Die Aktienmärkte schweben ohne genaue Richtung und warten auf die heute Abend am Ende der Fed-Sitzung eintreffenden Hinweise auf den Zeitpunkt, den die Zentralbank für die Zinserhöhung zu beschließen gedenkt. Die vorherrschende Meinung ist, dass die Situation vorerst eingefroren ist und es im ersten Halbjahr zu keinen Geldkostenerhöhungen kommen wird.
Daher die gegensätzliche Performance der Wall Street: Dow Jones +0,13 %, schwacher S&P 500-Index (-0,18 %) und Nasdaq (-0,45 %), bedingt durch den Rückgang der Biotech-Aktien. Die neuen enttäuschenden Bilanzen von Valeant zogen den Pharmasektor nach unten (-50 % am Ende einer dramatischen Sitzung). Das Unternehmen wird bereits von der Sec untersucht.
Der Ölpreis fiel den zweiten Tag in Folge: Brent fiel um 2,3 % auf 38,7 Dollar je Barrel. Wti fiel um 2,8 % auf 36,1 Dollar. Eine Einigung zwischen den Erzeugerländern scheint immer unwahrscheinlicher.
Infolgedessen hat sich der Rückgang der Ölvorräte in den USA wie in Europa fortgesetzt. Der europäische Stoxx-Index fällt um 1,8 %. Auf der Piazza Affari verlor Eni 1,4 %, Tenaris -1,14 %, Saipem -3,4 % und wartete auf den Quartalsbericht. In Paris verliert Total 1,5 %.
KUTODA (BOJ): RATEN KÖNNEN AUF -0,5 % FALLEN
Ähnliches Skript für asiatische Preislisten. Schwach Tokio (-0,7 %) und Hongkong (-0,5 %). Auch Shanghai fällt (-1,5 %). Aufmerksamkeit gilt der Rede, mit der Ministerpräsident Li Kequiang den Parteitag am Ende des Tages beschließen wird. Unterdessen schloss der Gouverneur der Boj, Haruhiho Kuroda, in seiner Rede im Parlament nicht aus, dass die Leitzinsen weiter auf -0,5 % fallen könnten.
Auch für Europa zeichnet sich eine vorsichtige Zwischenöffnung ab. Futures melden einen Rückgang in Paris (-0,8 %) und Frankfurt (-0,4 %). Leichtes Plus in London (+0,2%). Gestern Sitzung unten gestern für die Märkte des alten Kontinents. In Mailand fiel der FtseMib-Index um 1,1 %, die Pariser Börse verlor 0,7 %, Frankfurt -0,5 %, Madrid -1,6 %.
Auch Staatsanleihen sind nach der Rally der letzten beiden Tage schwach. Die Renditedifferenz zwischen dem BTP und dem Bund im 10-Jahres-Segment ist von zuvor 107 auf 103 gestiegen. Der 1,35-jährige BTP-Satz stieg auf 1,31 % (von XNUMX %).
CAMPARI VERGIBT GRAND MARNIER EINEN BONUS VON 60 %
Während sie auf die Hinweise von Janet Yellen warteten, begrüßte Piazza Affari die x-te Italien-Frankreich-Operation. Ausnahmsweise waren es also die Bel Paese, die es kauften.
Campari +2,1 % (+5 % in der Montagssitzung) gab die Übernahme des französischen Grand Marnier für 652 Millionen Euro bekannt. Gemäß den mit den Aktionären der Mehrheitsaktionärsfamilie vereinbarten Bedingungen wird der Mailänder multinationale Konzern ein öffentliches Übernahmeangebot zu einem Preis von 8,0501 pro Aktie in bar (was einer Prämie von 60,4 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs entspricht) zuzüglich einer Earn-out im Zusammenhang mit dem potenziellen Verkauf des prächtigen Anwesens Les Cedres in Saint Jean Cap Ferrat: 14 Hektar mediterrane Macchia, die an die Villa der Familie Ferrero und die von Paul Allen grenzt, Gründer zusammen mit Bill Microsofts Gates. Der Preis der Immobilie? Von 200 auf 350 Millionen Euro (200.000 Euro pro Quadratmeter), ein schwieriges Ziel, denn mit dem Verschwinden der russischen Milliardäre vom Horizont der Côte d'Azur sind Käufer rar.
TOD'S, 2016 BEGINNT AUCH SCHLECHT
Das schwarze Trikot fiel stattdessen an Tod's (-7,2 %, bei 68,10 Euro), den schlechtesten Blue Chip des Vortages. Seit Jahresbeginn verzeichnete die Aktie ein Minus von 7 %. Neben den enttäuschenden Ergebnissen von 2015 belasteten der bevorstehende Ausstieg aus dem Ftse-Mib-Korb und die negativen Vorzeichen für das erste Halbjahr 2016. Der Umsatz verzeichnete einen Rückgang zwischen 6 % und 9 %, der auf die Schwäche zurückzuführen war des Hongkong. Der Finanzvorstand Emilio Macellari erklärte jedoch, dass das Unternehmen 2016 ein Umsatzwachstum von rund 5 % verzeichnen könne. Das Jahresergebnis beträgt 92,7 Millionen Euro, 4,5 % weniger als 2014. Das Ebitda steigt auf 202 Millionen Euro gegenüber 193 Millionen Euro im Vorjahr.
Der negative Effekt breitete sich auf andere Luxusaktien aus. Ferragamo ist stark zurückgegangen (-4,3 %). Auch Safilo schickte einen Brief und reagierte mit -5,3 % auf die gestern bei geschlossener Börse veröffentlichten Ergebnisse.
MPS DEFLATIERT: DAS SCHATZMITTEL WIRD AUF 7 % STEIGEN
Die andere Enttäuschung betrifft Monte Paschi (-6%). Die durch Gerüchte über Matteo Renzis (angeblichen) Druck auf eine Intervention von CDP und Intesa zugunsten der Bank ausgelöste Spekulationsblase ist entleert. Inzwischen hat sich herausgestellt, dass das Wirtschaftsministerium seinen Anteil an der Bank Monte dei Paschi von derzeit 7 % auf rund 4 % für die mögliche Zahlung von Residualzinsen auf die Monti-Bonds in Aktien erhöhen könnte. Damit wird das Finanzministerium der erste Anteilseigner der Bank. Die Kuponzahlung soll im Juli erfolgen.
Auch die anderen Banken brachen stark ein: Unicredit verlor 1,8 %, Intesa -1 %. Umgekehrt Mediobanca (-3,3 %), Banca Pop.Emilia (-3,2 %) und Pop.Milano (-4,6 %).
FIATCHRYSLER VERLANGSAMEN. MEGASCHADENSANSPRUCH AN VOLKSWAGEN
Industriewerte schließlich gaben nach: Finmeccanica -1 %, StM -2 %. Fiat Chrysler verliert 2,5 %.
Schlechter Tag auch für die Volkswagen-Aktie (-2,25 %) nach dem Prozess mit einer milliardenschweren Schadensersatzklage einer Gruppe von rund 300 institutionellen Investoren wegen des Abgasskandals. Investoren aus aller Welt, unter denen deutsche Versicherungen und US-Pensionsfonds hervorstechen, werfen dem deutschen Autobauer vor, seine Verpflichtungen aus den Regeln der Finanzmärkte nicht erfüllt zu haben, und fordern Schadensersatz in Höhe von 3,256 Milliarden Euro Antrag bei einem niedersächsischen Gericht.
Cnh Industrial (-3 %) und Buzzi (-3,5 %) fielen ebenfalls.
Im Rest der Liste verlor Enel 0,2 %, Atlantia 0,3 %. Iren +3,6 %, angetrieben von Ergebnissen und Dividendenwachstum.
Telecom Italia legte um 1,3 % zu. Inwit -0,26 % nach der Präsentation des Cellnex-F2i-Tandemangebots, das auf 5 Euro hätte erhöht werden können. Das Angebot von Ei Towers wird erwartet (+0,6%). Schwacher Mediaset (-0,1 %).
