Einer nach dem anderen ergeben sich die Prätorianer von Donald Trump. Auch Generalstaatsanwalt Barr räumte gestern ein, dass es keine Beweise für Wahlbetrug gebe, während Rudy Giuliani, der Anwalt des Präsidenten, demnach bereits arbeite New York Times ihm Immunität zu gewähren. Vor diesem Hintergrund fällt das bisher von den Republikanern zurückgehaltene Nein zu fiskalischen Stimuli: Die überparteiliche Senatorengruppe hat ein Paket von 908 Milliarden vorgeschlagen, das den Forderungen von Fed-Präsident Jerome Powell und Janet Yellen, der nächsten Chefin des Finanzministeriums, entspricht , der erklärt : "Wir befinden uns in einer historischen Krise und müssen dringend handeln".
Damit fällt eine der wenigen Hürden für Taurus, die nach dem fulminanten Start in den Dezember noch im Rennen sind. Unterdessen übt die Aktienrally von der Wall Street bis China Druck auf den Dollar (gehandelt heute Morgen bei 1,207 gegenüber dem Euro) und Anleihen aus, deren Anstieg wie die erste Alarmglocke für die Inflation klingt. Aber zumindest im Moment ist es den Märkten egal. Die Warnung der OECD wiegt mehr: Der Economic Outlook sieht die Weltwirtschaft für 2020 um 4,2 % schrumpfen und warnt davor, dass erhebliche „Unsicherheit über die nahe Zukunft“ bestehen bleibt, und fordert Politiker aus aller Welt auf, „die gezielte Unterstützung für besonders gefährdete Sektoren und Kategorien aufrechtzuerhalten “.
SOGAR KOREA STELLT EINEN NEUEN REKORD AUF
Heute Morgen steigt der Kospi von Seoul in Asien erneut (+1,5 % auf sein Allzeithoch). Chinas Aktienmärkte sind paritätisch, wobei Tokios Nikkei leicht zulegte und Mumbais BSE Sensex um 0,4 % nachgab.
Wall-Street-Futures gehen nach den Rekorden von S&P500 (+1,1 %) und Nasdaq (+1,3 %) leicht zurück. Die Renditen für Staatsanleihen stiegen stark auf 0,91 %.
SALESFORCE KAUFT SLACK FÜR 27 MILLIARDEN USD
Gestern Abend kam die Ankündigung des Eigentümerwechsels von Slack, einer im Unternehmensbereich weit verbreiteten Kommunikations-App: zum Kauf mit 55 % Aufschlag auf die Schlusskurse ist SalesForce, der Managementsoftware-Gigant des Vertriebs. Der Preis beträgt 27,7 Milliarden US-Dollar und wird in bar und mit Karte bezahlt. Begünstigt durch die massive Nutzung der Heimarbeit hat Slack täglich 12 Millionen aktive Benutzer erreicht, eine Zahl, die es in den Augen vieler attraktiv gemacht hat: Es scheint, dass andere es auch ins Visier genommen haben.
Öl nach unten angesichts der schwierigen Einigung in der OPEC+, aber auch aufgrund der Wirkung erster Hinweise auf die Entwicklung der Rohölvorräte in den USA: Das Beratungsunternehmen American Petroleum Institute rechnet mit einem Anstieg um 4,2 Millionen Barrel .
Kupfer ist auf dem Vormarsch: Es ist das Signal, sagt Goldman Sachs, für eine Rally in der Branche.
BERLUSCONIS GESICHT AUF DEM MES
Italien wird sich um die Verschiebung des europäischen Rahmens kümmern, bis zum Brexit: Silvio Berlusconi hat bekannt gegeben, dass Forza Italia die Reform der Mes nicht unterstützen wird, und die Parlamentarier der Azzurri, die von der Wahl im Einklang mit der Lega verdrängt wurden, fordern eine sofortige Klärung ab die beiden Gruppenleiter. Der Vorsitzende der Liga, Matteo Salvini, warnte: "Wenn irgendein Mitglied der Opposition die Reform unterstützt, hört er auf, ein Mitläufer der Liga zu sein."
SCHNABEL (EZB): WIR KÖNNTEN DIE MÄRKTE ENTÄUSCHEN
Im Vorgriff auf die nächste Sitzung der Europäischen Zentralbank streckt Isabel Schnabel, deutsches Direktoriumsmitglied, die Hand aus: Die EZB müsse die aktuellen Auflagen beibehalten, nicht lockern. "Wenn es notwendig ist, etwas zu tun, das die Erwartungen des Marktes enttäuscht - so präzisierte er -, werden wir es tun". Eine kalte Dusche für Händler, die davon überzeugt sind, dass die Zentralbank nächste Woche die Stimuli erhöhen wird.
ABER DIE GROSSEN INVESTOREN WERDEN VON DER COLOMB LANE GESPRICHT
Vorerst wird der Abstand zwischen Falken und Tauben immer größer, was dazu führt, dass Frankfurts Botschaften schwieriger zu erfassen sind. Um Missverständnisse und Missverständnisse zu vermeiden, hat sich die EZB angewöhnt, über ihren Chefvolkswirt Philip Lane die großen Banken und Großinvestoren anzurufen, um ihnen die geldpolitischen Entscheidungen auf personalisierte Weise zu „erklären“. Die Neuheit wurde im März nach dem Ausrutscher des Zentralbankpräsidenten ("Variationen in der Streuung liegen nicht in unserer Kompetenz", sagte Lagarde auf seiner Debüt-Pressekonferenz) und anderen Kommunikationsfehlern, wenn auch weniger schwerwiegenden, eingeführt. Daher der Bruch mit der Neutralität der Zentralbank, eifersüchtig respektiert von Mario Draghi, der sich überdies (für das, was er wollte) verständlich zu machen wusste. Der Klatsch, neu aufgelegt von Wall Street Journal zwei Tage nach dem Direktorium ist es ein Beweis für die Vorsicht (oder Unsicherheit) des Top-Managements der Bank in einem bestimmten Moment: Der Euro segelt auf sein Maximum zu, die Wirtschaft kommt nicht in Schwung, das Risiko, die Märkte zu enttäuschen, steigt.
UNICREDIT BRICHT MAILAND, LONDON ERHALTEN AKTIEN VOR BREXIT
Verkäufe auf Unicredit (-8,02 %) halten Piazza Affari zurück, was den Anstieg auf 0,18 % auf 22.099 begrenzt.
Die Produktionstätigkeit in Italien wuchs im November den fünften Monat in Folge, jedoch langsamer als im Vormonat, belastet durch die Beschränkungen, die zur Eindämmung des Coronavirus eingeführt wurden. Der von IHS Markit erstellte PMI-Index lag bei 51,5 gegenüber 53,8 im Oktober.
Auf den anderen Märkten hat der Bullenlauf jedoch wieder mit voller Geschwindigkeit begonnen. London schließt mit einem Sprung von 1,91 %. Der britische PMI stieg im November auf 55,6, den höchsten Stand seit 35 Monaten. Die Erklärung liegt auch im Abschied von der EU. Laut Chris Williamson von IHS Markit hat „das Ende der Brexit-Übergangszeit zu einem Anstieg der Rohstoffkäufe, der Anhäufung von Rohstoffen und höheren Gewinnen im neuen Exportgeschäft geführt, da Kunden in der EU Vorbestellungen haben“.
VOLKSWAGEN, STELLE ZWISCHEN DIESS UND DER UNION
Gut für Paris (+1,14 %); knapp hinter Madrid (+0,76 %) und Frankfurt (+0,76 %). Heute wird es heiß im Volkswagenrat. Vorstandsvorsitzender Herbert Diess ist bereit, um die vorzeitige Verlängerung seines 2023 auslaufenden Mandats zu bitten, um die Position seiner Mitarbeiter im Konzern zu stärken. Diess, Stratege der schnellen Elektrowende, wird von einem Teil der Geschäftsführung und insbesondere von Berndt Osterloh, dem starken Mann der Gewerkschaft, angefochten.
Gestern wirkte der durch die Rückkehr der Risikobereitschaft ausgelöste Umsatzeinbruch an den Rentenmärkten als Gegengewicht zum Wettlauf der Aktienkurse. Der Zinssatz für zehnjährige Anleihen steigt von 0,64 % beim letzten Abschluss auf 0,58 %, mit einem Maximum von 0,65 %, dem höchsten Wert seit über 10 Tagen, während die Rendite des entsprechenden Bunds -0,53 % erreicht. Der Spread zwischen den beiden Zinssätzen im 10-Jahres-Segment zeigt nur einen leichten Anstieg von 117 auf 116 Basispunkte.
DIE VERÖFFENTLICHUNG VON MUSTIER KOSTET IN ZWEI TAGEN 2,5 MILLIARDEN
Der Tag war geprägt von der angekündigten Trendwende bei Unicredit, die gestern 1,5 Milliarden an Kapitalisierung auf dem Boden ließ (plus eine weitere Milliarde am Montag). Chief Executive Officer Jean Pierre Mustier wird am Ende seines Mandats im April 2021 zurücktreten, nachdem es zu einem Streit mit dem Verwaltungsrat der Bank über Strategien gekommen war, beginnend mit der Fusion mit der Banca Monte Paschi (+3%), die heute am wahrscheinlichsten erscheint Ergebnis.
Die Citigroup stufte die Aktie von „Kaufen“ auf „Neutral“ herab. „Der Rückzug könnte die Unsicherheit über die Strategie des Konzerns erhöhen“, unterstrich die amerikanische Investmentbank. Auch Fidentiis stufte die Aktie auf neutral herab; Mediobanca von neutral bis unterdurchschnittlich. Die Bank hat Adeline De Metz zur Leiterin des Bereichs Group Regulatory Affairs ernannt. Viele sind die Namen der möglichen Nachfolger von Mustier, darunter der frühere CEO von UBI Victor Massiah, Alberto Nagel, Giuseppe Castagna oder Marina Natale von Amco, sowie verschiedene interne Kandidaten.
MPS STEIGT ANGESICHTS DER FUSION
Die Banca Mps ihrerseits steigt um 3 %. CEO Guido Bastianini schlug dem Mef, dem Hauptaktionär der Bank, einen Plan vor, der es der Institution ermöglichen soll, über die von Europa für die Privatisierung angegebene Frist vom 31. Dezember 2021 hinaus allein auf dem Markt zu stehen. Der Plan sieht 3 Entlassungen vor, weniger als die 6 bis 7, die bei einer Fusion mit UniCredit angenommen wurden.
Der Rest des Bankensektors entwickelte sich gut: Intesa San Paolo +2,68 %, Mediobanca +1,45 %, Bper +1,43 %, Banco Bpm +1,38 %.
MUSK SCHIEBT STM IN DEN ORBIT
Tagesbeste Performance an der Börse Piazza Affari für die Stm-Aktie, die mit einem Plus von 4,5 % bei 34,35 Euro die Handelszeit beendete. Die Aktie des Unternehmens, das in der Herstellung von elektronischen Halbleiterkomponenten tätig ist, setzt die hervorragende Performance vom November fort, in dem sie um mehr als 30 % zulegte. STM unterzeichnete kürzlich einen Vertrag über 2,4 Milliarden US-Dollar mit Space X, Musks Luft- und Raumfahrtunternehmen, dem großen Protagonisten des neuen Weltraumrennens, und dieses Element treibt die Aktie sicherlich nach oben.
ATLANTIA +2,7 %, VEREINBARUNG MIT CDP AM 15
Atlantik +2,7 %. Die Tochtergesellschaft Autostrade per l'Italia (Aspi) hat eine Unternehmensgruppe unter der Führung des Ingenieurbüros Proger für die Überwachung aller 4.500 Netzwerkinfrastrukturen ausgewählt und 67,5 Millionen Euro für Überwachungsaktivitäten in den nächsten 5 Jahren bereitgestellt. Die neue Frist für die Vorlage eines endgültigen Angebots für ASPI durch CDP, Blackstone und Macquarie könnte der 15. Tag sein.
Fiat Chrysler schnitt gut ab (+1,3%). Trotz eines starken Rückgangs für den gesamten italienischen Vierradmarkt (-8,3 % im November) verzeichnete der Konzern im vorletzten Monat des für den Automobilmarkt sehr schwierigen Jahres 2020 ein leichtes Wachstum bei den Zulassungen.
Zeit +0,5 %. Der Staatsfonds von Abu Dhabi verhandelt mit der Kkr und der italienischen Regierung eine Investition in die letzte Meile des Festnetzes von Telecom Italia, so drei Quellen, die der Situation nahe stehen.
MOODY'S FÖRDERT NEXI, FÜHRT SESA AUS
Nexi -1%. Moody's hat seinen Ausblick auf die Kreditwürdigkeit des Unternehmens nach Bekanntgabe der Unterzeichnung einer Rahmenvereinbarung für die Übernahme von Nets angehoben und das Rating der Kreditfamilie mit Ba3 bestätigt. Gleichzeitig hat Moody's nach Bekanntgabe des möglichen Zusammenschlusses mit Nexi das Rating der Nets auf eine mögliche Verbesserung hin untersucht.
Unter den Mid Caps glänzt Sesa (+5,36 %): Equita hat mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 110 Euro die Absicherung gestartet. Esprinet legte zu (+7,07 %), nachdem das Unternehmen eine verbindliche Vereinbarung über den Kauf von 100 % des Aktienkapitals von Dacom unterzeichnet hatte.
