Sehr unsichere Märkte am Vorabend der EZB-Direktion von heute Morgen und, nicht weniger wichtig, die US-Beschäftigungsdaten, die den endgültigen Hinweis auf die Leitlinien der Federal Reserve geben könnten. In Tokio -0,77 % herrscht heute Morgen der Abwärtstrend vor, gleichauf mit Hongkong -1,13 % und den übrigen asiatischen Listen, auf dem niedrigsten Stand der letzten vier Monate.
Die Reaktion entsprach der Entwicklung der Wall Street: Der Standard & Poor's-Index fiel um 1,4 %, ebenso wie der Dow Jones, der unter 15.000 auf 14960,6 Punkte rutschte. Der Nasdaq schließt bei -1,3 %. Es sei darauf hingewiesen, dass das US-Finanzministerium und die Gewerkschaften den Verkauf von 30 Millionen Aktien von General Motors angekündigt haben – 0,5 %, Erbe der Rettungsaktion von 2009.
Eine Kuriosität: Amazon +1,4 %. Die Vorfreude, mit der der US-Online-Gigant seine AmazonFresh-Sparte, den Online-Shop für frische Lebensmittel, ausbauen will, erinnert an die Käufe auf den Titel. Down Day für Börsen in ganz Europa. Den stärksten Rückgang gab es in London (-1,9 %), Paris verlor 1,7 %,
Milan beendete die Sitzung mit einem Minus von 0,96 % des Ftse Mib. Am Staatsanleihenmarkt schloss die 10-jährige BTP mit einer Rendite von 4,13 %, der Spread stieg auf 261 (+6 Basispunkte).
FALSCHE DATEN ÜBER CHINESISCHE EXPORTE, SPÄTE MEA CULPA DES IWF
Der Liquiditätsschub scheint nun seine Wirkung erschöpft zu haben. Dieses Gefühl dominiert die Märkte, die versuchen, sich an die neue Situation anzupassen und in den Statistiken nach Hinweisen suchen, um die Entwicklungen einer unsicheren und trügerischen Wirtschaftslage zu erahnen.
Um:
1) Die Skepsis gegenüber dem „dritten Pfeil“ der Abenomics wiegt schwer, dh dem von Ministerpräsident Shinzo Abe angekündigten Plan von Strukturreformen der Wirtschaft (Liberalisierung, Steueranreize, Arbeitskräftemobilität usw.).
2) Das gestern Abend erschienene Beige Book Usa berichtet, dass die amerikanische Wirtschaft weiterhin in einem "moderaten bis moderaten" Tempo wächst, unterstützt vor allem durch die gute Entwicklung des Wohnimmobiliensektors und des verarbeitenden Gewerbes. Der amerikanische Arbeitsmarkt zeigt jedoch Anzeichen von Erstarrung: Die Zahl der Erwerbstätigen wuchs im April um 135 Erwerbstätige, weniger als die erwarteten 165; Die Bestellungen für Fabrikwaren stiegen im April um 1 % (gegenüber den Erwartungen von +1,5 %).
3) Die Besorgnis über Chinas tatsächlichen Gesundheitszustand wächst. Die offiziellen Daten zu chinesischen Importen/Exporten sind eklatant falsch. Die Überprüfung des tatsächlichen Seeverkehrs, schreibt Bloomberg, zeigt, dass der ausgehende Verkehr um 7,1 % gestiegen ist, gegenüber 14,7 % der vorläufigen Schätzungen der Behörden. Ähnliches Ergebnis für ankommende Schiffe: +6,9 % gegenüber den vermuteten +16,3 %.
In diesem Zusammenhang ist die Lektüre des gestern vom Wall Street Journal veröffentlichten vertraulichen IWF-Dokuments beeindruckend: Die Rettung Griechenlands wurde schlecht gemanagt. Die zwei Jahre, die von der ersten bescheidenen Intervention im Jahr 2012 bis zur Umschuldung im Jahr 2012 vergingen, haben die Kosten der Operation erhöht und ihre Vorteile zum Nachteil der europäischen und griechischen Steuerzahler verringert. Ein mea culpa, gewürzt mit harscher Kritik am Vorgehen Brüssels, "mehr an der Einhaltung von EU-Regeln interessiert als an Wachstum". Eine Anklage, die am Vorabend einer neuen Konfrontation zwischen Falken und Tauben in der EU fällt.
Tatsächlich tagt heute Morgen das Direktorium der EZB in Frankfurt. Die Maßnahmen gegen die grassierende Rezession werden von Mario Draghi geprüft. Aber auch die Frage der einheitlichen Bankenaufsicht und, nicht weniger wichtig, die Maßnahmen zur Liquiditätsbeschaffung für mittlere und kleine Unternehmen.
MPS AUF DEM SCHILD, PIRELLI UNTEN NACH DEM FRIEDEN
Pirelli ließ nach einer Sitzung mit Höhen und Tiefen am Tag der offiziellen Unterzeichnung der Vereinbarung zwischen Marco Tronchetti Provera und der Familie Malacalza 1,2 % liegen. Vereinbarung, die die Abgabe des Übernahmeangebots für den Referenzaktionär Camfin (-7,3 %) zu 0,8 Euro vorsieht. Consob hat umfassende Untersuchungen eingeleitet, um das Bestehen von Unregelmäßigkeiten bei der Reorganisation von Camfin zu überprüfen, die gestern dem Markt bekannt gegeben wurde. Dies ist den Quellen der Kommission zu entnehmen, ohne anzugeben, welche Aspekte untersucht werden.
Der Protagonist der Sitzung ist Monte Paschi +3,9 %: Der Markt setzt auf eine Änderung der Satzung der Stiftung (dh die Abschaffung der Obergrenze von 4 %), die den Eintritt neuer Aktionäre in die Aktionärsstruktur der sienesischen Bank erleichtern könnte. Die "Revolution" steht am kommenden 11. Juni auf der Agenda des Verwaltungsrats. Unter den anderen Banken legte Unicredit um 0,5 % zu. Negative Schließungen für Intesa -1,6 % und Banca Popolare Milano -2,6 %.
Unter den Versicherungsunternehmen verlor Generali 0,9 %, Fondiaria -1,5 %. Unipol legte 1,5 % zu. Gegen den Trend sowohl Fiat (+1,7 %), weiterhin getrieben von Spekulationen über die Integration mit Chrysler, als auch Fiat Industrial (+0,3 %), am Tag der Einberufung der außerordentlichen Hauptversammlung zur Zustimmung Integration mit CNH.
A2A stieg um 1 %: General Manager Renato Ravanelli bestätigt, dass der neue Umweltpol des Energieversorgers am 0,2. Juli starten wird. Telekom Italien -3 %. Das Dossier über die mögliche Integration mit 1 Italia wurde auf eine Sitzung verschoben, die voraussichtlich in den ersten zehn Julitagen oder auf jeden Fall vor der Vorstandssitzung am 1,8. August stattfinden wird, auf der der Halbjahresbericht geprüft wird. Die gestrige Vorstandssitzung war der Präsentation der Aktivitäten in Brasilien und Argentinien durch die Manager und einem kurzen Bericht über die Geschäftsentwicklung gewidmet. Enel verlor 2,3 %. Die spanische Tochtergesellschaft Endesa fiel um 1,8 %, nachdem der deutsche Broker Berenberg sein Rating von „Kaufen“ auf „Halten“ gesenkt hatte. Eni verlor XNUMX %,
