Sonniger Tag auf der Piazza Affari um den Titel Unicredit, der am Vormittag um 3 % auf 12,332 Euro steigt und damit den besten Anstieg des Ftse Mib erzielt. Die Kaufwelle an der Börse wurde nicht durch den Quartalsabschluss – der morgen früh nach der heutigen Genehmigung durch den Vorstand veröffentlicht wird – ausgelöst, sondern durch die Bekanntgabe des wichtigstes Projekt zur Verbriefung notleidender Kredite in Wohnimmobilien in Europa.
Die Bank sagte in einer Erklärung, dass sie „den Verkauf eines Portfolios von abgeschlossen hat Brutto-notleidende Wohnhypotheken im Wert von 4,1 Milliarden (6,1 Milliarden „Gesamtkredit“) an die Fahrzeugfirma Prisma spv durch eine Operation von Verbriefung strukturiert durch die Unicredit Bank Ag“. Notleidende Hypotheken – größtenteils unterstützt durch Immobiliengarantien – sind über das gesamte italienische Staatsgebiet verteilt.
Im Detail "Prisma hat drei Wertpapierklassen ausgegeben – fährt die Bank fort – 1,21 Milliarden vorrangige, 80 Millionen Mezzanine- und 30 Millionen Euro nachrangige Mittel. Die Senior- und Mezzanine-Anleihen wurden von Moody's mit Baa1 bzw. B3 und von Scope mit BBB+ bzw. B- bewertet. Die Verbriefung wurde in Übereinstimmung mit den Anforderungen des neuen Gacs-Gesetzes vom 25. März 2019 strukturiert, um die staatliche Garantie für die Senior Note beantragen zu können.“
Darüber hinaus hat Unicredit „95 % der Mezzanine- und Junior-Anleihen an ein nicht zur Gruppe gehörendes Finanzinstitut“ verkauft, während sie „5 % als Originator als Netto-Wirtschaftsanteil gemäß den einschlägigen Rechtsvorschriften“ behält.
Italienischer Grundbesitzer e doValue waren Meister und Spezialdienstleister der Verbriefung, während Verbriefungsdienstleistungen Spa (der Banca Finint-Gruppe) ist Überwachungsstelle, Berechnungsstelle, Vertreter der Anleihegläubiger und Vermittler von Back-up-Dienstleistern.
Unicredit Bank AG und JP Morgan fungierten als Platzierungsagenten für Mezzanine und Junior. Die UniCredit Bank AG fungiert außerdem als Swap-Kontrahent und stellt die Liquiditätsfazilität für Prisma bereit. Schließlich teilte UniCredit der EZB „ihre Absicht mit, das zu erhalten erheblicher Risikotransfer bis Ende Dezember 2019“.
