Der Coronavirus-Effekt zwingt Unicredit dazu, die Aktualisierung von Kreditanpassungen gemäß dem Ifrs9-Prinzip vorwegzunehmen. Das Covid-19-Konto beläuft sich auf 900 Millionen für 2020 in Bezug auf zusätzliche Anpassungen, die im ersten Quartal berücksichtigt werden, erklärt eine Mitteilung der Bankengruppe, die auch die Entscheidung von CEO Jean Pierre Mustier ankündigt, seine Vergütung für 2020 zu kürzen um etwa 25 %. Das sind rund 300.000 Euro, die zu den 2,4 Millionen an variabler Vergütung, auf die Mustier bereits verzichtet hatte, zu insgesamt 2,7 Millionen hinzukommen, die der Vorstand mit sofortiger Wirkung an die UniCredit Foundation spenden wird.
Die Risikokosten (CoR) für das erste Quartal, gibt Unicredit an, werden auf rund 110 Basispunkte geschätzt, davon 80 aufgrund der Aktualisierung des makroökonomischen Szenarios IFRS 9 und 30 des zugrunde liegenden AdR. "Letzteres ist deutlich besser als das ursprüngliche Jahresziel von 46 Basispunkten." Für 2020 „beträgt die AdR-Schätzung selbst unter Berücksichtigung der Prognoseschwierigkeiten aufgrund der derzeitigen beispiellosen Situation etwa 100-120 Punkte. Der AdR ergibt sich aus der Kombination der Anpassungen im Zusammenhang mit der Aktualisierung des makroökonomischen Szenarios gemäß IFRS 9 und den potenziellen Auswirkungen der Risiken, die im Laufe des Jahres in Bezug auf bestimmte Sektoren und Gegenparteien, insbesondere zum Jahresende, eintreten könnten in Anbetracht des Ablaufs des Moratoriums“, präzisiert die Bank. Schließlich schätzt die UniCredit-Gruppe für 2021 derzeit einen CoR von 70-90 Basispunkten.
Angesichts der neuen Anpassungen, die durch das veränderte makroökonomische Szenario erforderlich werden, unterstreicht UniCredit dennoch die Solidität der Kapitalausstattung „mit einem CET1-MDA-Puffer, der im gesamten Geschäftsjahr 200 deutlich über dem Zielbereich von 250-20 BP bleiben wird“. Die Liquiditätsdeckungsquote wird auch „am Ende des 140. Quartals 1 über 20 Prozent“ bleiben.
Das Update des Makroframeworks ist sicherlich nicht günstig. In Bezug auf die Eurozone erwartet UniCredit einen Rückgang des BIP um 2020 Prozent im Jahr 13, gefolgt von einer Erholung um 10 Prozent im Jahr 2021. Neue Schätzungen beinhalten sowohl die Auswirkungen von COVID-19 als auch die Auswirkungen der von Regierungen und der EZB angekündigten Maßnahmen „und stimmen - so die Bank - mit denen überein, die von UniCredit Economics Research am 2. April 2020 veröffentlicht wurden, sowie konsistent und in einigen Fällen konservativer mit denen, die vom IWF am 14. April 2020 veröffentlicht wurden".
