Unternehmenskredite werden weiterhin ein wichtiges Geschäftsfeld für in Zentral- und Osteuropa (CEE1) tätige Banken sein und sollten in den kommenden Monaten eine moderate Erholung zeigen. Dies ist eine der wichtigsten Schlussfolgerungen der aktuellen Studie „Banking in CEE – Supporting Sustainable Growth and Innovation“, die von UniCredits CEE Strategic Analysis erstellt wurde. In den letzten Jahren hat die Kreditvergabe an Unternehmen in den meisten CESEE-Ländern2 eine Schwächephase durchlaufen, was offensichtlich auf den Rückgang der Investitionen und zum Teil auf höhere Spareinlagen der Unternehmen zurückzuführen ist. 2015 beschleunigte sich das Kreditwachstum jedoch in einigen Ländern. Gleichzeitig deutet die Struktur der Unternehmensfinanzierungsquellen in CEE darauf hin, dass die Rolle von Schuldtiteln an Bedeutung gewinnen könnte. EU-Exporte und -Fonds sollten Banken in der Region neue Geschäftsmöglichkeiten bieten. „Prognosen zufolge sollten die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für zentral- und osteuropäische Banken insgesamt positiv bleiben.
In den meisten Ländern der Region werden wir sowohl 2016 als auch 2017 ein robustes Wirtschaftswachstum sehen“, sagte Carlo Vivaldi, Head of CEE Division bei UniCredit. Laut UniCredit Research wird erwartet, dass das reale BIP-Wachstum in CESEE in diesem Jahr 3,2 % und im nächsten Jahr 3,3 % erreichen wird, nach 3,5 % im Jahr 2015. Für CEE werden die Wachstumsprozentsätze 1,3 % bzw. 2,6 % betragen, nach 0,4 % im Jahr 2015 Auch für 2016 wird ein Wirtschaftswachstum in allen CEE-Ländern erwartet. 1 Die CEE-Region umfasst Bosnien, Bulgarien, Kroatien, Polen, die Tschechische Republik, Rumänien, Russland, Serbien, die Slowakei, Slowenien, die Türkei, die Ukraine und Ungarn. 2 Mittel- und Südosteuropa (CESEE) ist die CEE-Region ohne Russland, die Türkei und die Ukraine. „Nach der globalen Finanzkrise von 2008 drehte sich der verbleibende Finanzierungsbedarf für Unternehmen in CESEE wieder ins Positive, was auf bescheidene Finanzierungsanfragen aufgrund des Rückgangs der Investitionen und teilweise des Anstiegs der Ersparnisse zurückzuführen ist“, sagte Giorgio Marrano, stellvertretender Leiter von CEE Strategische Analyse der UniCredit.
In Bulgarien zum Beispiel stieg im Zeitraum 2009 – 2014 der Anstieg der von den Unternehmen erzielten Bruttoersparnisse als Bruchteil des BIP auf 20,2 % gegenüber 15,5 % im vorangegangenen Zeitraum 2004 – 2008, während dieser Wert in Ungarn weiter gestiegen ist Durchschnitt von 14,1 % auf 17,6 % Während nicht alle CESEE-Länder ein Wachstum der Bruttoersparnisse der Unternehmen verzeichneten, war der Rückgang der Investitionen stattdessen allgemein. Es wird erwartet, dass mit fortschreitender Erholung auch die Kreditvergabe an Unternehmen anziehen und sich regionale Nachzügler ebenfalls verbessern werden. Während die Kreditvergabe voraussichtlich die Hauptquelle der Unternehmensfinanzierung in CEE bleiben wird, gibt es Spielraum für Schuldtitel, eine wichtigere Rolle zu übernehmen. „Wir haben in den letzten Jahren beobachtet, dass in Ländern wie Tschechien, Polen und der Slowakei der Anteil der Fremdfinanzierung leicht zugenommen hat.
Allerdings bleibt der Anteil in den meisten Ländern niedrig“, bemerkte Carlo Vivaldi. Im Durchschnitt beträgt der Anteil von Schuldtiteln an Unternehmenskrediten in CESEE 8 %, verglichen mit 10 % in Westeuropa und 43 % in den USA. Tschechien, Polen und die Slowakei liegen bereits über dem CESEE-Durchschnitt. Das Wachstum der Exporte und eine verbesserte Absorptionsfähigkeit von EU-Geldern könnten weitere Geschäftsmöglichkeiten für die Unternehmensbereiche der Banken generieren. In den meisten CEE-Ländern machen Exporte tatsächlich einen erheblichen Bruchteil des BIP aus, der höher ist als der des Euroraums und der globale Durchschnitt. Da der Euroraum der größte Handelspartner der Region ist, wird erwartet, dass die Exporte sowohl 2016 als auch 2017 robuste Wachstumsraten verzeichnen werden, die über dem Durchschnitt der meisten CEE-Länder liegen -Finanzierungs- und Finanzvermittlungsdienste. Im aktuellen Programmplanungszeitraum 3 – 2014 hat die Europäische Kommission über 2020 Milliarden Euro für die CEE-Länder im Rahmen der Europäischen Struktur- und Investitionsfonds bereitgestellt. Rund 200 Milliarden Euro sind für sechs CEE-Länder vorgesehen: Bulgarien, Kroatien, Tschechien, Rumänien, Slowakei und Ungarn.
20 % der bereitgestellten Mittel, das sind 23 Milliarden Euro, sind für die Finanzierung des Privatsektors bestimmt, an dem die Banken stärker beteiligt sind. „Rund 3,5 Milliarden Euro werden durch von UniCredit genehmigte Kreditlinien umgesetzt“, schätzt Carlo Vivaldi, Leiter der CEE-Division von UniCredit. UniCredit reinvestiert 13 Mrd. € in organisches Wachstum des CEE-Geschäfts UniCredit sieht sich als strategischer und langfristiger Investor in Mittel- und Osteuropa und beabsichtigt, seine Geschäftsaktivitäten in der Region sowohl im Firmenkunden- als auch im Privatkundensegment auszubauen. Seit 2007 hat die CEE Division insgesamt 13 Milliarden Euro Vorsteuergewinn in die Region reinvestiert. 2015 gewann die Bankengruppe über 1,2 Millionen neue Kunden in allen CEE-Ländern, in denen sie tätig ist, und strebt an, die Kundenbasis bis 2018 jährlich um eine weitere Million zu stärken Firmenkunden von rund 10.000 Unternehmen pro Jahr. Laut Strategieplan wird UniCredit 1,2 Milliarden Euro in die Digitalisierung investieren, um auf neue Trends im Kundenverhalten zu reagieren und Kosten zu senken. Die Zahl der Internet-Banking-Benutzer soll sich von derzeit 5 Millionen auf 10 Millionen verdoppeln, während die Zahl der Mobile-Banking-Benutzer in den nächsten drei Jahren von derzeit 7 Millionen auf 20 Millionen wachsen soll. Das Volumen der CEE-Kredite wird voraussichtlich um 106 Mrd. € wachsen und 2018 XNUMX Mrd. € erreichen.
„Wir bekennen uns voll und ganz zum neuen Strategieplan und seine Umsetzung liegt voll im Zeitplan, auch im Hinblick auf die geplante Übertragung der CEE-Anteile von Wien nach Mailand bis Ende 2016. Mit dieser Transaktion wollen wir den Grundstein für eine eine noch schlankere Governance-Struktur und ein noch effizienteres Kapital- und Liquiditätsmanagement innerhalb der Gruppe“, betonte Carlo Vivaldi. 3 Zu dieser Gruppe gehören einige der Länder, die der EU 2004 und 2007 beigetreten sind, nämlich Bulgarien, Kroatien, Polen, die Tschechische Republik, Rumänien, die Slowakei und Ungarn. UniCredit ist die führende Bankengruppe in Zentral- und Osteuropa sowohl in Bezug auf das Netzwerk, die Bilanzsumme als auch die geografische Diversifikation. Die Bank verfügt über ein weit verzweigtes Netz von etwa 3.000 Filialen in 13 Ländern, das etwa ein Viertel des Gesamtumsatzes erwirtschaftet. In CEE betreut UniCredit mehr als 26.000 internationale Firmenkunden. In Deutschland, Italien und Österreich sind 2 von 3 internationalen Firmenkunden, die in CEE tätig sind, Kunden von UniCredit International Centres. Die Bankengruppe verfügt über langjährige und konsolidierte Erfahrung in der Verwaltung von Programmen mit staatlichen und kommunalen Mitteln in der CEE-Region, mit der sie Kreditlinien in Höhe von über 2 Milliarden Euro für EU-finanzierte Projekte generiert und andere Vereinbarungen im Wert von mehr als 1,3 unterstützt hat ,2007 Milliarden Euro wurden im ersten Programmplanungszeitraum 2013 – 8.000 vom Europäischen Investitionsfonds gezeichnet. UniCredit unterstützte damit über XNUMX Unternehmen in der EWG, hauptsächlich KMU, mit EU-Fonds und Finanzinstrumenten.
