Nach der Unterzeichnung verbindlicher Vereinbarungen mit fondsverwalteten und verbundenen Unternehmen der Fortress Investment Group und mit von King Street Capital Management LP verwalteten Fonds am 12. Dezember 2017 gab UniCredit die Abwicklung des Verkaufs eines Teils ihres Engagements in Klasse B bekannt. C und D, ausgegeben von den Verbriefungsvehikeln Fino 1 Securitization Srl und Fino 2 Securitization Srl („Fino BCD Securities“).
Zusätzlich zu den bereits veröffentlichten Informationen gab UniCredit auch den Abschluss der Platzierung von Senior Secured Notes („Titoli Fino Senior Garantiti“) bekannt, die vom Vehikel FINO 1 Securitization Srl („SPV“) ausgegeben wurden und von der Garantie für schlechte Verbriefungen profitieren ( GaCS) und genießen das höchste Rating, das in Italien im Rahmen der Verbriefung mit GaCS vergeben wird: A2 von Moody's und BBB (hoch) von DBRS.
Der Gesamtbetrag der vom SPV ausgegebenen vorrangigen garantierten Wertpapiere beträgt 617,5 Millionen Euro zu einem Preis von 100,00 und einem 3-Monats-Euribor-Kupon von +150 BP, was die gesamte vorrangige Tranche abzüglich eines Teils der von UniCredit gehaltenen 5 Prozent darstellt. Die Transaktion erhielt Übergebote mit einem am 25. Januar 2018 festgelegten Abrechnungspreis. Ein Bankenkonsortium, bestehend aus der UniCredit Bank AG, zusammen mit HSBC, Natixis, NatWest Markets und Mediobanca, überwachte den Platzierungsprozess der GaCS-Transaktion. Bei der FINO-Transaktion fungierten UniCredit Bank AG und Morgan Stanley als Finanzberater von UniCredit, während Mediobanca als Finanzberater von Fortress fungierte.
Die Platzierung der vorrangig garantierten Anleihen („Fino Senior Guaranteed Notes“), die vom Vehikel FINO 1 Securitization Srl ausgegeben werden, wird dazu dienen, einen liquiden Markt für ABS in Bezug auf das Risiko notleidender italienischer Kredite zu schaffen, da dies die erste ist Tranche dieser Art Angebot an Investoren. Mit der Abwicklung der BCD Notes und der Platzierung von Senior Guaranteed Fino Notes hat UniCredit die zweite und letzte Phase des Fino-Projekts erfolgreich abgeschlossen, wodurch die Gesamtposition der Bank im Fino-Portfolio unter 20 % gesunken ist.
Aufgrund des positiven Ergebnisses dieser wichtigen Transaktionen und wie bereits am 12. Dezember 2017 kommuniziert, hat UniCredit die Europäische Zentralbank („EZB“) über ihre Absicht informiert, den „Significant Risk Transfer“ für die drei Verbriefungen ab dem 31. März anzuerkennen 2018 Der erforderliche Informationssatz wird auf der Grundlage der entsprechenden Regulierungsverfahren fertiggestellt.
