Die Börsen stoßen heute Morgen auf die Ergebnisse eines intensiven Diplomatie-Wochenendes an.
Chinesische Aktien fliegen: Der CSI 300-Index von Shanghai und Shenzhen legt um 3,1 % zu, wobei die Zulieferunternehmen von Huawei anziehen: Der Waffenstillstand im Handel zwischen China und den Vereinigten Staaten sollte das Ende der Sanktionen gegen die Hersteller von Mobiltelefonen und Telekommunikationsgeräten beinhalten.
Die chinesische Währung erstarkt: Cross-Dollar-Yuan fiel um 0,5 % auf 6,84 Dollar, gegenüber den Tiefstständen der letzten zwei Monate. An Feiertagen in Hongkong geschlossen.
CHINESISCHE DATEN SCHLECHTER. BESTES TOKIO
Die Wiederaufnahme der Verhandlungen zwischen Washington und Peking dämpft den starken Rückgang des Caixin-Index, so die Prognosen der Einkaufsmanager chinesischer Industrieunternehmen: Im Juni fiel der Index von 49,4 im Mai auf 50,2. Unter fünfzig Punkten rechnet der Caixin mit einer Phase wirtschaftlicher Kontraktion. Die australische Wirtschaft, die eng mit der chinesischen Wirtschaft verbunden ist, könnte den Preis dafür zahlen: Sydneys S&P ASX 200 Index steigt am Vorabend der morgigen Zentralbanksitzung nur um 0,2 %.
Die Tokioter Börse legte nach der Veröffentlichung des Tankan-Index um 1,7 % zu. Die Erwartungen großer Fertigungsunternehmen fielen etwas weniger als erwartet von acht auf sieben. Der Yen schwächte sich gegenüber dem Dollar von 108,3 am Freitag auf 107,9 ab.
Der südkoreanische Aktienmarkt befindet sich entgegen dem allgemeinen Trend in Asien auf Parität und ist auch auf die schlechten Exportdaten zurückzuführen. Kalte Begrüßung zu Donald Trumps Überraschungsbesuch bei Kim.
OPEC, PUTIN UND ARABIEN HABEN BEREITS ENTSCHEIDET
Öl erholt sich: Brent liegt nach der Einigung zwischen Putin und den Saudis knapp über 66 Dollar pro Barrel.
Der Goldrausch hört auf: 1.392,86 (-1,2 %).
Kurz gesagt: Die G20 hat die Erwartungen nicht enttäuscht. In Wirklichkeit endete der Gipfel in Osaka nur mit einem Kompromiss, während die Standpunkte zu Handel und Umwelt distanziert bleiben, wie das Abschlusskommuniqué bestätigt. Aber, so entgegnen die Optimisten, es sei schon ein Erfolg, dass es gelungen sei, ein gemeinsames Dokument zu unterzeichnen.
DIE STÄRKE AUF HUAWEI, TRUMPS SHOW IN KOREA, VERÖFFENTLICHT
China und die USA nehmen die Handelsgespräche wieder auf. Peking hat große Käufe von US-Getreide getätigt, Washington hat auf neue Zölle in Höhe von 325 Milliarden US-Dollar auf chinesische Importe verzichtet und reduziert die Beschränkungen für Huawei. Der Rechtsstreit über Technologie und Patente bleibt jedoch bestehen.
Das Ergebnis des Gipfels bietet somit einen Schimmer moderaten Optimismus: Das Risiko einer plötzlichen Straffung ist geringer, es besteht immer noch Spielraum für eine Senkung der US-Zinsen am 31. Juli bei der Fed-Sitzung, der ersten Senkung seit 2008.
Wenige Tage zuvor, am 25. Juli, liegt es an der EZB, die Parameter der Tltro-Kredite festzulegen. Nach den Zuwächsen im ersten Halbjahr (+17,35 % für den S&P-Index, großzügige 15 % für den Eurostoxx und den Ftse Mib) haben die Aktienmärkte immer noch Spielraum für Gewinne.
Weitere wichtige Neuigkeiten kamen vom Gipfel in Japan.
Wladimir Putin und der saudische Prinz Mohammed Bin Salman kündigten bereits vor dem OPEC-Treffen die Erneuerung der Vereinbarung über Kürzungen der Ölförderung für die nächsten sechs Monate an: -1,2 Millionen Barrel pro Tag. Heute wird die Vereinbarung in Wien bestätigt.
ABKOMMEN ZWISCHEN EUROPA UND MERCOSUR: ERSTE PROTESTE
Historisches Freihandelsabkommen zwischen der Europäischen Union und dem Mercosur (Brasilien, Argentinien, Uruguay und Paraguay), auch wenn es nicht an Protesten aus Teilen der Agrarwelt mangelt. Die nach zwanzigjährigen Verhandlungen erzielte Einigung sieht die Senkung der Zölle in Höhe von 4 Milliarden Euro pro Jahr, den Schutz typischer Produkte, mehr Freiheit für Dienstleistungen und den Zugang zu öffentlichen Ausschreibungen vor. 93 % der Agrarzölle wurden gesenkt, aber es gibt bereits Bedenken und Proteste europäischer Landwirte, die den Interessen der Finanzwelt und der Industrie „geopfert“ wurden.
Das überraschende Treffen zwischen Donald Trump und Kim in der Grauzone zwischen den beiden Koreas diente dazu, die Atmosphäre an einer der gefährlichsten Grenzen zu entschärfen und die Verhandlungen über nukleare Abrüstung wieder aufzunehmen.
DIE ANTI-VERLETZUNGSANTWORT HEUTE. PUTIN VON FRANZISKUS
Auch für Europa spielt die Geopolitik eine Rolle.
Eine entscheidende Woche für die Beziehungen zwischen Italien und der Europäischen Union. Auf der Tagesordnung des Ministerrates steht heute die Anpassung des Staatshaushalts für 2019, die notwendig ist, um der EU in den Verhandlungen eine Antwort zur Vermeidung des Vertragsverletzungsverfahrens zu geben.
Morgen trifft sich das Kollegium der EU-Kommissare in Straßburg, um zu entscheiden, ob die Einleitung eines Defizitverfahrens gegen Italien empfohlen wird oder nicht.
Wladimir Putin trifft am Donnerstag in Rom ein. Der russische Präsident wird auch in den Vatikan reisen, um Papst Franziskus offiziell nach Russland einzuladen.
Auch in Italien gibt es Erwartungen für das Treffen am Mittwoch im Mise zwischen dem stellvertretenden Ministerpräsidenten Luigi Di Maio und den Gewerkschaften auf Alitalia. Di Maio will das Dossier „bis zum 15. Juli“ abschließen und erklärte, dass „es Angebote gibt, die eintreffen“ und es nicht nur Atlantia und Lotito als mögliche Käufer gibt. Aussagen, die auf die harschen Worte über Atlantia folgen: „Wenn wir die Konzessionen widerrufen, stecken wir am Ende ein faules Unternehmen hinein.“
TIMMERMANS AUF DER FLUCHT NACH JUNKER, SCHWIERIGES VERSTÄNDNIS
Entscheidende Tage auch für die Wahl der neuen Mitglieder des Brüsseler Gipfels und Mario Draghis Nachfolger bei der EZB: Die Einigung in Osaka zwischen Frankreich, Deutschland, Spanien und den Niederlanden über den Namen des Sozialisten Frans Timmermans erzürnte Matteo Salvini zusammen mit der Blockade von das „Osteuropa. Im Extremfall wird eine Einigung angestrebt.
Das Duell um den Premierministerposten im Vereinigten Königreich geht in London weiter. Jeremy Hunt, der mit Boris Johnson für den Vorsitz der Tories kandidiert, sagte, er unterstütze die Hypothese eines No-Deal-Brexit, habe aber im Gegensatz zu seinem Herausforderer nicht die Absicht, einen Termin für den Austritt Großbritanniens aus der EU festzulegen.
Mit den politischen Wahlen in Griechenland könnte die Regierungssaison von Alexis Tsipras zu Ende gehen.
PMI-INDIZES IN EUROPA, US-ARBEITSMARKT
Zu den makroökonomischen Daten, die diese Woche erwartet werden, gehören die PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor im Juni für Italien, Frankreich, Deutschland, die Eurozone und Großbritannien.
Auch die Daten zum Arbeitsmarkt im Mai sollten im Auge behalten werden.
Die Kfz-Zulassungsdaten für Italien im Juni werden heute Abend bekannt gegeben
Die Wall Street bleibt anderthalb Tage lang stehen
Kurze Woche für die US-Börsen, am 12. Juli ab 3 Uhr mittags und am 4. Juli wegen Unabhängigkeitstag geschlossen. Doch die Achte wird voller sensibler Daten sein, unter denen die Zahlen zum Arbeitsmarkt hervorstechen: 158 neue Arbeitsplätze werden erwartet, die Arbeitslosenquote soll unverändert bei 3,6 % bleiben, dem höchsten Stand seit 50 Jahren.
Auch die Daten zu den Bauausgaben im Mai und der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe im Juni sollten im Auge behalten werden.
