Piazza Affari macht die seit Anfang des Jahres verzeichneten Verluste wieder wett, an einem herausragenden Tag, an dem der Ftse Mib die europäische Herausforderung gewinnt und die Wall Street wieder beginnt, Rekorde zu brechen, wobei der Dow Jones aufholt und die 21.000-Punkte-Marke überschreitet. Die magische Note von Donald Trump und seiner angekündigten (wenn auch vagen) Steuerreform, zusammen mit einer Reihe positiver Makrodaten, beginnend mit dem chinesischen PMI-Index, schickten die Märkte in die Umlaufbahn.
Mailand fliegt mit +2,39 % wieder über die Schwelle von 19 Punkten, 19.364, angetrieben von zwei Kreditgiganten wie Intesa +4,18 % und Unicredit +4,27 %, auch wenn es Moncler, +5,66 %, der beste Titel des Tages ist . Auf europäischer Ebene sticht London mit einem Anstieg des FTSE 100 um 1,64 % hervor, ein neuer Allzeitrekord bei 7.382 Punkten. Die anderen Kontinentallisten waren überschwänglich: Frankfurt +1,97 %, Paris +2,1 %, Madrid +1,92 %.
Schwache Sitzung stattdessen für den italienischen Sekundärmarkt, aber die Dinge sind schlechter für die deutschen Papiere, sodass die Differenz zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen verkürzt wird. Der Spread fällt auf 184.40 Punkte (-1,23 %); Rendite 2,14 %. Der Euro schwächt sich gegenüber dem Dollar um 1,055 ab, während die Wahrscheinlichkeiten einer geldpolitischen Straffung durch die Fed im März nach Trumps Rede vor dem Kongress heute Abend steigen. Im Sog dieser Aussicht glänzen die Wertpapiere der Bankengiganten in New York bis zur Handelsmitte. Brent stieg auf 56,57 Dollar pro Barrel (+0,11%), während Gold schwächelte: 1245,57 Dollar pro Unze (-0,22%).
Ein Tag voller Ideen an der Makrofront: Positive Signale kommen von den Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe aus China, Italien, Deutschland und der Eurozone. In Italien hat Istat Daten zum BIP und zur Verschuldung für 2016 veröffentlicht. Die Wirtschaft wuchs um 0,9, die beste Leistung seit sechs Jahren, während das Defizit/BIP-Verhältnis auf 2,4 % fiel, den niedrigsten Stand seit 2007 erreichte dagegen mit 132,6 % ein neues Allzeithoch. Unterdessen erreichte die deutsche Inflation im Februar 2,2 %, den höchsten Stand seit 4 Jahren, und laut Bundesbankpräsident Jens Weidmann könnte die Inflation dieses Jahr sogar in der Eurozone höher sein als ursprünglich erwartet. Denkanstoß für die EZB nächste Woche.
Unterdessen genießt die Piazza Affari eine Sitzung der Königin, die beste seit dem Verfassungsreferendum. Käufe belohnen vor allem Moncler dank besser als erwarteter Ergebnisse für 2016. Die Dame der Bettdecken kündigte an, dass der Vorstand den Aktionären die Ausschüttung einer Stückdividende von 18 Cent (14 Cent im Jahr 2015) vorschlagen werde, was insgesamt 45 Millionen (+28,6 %) entspricht.
Das Licht der Banca Intesa strahlt, die in den vergangenen Tagen das zurückgewonnen hat, was sie nach den Gerüchten um den Fusionsplan mit Generali am Boden liegen gelassen hat. Die Gruppe verkaufte außerdem zwei 280-Millionen-Euro-Portfolios notleidender Kredite an Credito Fondiario. In Staub Unicredit, nach dem Erfolg der Kapitalerhöhung. „Wir haben die Vergangenheit hinter uns gelassen – sagt CEO Jean Pierre Mustier – die Zukunft ist rosig für Kunden, Aktionäre und Mitarbeiter.“ Die Aktionäre hätten ihr Vertrauen bekräftigt, aber erst in anderthalb Monaten, zeitgleich mit der Hauptversammlung der Bank Mitte April, werde bekannt, ob die Kapitalerhöhung den Weg für neue Investoren geebnet habe. Auf den Schilden Ubi +5,63 %, Banco Bpm +4,16 % und Bper +3,94 %. Letztere bestätigte die vorläufigen Daten und die Dividende von 0,06 Euro. In Genesung Generali 1,55 %. Mediobanca-Tonikum +3,83 %. Mehr Käufe auf Unipol +3,18 % und Unipolsai +2,9 %. Eni schnitt mit +2,82 % gut ab und schloss das vierte Quartal 2016 mit Ergebnissen ab, die über den Erwartungen lagen. Leonardo stieg um +3,47 %, was eine Kooperationsvereinbarung mit Socar, der aserbaidschanischen Ölgesellschaft, für die physische und Cybersicherheit des Südkorridors, der neuen Gaspipeline, die aserbaidschanisches Gas nach Europa bringen wird, unterzeichnete. Der Versorgungssektor legte zu, unter denen Snam (+2,07 %) und A2A (+1,83 %) hervorstechen. Wachstum von mehr als 2 %, für Brembo +2,52 %, Buzzi +2,99 %, Cnh +2,51 %, Stm +2,08 %. Schwaches Saipem -0,67 % und Recordati -0,27 %.
Endlich verabschiedete sich MPS zwischen gestern und heute vom Hauptkorb der Borsa Italiana. Ab Montag, 20. März, wird es unter den 40 größten Unternehmen eine neue Aktie geben. Der Auserwählte wird heute Abend von Ftse Russell, dem Unternehmen, das die Ftse Mib verwaltet, bekannt gegeben. Die Gerüchte deuten auf ein Kopf-an-Kopf-Rennen zwischen dem Bologneser Multiutility Hera und der Banca Generali hin, auch wenn Wendungen nicht ausgeschlossen sind.
