Donald Trump stellt die Sicherheit zur Schau und verharmlost die Auswirkungen des Ukrainegate, also des auf Kiew ausgeübten Drucks, die Ermittlungen gegen den Sohn seines Rivalen Joe Biden auszuweiten. Aber der Fall wächst. Gestern stellte sich heraus, dass das Weiße Haus versucht hatte, das Gespräch zwischen US-Präsident Donald Trump und dem ukrainischen Präsidenten Wolodymir Selenski zu vertuschen, wie aus einer gestern veröffentlichten Whistleblower-Beschwerde (wahrscheinlich einem CIA-Agenten) hervorgeht. In einer Rede vor der Kommission des Repräsentantenhauses verteidigte der führende Geheimdienstoffizier Joseph Maguire sowohl das Vorgehen des „bürgerlichen Whistleblowers“.
Auf den US-Märkten waren die Auswirkungen erst gestern zu spüren. Donald Trump gab auf Twitter seine Prognose zur Entwicklung der Aktienmärkte im Falle einer Amtsenthebung des Präsidenten ab: „Sie würden zusammenbrechen.“
Das US-Finanzwesen ist immer noch hungrig nach Liquidität
Allerdings wirft die düstere Prognose von heute Morgen einen beunruhigenden Schatten auf die Eröffnung der letzten Sitzung der Woche an den asiatischen Börsen: Inzwischen müssen die Prognosen die Unsicherheit berücksichtigen, die sich aus einem US-Wahlkampf ergibt, der langwierig und voller Gefahren zu werden verspricht. Dies wirkt sich auch auf die Liquiditätsanforderungen aus, die weiterhin an die Fed strömen. Gestern sind die kurzfristigen Anforderungen tatsächlich auf etwa die Hälfte des von der Zentralbank angebotenen Betrags eingebrochen. Aber die Nachfrage nach längeren Laufzeiten übersteigt das Angebot bei weitem, was bestätigt, dass die Lage nicht ruhig ist: „Die Märkte – so Websims Kommentar – fordern implizit eine unbegrenzte und unbegrenzte Liquiditätsversorgung“, um mit Zeiten zurechtzukommen, in denen sie einfach zu sein scheinen. Die Anzeichen an der Front der Handelsverhandlungen schwächen auch die asiatischen Listen.
HONGKONG -0,3 % VOR EINEM NEUEN PROTESTWOCHENENDE
Der Hang-Seng-Index von Hongkong fiel (-0,3 %), da gerade der Jahrestag der Geburt der Protestbewegung gefeiert wird.
Am Vorabend der viel feierlicheren Demonstrationen zum 70. Geburtstag der Volksrepublik blieb der Markt in Shanghai stagnieren.
Der koreanische Kospi fällt um 1 %, gedämpft durch Verkäufe bei Samsung und Hynix. Die Chip-Giganten zahlen für die Nachricht, dass die vor einigen Wochen gewährten vorübergehenden Ausnahmen für Unternehmen, die mit Huawei Geschäfte machen, voraussichtlich nicht verlängert werden.
Die japanische Börse, die auch durch die Ex-Dividende vieler börsennotierter Unternehmen belastet wurde, beginnt die Sitzung mit einem Minus von 1,3 % zu schließen. Tokio spürt Trumps Schwierigkeiten und hat seine Öffnung für Agrarimporte aus Washington eingeschränkt. Ich warte auf Garantien für das Auto.
HOCHZEIT ZWISCHEN MC DONALD'S UND DEM HAMBURGER OHNE FLEISCH
Der Dow Jones schloss gestern Abend mit einem Minus von 0,3 %, der S&P500 verlor 0,24 %. NASDAQ -0,58 %.
Auf der Preisliste ist die Vereinbarung zwischen Mc Donald's und Beyond Meat (+17 %), dem Giganten der Gemüse-Hamburger, hervorzuheben.
Öl weiter im Minus: Brent bei 62,18 Dollar pro Barrel -0,89 %. Die saudische Produktion ist wieder auf dem Niveau vor dem Angriff vom 14. September.
Die Einheitliche Währung für mindestens zweieinhalb Jahre
Heute Morgen notiert der Euro mit 1,092 gegenüber dem Dollar auf dem niedrigsten Stand seit zweieinhalb Jahren. Gestern sagte Charles Evans, der Präsident der Chicago Fed, dass es 2019 keine weiteren Senkungen der Geldkosten geben sollte.
Die Aktienmärkte des Alten Kontinents schlossen gestern, unterstützt durch den niedrigen Dollarkurs, eine positive Sitzung ab. Allerdings ist die Malaise des Euro ein Hinweis auf Zweifel am Gesundheitszustand der Eurozone, die sich in den niedrigen Zinssätzen widerspiegeln. Dies geht aus einem Bericht von Standard & Poor's („Niedriges Wachstum und niedrigere Zinsen: die Eurozone im Jahr 2020“) hervor, der das Phänomen niedriger Zinsen mit dem Rückgang, dem bescheidenen Wachstumspotenzial und der Alterung der Bevölkerung in Verbindung bringt. Um dem Rückgang entgegenzuwirken, sei eine kräftige Verschärfung der Finanzpolitik bzw. eine Erhöhung der öffentlichen Ausgaben erforderlich, erklärt die Agentur. Ohne einen Tempowechsel beginnt sich die Eurozone im Jahr 2020 weiter zu verlangsamen, wobei das BIP-Wachstum nicht über +1,1 % hinausgehen dürfte, nach +1,2 % im Jahr 2019, da keine Erholung der externen Nachfrage erwartet wird. Standard & Poor's fragt sich an dieser Stelle, ob die Einheitswährungszone in eine „säkulare Stagnation“ eintritt. Es ist Italien? Die Prognosen sind noch düsterer: Das Wachstum im Jahr 2019 bleibt mit +0,1 % bestätigt, die Prognose für das kommende Jahr wird jedoch auf 0,4 % reduziert (gegenüber 0,5 %). Darüber hinaus wird Bel Paese im Jahr 2020 als einziges Land einen Rückgang der Preise auf dem Immobilienmarkt verzeichnen.
GESCHÄFTSORT +0,73 %. ABN AMRO SINKT
Piazza Affari hält jedoch durch: Der Index +0,73 % erreichte wieder die Marke von 22 und schloss bei 21.947 Basispunkten.
Der INPS-Präsident Pasquale Tridico sagte, dass im Jahr 2019 die Ersparnisse für den 100er-Anteil und das Grundeinkommen bei rund 2,5 Milliarden Euro liegen dürften. Die Einsparungen bei den beiden Maßnahmen würden zu einem geringeren öffentlichen Defizit führen: Es könnte in diesem Jahr bei 2 % des BIP bleiben; stattdessen etwa 2,2-2,3 % für 2020,
Auch die anderen Märkte im Euroraum zeigten eine positive Entwicklung. Frankfurt steigt um 0,46 %; Paris +0,66 %; Madrid +0,47 %.
Nicht nur die Deutsche Bank: Die Bankenskandale wirken sich auch auf die ansonsten solide Finanzwelt der Niederlande aus: Abn Amro lässt 10 % liegen, nachdem eine Untersuchung wegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung eingeleitet wurde. Die Bank hat ihre Bereitschaft erklärt, mit den Ermittlern zu kooperieren.
London +0,89 %. Der britische Premierminister Boris Johnson unterlag im Unterhaus erneut einer Niederlage, nachdem die Abgeordneten gegen einen von der Regierung vorgelegten Antrag gestimmt hatten, eine „Mini“-Suspendierung des Parlaments bis nächsten Donnerstag zu fordern, um die Jahreskonferenz der Konservativen Partei zu ermöglichen.
OK, DER AUKTIONS-BOT. HEUTE IST DER NEUE 5-JÄHRIGE BTP AN DER REIHE
Ruhige Sitzung an den Anleihemärkten, beschäftigt mit Auktionen zur Monatsmitte.
Der Spread zwischen BTP und Bundesanleihe betrug 142 Basispunkte und blieb damit gegenüber dem letzten Schlusskurs unverändert. Zehnjahreszins stabil bei 0,83 %.
Das Finanzministerium hat BOTs mit einer Laufzeit von 6,5 Monaten im Wert von 6 Milliarden Euro zugeteilt, wobei die Rendite von -0,224 % Ende August auf -0,217 % gesunken ist, den niedrigsten Stand seit April 2018.
Heute sind mittellange Anleihen an der Reihe: Bis zu 7,5 Milliarden werden zwischen dem neuen 5-jährigen BTP, der Wiedereröffnung des 10-jährigen BTP und dem Ccteu angeboten.
SUPERSTAR-DIENSTPROGRAMME. A2A FÜHRT DIE RALLYE AN
Unterstützt wird der Aktienkurs durch die Unruhe bei den Versorgungsunternehmen, die durch die sinkenden Geldkosten begünstigt wird. An der Spitze liegt A2A (+3 %), gefolgt von Hera (+2,38 %). Auf der anderen Seite bleibt Iren (-0,23 %), der die Aktualisierung des Industrieplans mitgeteilt hat, stehen. Die Investitionen steigen um rund 10 % auf 3,3 Milliarden Euro. Für den Zeitraum 2022/24 ändert sich die Dividendenpolitik nicht. Auch Terna (+1,7 %), Enel (+1,5 %) und Italgas (+2,12 %) entwickelten sich gut.
THUD OF NEXI: LUFT DER PLATZIERUNG
Auf der anderen Seite fiel Nexi und ließ 3,24 % am Boden liegen, aus Angst, dass sich der Verkaufshahn öffnet, sobald die Sperre nach der Börsennotierung vorüber ist. Der Verdacht wird durch den bestraften Rücktritt des Director of Expression von Bain Capital erhärtet. Die Société Générale hat eine Absicherung mit dem Rating „Verkaufen“ eingeleitet. Kursziel bei 8,8 Euro.
Banken steigen leicht an. Ubi + 0,6 %. Einer der wichtigen Anteilseigner, die Stiftung Cassa Risparmio di Cuneo, hofft auf eine führende Rolle der Bank, auch bei Fusionen. Entsprechende Erklärungen kamen gestern von Giandomenico Gente, dem Präsidenten der Institution, die 6 % des Kapitals hält und Anführer des Pakts, der 16,7 % des Kapitals der Bank hält.
Unter den großen Räumen Unicredit (+0,76 %). Intesa Sanpaolo +0,7 %. Bank BPM +0,3 %.
TIM, CONTI geht. DER ERSATZ AM 21. OKTOBER
Auf halbem Weg in Tim (-0,37 %). Fulvio Conti hat das Präsidentenamt verlassen Doch über den Namen des Nachfolgers ließ sich der Rat des ehemaligen italienischen Monopolisten bis zum 21. Oktober Zeit. Ein Zeichen dafür, dass die Verhandlungen zwischen den Franzosen von Vivendi, Elliott und Cdp noch offen sind. In der Zwischenzeit gehen die Funktionen auf den Oberstadtrat Valensise über. Moody's stufte das Rating des europäischen Telekommunikationssektors von „Stabil“ auf „Negativ“ herab.
Mediaset -0,2 %. HSBC senkte das Kursziel auf 2,5 Euro.
Gute Industrielle. Fiat Chrysler (+0,4 %) hat Goldman Sachs beauftragt, einen Käufer für Comau zu finden. Ferrari +1,8 %, Brembo +1,7 %. Pirelli +0,7 %.
Danieli +7% nach Veröffentlichung der Bilanzdaten.
Inwit (+2,5%) markiert neue Allzeithochs.
Flug und Preis +39,11 %. Das Unternehmen hat zusammen mit Cdiscount (Frankreich), eMAG (Rumänien) und Real.de (Deutschland) das International Marketplace Network ins Leben gerufen, eine Allianz, die den Zugang zu einem potenziellen Markt von über 230 Millionen Kunden ermöglichen wird.
