der Bank nach der Kapitalerhöhung sei vor diesem Hintergrund attraktiv dass MPS nach einer Phase der Restriktion wieder Dividenden ausschütten kann. Auch Unicoop Firenze, Anteilseigner mit 2,988 %, hielt an der Erhöhung fest und ergänzte damit die bereits erhaltenen Vertrauensbekundungen aller anderen Großaktionäre. Unterdessen geht aus internen Handelsmitteilungen hervor, dass Francesco Gaetano Caltagirone die Aktie kaufte und zwischen dem 4. und 7. Juni über seine Unternehmen mehr als 10 Millionen Aktien in verschiedenen Tranchen für rund 6 Millionen Euro kaufte.
Auch alle anderen Banken waren schlecht: Intesa Sanpaolo schied mit 4,56 % bei 1,654 aus, Bpm 6,12 bei 1,533 und Banco Popolare mit 6,46 % bei 1,42. Besondere Aufmerksamkeit gilt heute auch Fonsai, einer der schlechtesten Aktien der Ftse Mib, die am letzten Tag des Bezugsrechtshandels mit einem Minus von 7,01 % auf 2,07 Euro schloss (-31,56 % auf 0,924). Die Ligresti-Versicherungsgruppe, die kurz vor dem Start um 3 % auf 2,314 Euro je Aktie gestiegen war, wurde am Morgen ebenfalls mit einem Abwärtstrend (-3,41 % theoretisch) ausgesetzt. In der Zwischenzeit hat das Kartellamt gestern den Premafin-Unicredit-Pakt mit den von den beiden Parteien eingegangenen Verpflichtungen genehmigt, um die Stärkung des Kapitals von Mediobanca aufgrund des Beitritts von Piazza Cordusio zu Fonsai auszugleichen. Auch die Vermögensverwaltung war schlecht, mit einem negativen Saldo von 3,1 Milliarden im Juni (eine halbe Milliarde allein für Aktienfonds). Azimut verliert 5,61 %. Mediolanum (-3,32 Prozent) und Banca Generali (minus 2,93 %) waren ebenfalls rückläufig, gehören aber zu den fünf Gruppen, die im Juni positive Einlagen verzeichneten.
Fiat wird in Brasilien langsamer
ANSALDO STS FÄLLT AUF VOSSLOH
Fiat (-3,27 %) leidet unter Befürchtungen über eine Abschwächung des brasilianischen Marktes. Der Konzern hat das Werk Cordoba in Argentinien bereits für eine Woche geschlossen und könnte auch den Produktionsstandort Betim in Brasilien schließen. In einer Mitteilung des Konzerns vom späten Nachmittag hieß es im Hinblick auf die Nachricht über die Schließung der Werke, dass „das Fiat-Werk in Betim, Brasilien, aus routinemäßigen Wartungsgründen und zum Ausgleich eine Schicht einer Produktionslinie für eine Woche schließen wird.“ Produktionsmix“ und dass „das Fiat-Werk in Cordoba, Argentinien, aufgrund der aktuellen Handelsbeziehungen zwischen Brasilien und Argentinien eine einwöchige technische Schließung hatte, hauptsächlich um den Produktionsmix und die Logistik auszugleichen“. Heute gab Fiat außerdem die Abwicklung der beiden Euro-Anleihen bekannt, deren Preis am 5. Juli festgelegt wurde. Die von Fiat Finance and Trade Ltd ausgegebenen Wertpapiere wurden von Moody's Investors Service mit Ba1, von Standard & Poor's mit BB und von Fitch mit BB+ bewertet. Die Schuldverschreibungen wurden zur Notierung an der irischen Börse zugelassen
Ansaldo Sts fiel um 7,27 % auf 0,883 im Zuge der Gewinnwarnung des deutschen Vossloh aufgrund von Verzögerungen beim Bau der Hochgeschwindigkeitsstrecke in China und Russland. Der Markt befürchtet, dass die Verlangsamung einiger Projekte in China ein schlechtes Zeichen für den Sektor sein und daher auch das zu 40 % von Finmeccanica kontrollierte italienische Unternehmen betreffen könnte, das jedoch in China im Segment des städtischen Transports und nicht im Hochgeschwindigkeitssegment tätig ist.
TELEKOMMUNIKATION SETZT AUF CARIOCA-FASEROPTIK
Das Übernahmeangebot für Parmalat wird geschlossen
Telecom Italia hat über seine Tochtergesellschaft Tim Cellular für 700 Millionen den brasilianischen Konzern Aes Atimus übernommen, der 5.500 Kilometer Glasfaser zwischen Sao Paulo und Rio de Janeiro, den bevölkerungsreichsten Gebieten des Landes, besitzt. Dies ist der erste Erwerb eines Vermögenswerts dieser Größe in den letzten Jahren, aber die Gruppe gibt an, dass „der Vorgang den Schuldenabbauplan, der im vergangenen Februar dem Markt vorgelegt wurde, nicht ändert“. Die Aktie schloss um 2,21 % im Minus bei 0,883 Euro je Aktie. Das Übernahmeangebot für Lactalis an Parmalat endete heute (-2,26 %): Die französische Gruppe war gestern bereits auf über 50 % gestiegen und sicherte sich damit einen Tag vor Ende des Übernahmeangebots die endgültige Kontrolle über die Collecchio-Gruppe. Die ausländischen Fonds sind beigetreten und auch Intesa Sanpaolo, das sein gesamtes Aktienpaket von 2,438 % für etwas mehr als 110 Millionen Euro abgegeben hat. Bei dem Erdbeben, das die Piazza Affari erschütterte, erzielte Bulgari den einzigen Anstieg des Ftse Mib, der bei 0,883 schloss, ein Plus von 2,21 %.
