Unicredit hat zwei Anleihen ausgegeben: Die erste ist festverzinslich und hat einen Betrag von 2,5 Milliarden Dollar, die zweite ist variabel verzinslich und beträgt 500 Millionen Dollar. Der Gesamtbetrag beläuft sich somit auf 3 Milliarden Dollar. Beide Anleihen werden am 14. Januar 2022 fällig.
„Diese Transaktion – so die von Jean Pierre Mustier geführte Bank – ist die dritte auf dem Markt für Senior Non-Preferred-Anleihen, die von Unicredit platziert wurde, nach der ersten Emission einer 2018-jährigen Anleihe im Januar 5 über einen Betrag von 1,5 Milliarden Euro und der 5 Jahre für einen Betrag in Höhe von 3 Milliarden Dollar im November 2018“.
Die Anleihen werden für TLAC-Zwecke anrechenbar sein und das Institut in Piazza Gae Aulenti erwartet einen positiven Effekt von ca. 72 Basispunkte. Tatsächlich gehört die Operation zum Finanzierungsplan für TLAC-Zwecke (Total-Loss-Absorbing-Capacity), der das Ziel festlegt, Instrumente für einen Betrag zwischen 3 und 5 Milliarden innerhalb des ersten Quartals des laufenden Jahres auszugeben.
Der kommunizierte Spread, der ursprünglich auf 430 Basispunkte für 3-jährige US-Staatsanleihen festgesetzt wurde, verbesserte sich erheblich um 30 Basispunkte und betrug T + 400 Basispunkte für die festverzinsliche Tranche und 390 Basispunkte + US-Libor für die variabel verzinsliche Tranche , was ungefähr dem 3-Monats-Euribor + 365 Basispunkten entspricht. „Dies ist – so Unicredit weiter – die deutlichste Spread-Reduzierung, die bisher auf dem USD-Markt im Jahr 2019 verzeichnet wurde, sowohl bei US-amerikanischen als auch bei europäischen Investoren.“
Was die Einzelheiten anbelangt, so wird die 3-Jahres-Festzinsanleihe einen Coupon von 6,572 % haben, der halbjährlich gezahlt wird, mit einem Ausgabe-/Neuangebotspreis von 100 %. Der variable Zinssatz hat einen Kupon in Höhe des 3-Monats-US-Libor + 390 Basispunkte, der vierteljährlich gezahlt wird, mit einem Ausgabe-/Neuangebotspreis von 100 %.
„Die Wertpapiere werden gemäß der Registrierungsbefreiungsregelung des United States Securities Act von 1933 in seiner späteren Fassung (der „Securities Act“) ausgegeben und dürfen nur (i) in den Vereinigten Staaten an qualifizierte institutionelle Anleger wie definiert verkauft werden gemäß Rule 144A des Securities Act, von der Registrierung gemäß dem Securities Act und (ii) außerhalb der Vereinigten Staaten gemäß Regulation S des Securities Act oder anderen anwendbaren Registrierungsausnahmen ausgenommen “, heißt es in der Notiz.
