Das Duell zwischen den USA und China kehrt an die Spitze der Marktagenda zurück und bringt Chaos in die etwas langweiligen Bilanzen des Sommers. Donald Trump brach die Verzögerung, indem er ein Ultimatum an chinesische soziale Netzwerke stellte, die wie eine gefährliche fünfte Kolonne im Kampf gegen die Vereinigten Staaten behandelt wurden: Innerhalb von 45 Tagen müssen US-Unternehmen alle Beziehungen zu Tik Tok, der beliebtesten Video-App, unterbrechen Jugendlichen und mit We Chat, der Messaging-Plattform des Riesen Tencent. Das Diktat betrifft auch Microsoft: Die Verhandlungen über den Kauf von Tik Tok durch den US-Konzern müssen bis zum 15. September stattfinden, werden aber von der US-Regierung erst nach „einer großen Zahlung“ in Washington zugelassen. Trumps Ultimatum provozierte eine sofortige Reaktion an den asiatischen Aktienmärkten, die sich damit abgefunden hatten, die erwartete chinesische Reaktion zu sehen.
Tencent -9 %. PEKINGS EXPORT STEIGT AN
Hongkong verliert seine Schüsse. Tencent, das nach Marktwert zweitgrößte Lithiumunternehmen, verlor 9 %. Shanghai fällt trotz der beruhigenden Exportdaten um 1 %: +7,2 %, viel besser als erwartet.
Die Futures an den europäischen Börsen und an der Wall Street fielen heute Morgen in Erwartung von Daten zum Arbeitsmarkt, während Demokraten und Republikaner weiter verhandeln, um die neuen Stimulierungsmaßnahmen für die Wirtschaft abzuschließen, die sich auf mindestens 1.000 Milliarden Dollar belaufen sollten. Die Demokraten wollen mehr als dreitausend.
BEZOS VERKAUFT AMAZON-AKTIEN FÜR 3,1 MILLIARDEN
Der S&P500 legte letzte Nacht an der Wall Street um 0,64 % zu; der Nasdaq Composite stieg um 1 % und erreichte mit 11.108 Punkten das vierte Allzeithoch in Folge. Apple (+3,5 %) und Facebook (+6,55 %) fliegen. Jeff Bezos verkaufte Amazon-Aktien im Wert von 3,1 Milliarden US-Dollar, um sein Raumfahrtunternehmen zu finanzieren.
Öl leidet unter den Auswirkungen des andauernden Zusammenstoßes zwischen den beiden Supermächten der Welt. Brent verliert 0,3 % und rutscht auf 45,0 Dollar je Barrel.
SILBER AN DER SPITZE: +60 % IN DREI MONATEN
Gold erreichte zu Beginn der Sitzung ein Allzeithoch von 2,075,2 Dollar pro Unze, jetzt 2.058 Dollar. Auch Silber hat sich bewegt: In den letzten Wochen hat es einen Preis von 29,8384 Dollar pro Unze erreicht, den höchsten seit sieben Jahren, mit einem Anstieg von 60 % im Quartal.
Das Dollar-Euro-Kreuz bewegte sich leicht bei 1,184, nahe den Höchstständen seit fast zwei Jahren.
SCHATZWERTE RUNTER AUF 0,50 %
Die sensationellsten Daten betreffen die Rendite 0,50-jähriger US-Staatsanleihen, die sich auf historischen Tiefstständen im Bereich von XNUMX % stabilisiert, in der Überzeugung, dass die Federal Reserve in naher Zukunft eine äußerst entgegenkommende Geldpolitik beibehalten wird.
DIE INDUSTRIE STARTET WIEDER, ABER AUCH DIE PANDEMIE
Unterdessen erwacht die europäische Industrie wieder, mit Autos an der Spitze. Aber Covid-19 bestätigt sich als hartnäckiger und unerwünschter Gast, jetzt Protagonist einer zweiten Welle. Das Ergebnis war ein nervöser Tag für die europäischen Listen, trotz der Verbesserung der Wirtschaftslage. Überraschenderweise wuchsen die deutschen Industrieaufträge im Juni um 27,9 % gegenüber dem Vormonat, mehr als doppelt so hoch wie im Mai (+10,4 %) und weit über den Erwartungen der Ökonomen (+10,1 %). Die Auftragserholung im Automobilsektor betrug 66,5 %, bleibt aber um rund 12,2 % unter dem Niveau vom Februar.
GUALTIERI SIEHT EINE „STARKE ERHOLUNG“ FÜR ITALIEN
Gute Nachrichten auch aus Italien. Laut Minister Roberto Gualtieri schafft das im Juni erzielte Wachstum der italienischen Industrieproduktion die Voraussetzungen für eine "starke Erholung" des BIP im dritten Quartal. Im Juni verzeichnete der Produktionsindex eine Erholung von 8,2 % gegenüber dem Vormonat nach +41,6 % (revidiert) im Mai.
Heute kommt das August-Dekret im Ministerrat an, die dritte Anti-Krisen-Maßnahme im Wert von 25 Milliarden. Gestern wurde in der Regierung eine Einigung über die Verlängerung des für den Coronavirus-Notfall eingeführten Entlassungsblocks erzielt: Er wird an die Verfügbarkeit und Verwendung von Entlassungen oder die Verwendung von Entlastungen geknüpft, die an diejenigen gebunden sind, die die Cig nicht weiter verwenden.
MAILAND (-1,34 %) UNTERBRICHT DEN POSITIVEN STREAK
Piazza Affari, -1,34 % dank einiger enttäuschender Quartalsergebnisse, macht nach den jüngsten Anstiegen eine Pause: Der Index fällt auf 19.475 Punkte.
Die Verkäufe überwiegen in Frankfurt (-0,52 %), der besten Börse, die von einigen Unternehmenskonten unterstützt wird: Adidas gewinnt 3,5 % und schätzt eine Erholung der Gewinne im dritten Quartal. Lufthansa stieg um 2,0 %, selbst nachdem sie sagte, sie erwarte nicht, dass sich die Luftverkehrsnachfrage vor 2024 wieder auf das Vorkrisenniveau erholen werde.
Die anderen Märkte waren schlechter Paris (-0,98 %) Axa fiel um 3,3 %, nachdem das Gewinnziel für 2020 gesenkt und zusätzliche Zahlungen an die Aktionäre im vierten Quartal ausgeschlossen worden waren. Madrid ging ebenfalls zurück (-1,16 %).
LONDON: BIP WIRD „NUR“ UM 9,5 % RÜCKGÄNGIG
Am schlimmsten ist London (-1,23 %). Die Bank of England beließ die Zinsen unverändert bei 0,1 % und änderte ihre Anlagekaufpolitik nicht. Für 2020 prognostiziert das Institut einen Rückgang des britischen BIP um 9,5 % gegenüber -15 % im Mai. Der Bergbausektor fiel um 1,9 %, nachdem Glencore seine vierteljährliche Dividende gestrichen hatte, um sich auf den Schuldenerlass zu konzentrieren, angesichts der Schäden in Höhe von 3,2 Milliarden US-Dollar, die durch die Covid-19-Pandemie verursacht wurden.
RATEN AUF DIE ERDE: BTP 0,92 %, VERTEILUNG BEI 146
Der Rentenmarkt erlebt einen historischen Moment. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen fällt zum ersten Mal in der Geschichte auf 0,50 %, was den positiven Effekt auf die Märkte überträgt, einschließlich des BTP.
Die italienische 0,92-jährige Anleihe rutscht auf eine Rendite von 146 %, nahe dem niedrigsten Stand seit Februar. Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen sinkt auf 1,17 Basispunkte (-0,92) und die BTP begrenzt die Rendite auf XNUMX %.
UNICREDIT (-5,1 %) STELLT DIE CREDIT-RALLY AUS
Nach drei positiven Sitzungen verliert Piazza Affari an Schwung. Das Zugpferd der Banken ist gescheitert: Wer erwartet hatte, dass Unicredit (-5,1% am Ende, ein starker Anstieg) Intesa als Zugpferd der Branche ablösen könnte, wurde enttäuscht. Obwohl das von Jean Pierre Mustier geleitete Institut seine Gewinnziele für 2021 bestätigt hat, hat die Aktie nach Abschluss des zweiten Quartals mit einem Gewinn von 500 Millionen Euro an Boden verloren, was den Rückgang seit Jahresbeginn (-41 %) verstärkt.
AUF BPER SHIELD RECORD-ABWERTUNG FÜR MPS
Unter dem Maximum, aber immer noch gut aufgenommen von Bper (+2,17 %), obwohl die Ziele des Geschäftsplans 2021 angesichts der Auswirkungen von Covid-19 nach unten korrigiert wurden. Laut Equita liegen die „Quartalsergebnisse dank der Steuervorteile über den Erwartungen“. Das Unternehmen rechnet mit einer Kapitalerhöhung von rund 800 Millionen zur Finanzierung des Kaufs von UBI-Filialen.
Guter Anstieg für Monte Paschi (+0,78 %): Der Verlust der Muttergesellschaft betrug zum 30. Juni 1,089 Milliarden Euro, verglichen mit einem Gewinn von 93 Millionen Euro im gleichen Zeitraum des Jahres 2019. Der Schockverlust hängt mit der Entscheidung zusammen Abschreibung der aktiven latenten Steuern (dta) um 476 Millionen aufgrund der Aktualisierung der mehrjährigen internen Schätzungen (2020-2024) der Wirtschafts- und Eigenkapitalwerte zur Berücksichtigung des Makroszenarios nach der Pandemie. Das Institut ist bereit, eine vom Mef gezeichnete nachrangige Anleihe in Höhe von 2-300 Millionen auszugeben, um die EZB-Anforderungen abzufedern und damit grünes Licht für den Verkauf von notleidenden Krediten in Höhe von 8,1 Milliarden an Amco zu geben.
Creval läuft (+5%) im Kielwasser des Halbjahresabschlusses mit einem um 74% gestiegenen Nettogewinn besser als erwartet.
Plötzlicher Stopp für Pirelli, Diasorin leidet
Unter den Industriellen leidet Pirelli (-4,76 %) nach den Halbjahresergebnissen, die einen Verlust im ersten Halbjahr von 101,7 Millionen anzeigen. Das Unternehmen hat seine Schätzungen für die operative Marge und den Cashflow für das Gesamtjahr 2020 aufgrund der „schweren“ Auswirkungen der Pandemie nach unten korrigiert. Kepler senkte das Kursziel auf 3,7 € von zuvor 4,2 €.
Immer noch im Minus Diasorin (-2,2%): Das Unternehmen gab bekannt, dass es den Test Liaison Testosterone xt für die Testosterondosierung mit CE-Kennzeichnung auf den Markt gebracht hat, der auf der Liaison XL-Plattform verfügbar ist.
Telekommunikation geht nach zwei galoppierenden Sitzungen zurück (-1,3 %).
THUD OF TENARIS, MAILAND MESSE STARTET NEU
Auch die Ölkonzerne ziehen sich trotz des Rohölsprungs zurück: Tenaris -4,95 %, Saipem -3,16 %, Eni -1,9 %.
Fiera Milano (+5%) gehört heute zu den Besten unter der Hypothese einer teilweisen Wiedereröffnung der Messeaktivitäten.
Exprivia-Sprung (+8,31 %), nachdem das Unternehmen zum 30. Juni einen Gewinn von 3 Millionen Euro verzeichnete, eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 20,9 Millionen zum 31. Dezember 2019.
In Rot eine Reihe von Mid Caps: Saras -8,1 %, Astm -3,95 %, WeBuild -3,46 %. Marr folgt -3,17 %, woraufhin Intesa Sanpaolo die Empfehlung von Kaufen auf Hinzufügen reduziert hat, mit einem von 15 auf 14,7 Euro reduzierten Ziel, nach den Konten.
