Zölle, Einwanderung, Öl. Wie befürchtet heizt sich die Temperatur bei wichtigen geopolitischen Themen auf, was der Stimmung der Märkte schadet, die wieder einmal auf der Suche nach sicheren Anlagen sind. Die Konfrontation im Handel zwischen China und den Vereinigten Staaten nimmt zu, auch wenn Donald Trump eine Ausnahme hat: Die Vereinigten Staaten werden iPhones, die im Land des Drachen gebaut wurden, nicht besteuern. Keine Zugeständnisse dagegen für die Kinder von Einwanderern, die von ihren Eltern getrennt werden, wie Melania Trump vergeblich fordert. In der Tat, Präsident Donald hat sich mit einem Tweet gegen Angela Merkel für schuldig befunden, mit seiner Öffnungspolitik für Einwanderung "die deutsche Kultur verletzt" zu haben.
Die Preislisten spiegeln die Kriegswinde wider, die die Stabilität der Märkte bedrohen.
Als Reaktion auf die Maßnahmen Pekings angesichts der in der vergangenen Woche angekündigten US-Zölle hat Donald Trump weitere 200 Milliarden an von China zu zahlenden Zöllen in die Pipeline gesteckt. „Wenn die Vereinigten Staaten jeden Krümel Vernunft verloren haben – war die sofortige Antwort – werden wir nicht nachgeben, aber wir werden in der Lage sein, in Quantität und Qualität zu reagieren.“
Asiatische Börsen ziehen sich unter Druck zurück. Die gestern wegen Feiertagen geschlossenen chinesischen Märkte beendeten den Handel tiefrot: Der Shanghai Composite Index brach um 3,99 % auf 2907.82 Punkte ein und erreichte damit den niedrigsten Stand der letzten zwei Jahre. Shenzhen ist sogar noch schlechter und verzeichnete einen Verlust von 5,77 % bei 1.594,05. Hongkong -2,7 %. Tokio schloss mit einem Minus von 1,7 %.
Die Futures auf die Wall Street -0,7 % und London -0,8 % vor der Eröffnung fielen heute Morgen ebenfalls.
Die Eskalation der letzten Stunden treibt Anleger in Richtung sicherer Anlagen, Gold steigt um 0,4 % auf 1.283 Dollar je Unze. Der Yen wertet gegenüber dem Dollar von gestern 109,8 auf 110,7 auf. Die Rendite der 2,61-jährigen australischen Anleihe fiel von gestern 2,65 % auf ein Dreimonatstief von XNUMX %. Die Rendite bewegt sich umgekehrt zum Preis.
Gestern schlossen die US-Märkte im negativen Bereich. Der Dow Jones Index verliert 0,21 %, S&P 0,41 %, der Nasdaq fast unverändert +0,01 %.
Die Aktien, die am stärksten mit Exporten nach China verbunden sind, leiden: Boeing -0,9 %, der Chips-Index fällt um einen Prozentpunkt.
Brent-Öl schloss gestern deutlich höher, aufgrund der neuesten Gerüchte über die Höhe der Produktionssteigerung, die die OPEC an diesem Wochenende beschließen wird, scheint es, dass Saudi-Arabien und seine Verbündeten bereit sind, nur um eine halbe Million Barrel pro Tag zu erhöhen, etwa ein Drittel des ursprünglichen Projekts, unerwünscht im Iran und Venezuela. Rohöl aus der Nordsee wurde heute Morgen zu 74,8 $ pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 0,7 % gegenüber 2,6 % gestern entspricht. Auch im Falle von Produktionskürzungen rechnet Goldman Sachs mit steigenden Preisen.
An der Wall Street schloss der Energieindex, der beste des Tages, nach fünf Tagen des Rückgangs um 1,1 %. Chevron +1,6 %, Conoco-Philips +1,9 %.
Auf der Piazza Affari belohnte die Erholung von Stunden vor allem Saras mit +3,4 %. Eni +0,53 % erholte sich von den Tiefs der Eröffnung und schloss dann bei 15,53 mit einem Gewinn von einem halben Punkt. Saipem +0,3 %.
HÄLT MAILAND, FRANKFURT UNTER SCHUSS
Schwacher Abschluss für die europäischen Börsen, bestraft von der Angst vor einem Handelskrieg, Warten auf Signale an der Ölfront und Hinweise aus dem europäischen "Jackson-Loch", dem Treffen der großen Bankiers auf der Burg von Sintra unter der Ägide der EZB.
Mailand verzeichnete eine der besten Leistungen in Europa: Der Ftse Mib verlor 0,41 %, aber die Ablösung der Coupons von fünf Schwergewichten des Hauptkorbs wog 0,2 %: Stm, Poste, Terna, Snam und Exor.
DIESELGATE, AUDI-CEO GEHÖRT
Der schlimmste Ort auf dem alten Kontinent war Frankfurt, das auch von der Nachricht von der Verhaftung des Audi-Chefs Rupert Stadler sowie der heiklen politischen Situation des Landes zum Thema Einwanderung betroffen war. Zwischen der CDU und ihrer bayerischen CSU, die letzte Woche mit einer Regierungskrise drohte, wurde ein zweiwöchiger Waffenstillstand vereinbart. Innenminister Horst Seehofer, Anführer der Anti-Merkel-Rebellen, will Einwanderer in die EU-Länder zurückschicken, in denen sie registriert wurden.
Teilverluste für Paris -0,93 % und Madrid - 0,83 %, Flat London -0,01 %.
Im April verzeichnete die italienische Handelsbilanz einen Überschuss von 2,938 Milliarden gegenüber einem Überschuss von 3,603 Milliarden im gleichen Monat des Jahres 2017.
DER SPREAD FALL AUF 216. RENNEN UM GRIECHENLAND-ANLEIHEN
Moderate Erholung für den italienischen Sekundärmarkt am Ende der Sitzung, der dennoch gegenüber seinem Bund-Pendant am Ende einer Sitzung, die von erhöhter Volatilität und geringen Handelsvolumina gekennzeichnet ist, an Boden gewinnt, in der Vorsicht herrscht.
Ausgehend vom XNUMX-Jahres-Derivat konsolidierten sich die Deckungen am Nachmittag dank des Durchbrechens wichtiger technischer Niveaus in den Charts.
Der Renditespread zwischen Italien und Deutschland im Abschnitt Februar 2028 schloss nach einer Schwankungsbandbreite zwischen 216 und 215,5 Basispunkten bei 227,8 Basispunkten, nicht weit von den Tiefstständen entfernt.
Die 2-jährige BTP liegt mit einem Spread von 0.5 zum ersten Mal seit dem 25. Mai wieder unter der Rendite von 111 %.
Europäer in der Peripherie profitieren von der Erholung des griechischen Papiers auf Deutschland vor der Eurogruppe am nächsten Donnerstag in Luxemburg.
Letzte Woche kaufte die EZB im Rahmen der quantitativen Lockerung Wertpapiere für 3,141 Milliarden, gegenüber 8,223 im Achtel zuvor.
DIE BANKEN WERDEN HALTEND, BPM BESEITIGT faule Kredite
Positiver Tag für Banken: Der italienische Sektorindex schloss bei +0,11 %, gegenüber einem leichten Rückgang des europäischen Stoxx.
Banco Bpm (-1%) gab am Freitagabend bekannt, dass sie die Verbriefung von notleidenden Krediten in Höhe von 5,1 Milliarden Euro abgeschlossen hat. Ebenfalls im Fokus stehen die Ausschreibung zur Übertragung weiterer 3,5 Milliarden fauler Kredite und die Kreditmanagement-Plattform des Instituts. Ebenfalls im Rennen ist die DoBank (+2,89 %), die heute den Plan bis 2020 veröffentlichen wird, sowie ein Konsortium aus Christofferson Robb & Co, dem Spac von Corrado Passera Spaxs und Fire.
TUN, DAS GROSSE, KLAPPEN VON MPS
Die Bigs sind auf positivem Boden: Unicredit +0,34 % und Intesa +0,24 %. CEO Carlo Messina bestätigte die Suche nach einem Partner in der Vermögensverwaltung. Blackrock hat seinen Anteil an dem Institut auf 4,95 % reduziert. Die Bank muss rund 41 Millionen Euro zahlen, um die Aktionäre zu liquidieren, die sich im Rahmen des Plans zur obligatorischen Umwandlung von Sparguthaben in Stammaktien für die Ausübung des Widerrufsrechts entschieden haben.
Auf der anderen Seite fiel Monte Paschi stark – 5,03 %, wodurch ein Großteil der Gewinne der letzten Woche aufgrund der Gerüchtewelle über ein (angebliches) Interesse von Crédit Agricole zunichte gemacht wurde.
PRYSMIAN BEZAHLT DIE WARNUNG VON NEXANS
Auf der Piazza Affari zahlte Prysmian (-2 %) für den Gewinnalarm seines französischen Konkurrenten Nexans, der um 18 % einbrach. Der italienische Kabelhersteller hat einen Auftrag von Van Oord Offshore Wind für den Bau eines „Inter-Array“-Seekabelsystems bekannt gegeben, das die Turbinen der Windparks Borssele III und IV in der Nordsee verbinden wird.
COUPON-EFFEKT AUF POSTDIENSTE UND DIENSTLEISTUNGEN
Die Zahlung der Coupons einiger großer Unternehmen bedingte die Sitzung von Piazza Affari. Insbesondere Poste Italiane -4,1 % ist der schlechteste unter den Blue Chips, am Tag der Ablösung der 0,42-Euro-Dividende. Bereinigt um diese Transaktion stieg die Aktie um 1,61 % auf 7,33 Euro.
Ähnliche Situation für die anderen Blue Chips, die den Coupon abgelöst haben. Dividendentag auch für andere Blue Chips. Snam 0,1293 Euro, der Saldo für 2017. Gestern startete der Aktienrückkaufplan. Die Aktie verlor netto 0,3 % (brutto -4,27 %). Stm -1,33 % auf 22,16 Euro nach einer vierteljährlichen Dividende von 0,06 $. Spargutschein von Telecom Italia +0,6 %, entspricht 0,0275 Euro (-2,84 % brutto). Terna +0,3 % (-3,12 % brutto). Dividende in Höhe von 0,145737 Euro, Stand 2017.
Ebenfalls bezahlt werden der Acea-Gutschein +0.4 % (0,63 Euro-Gutschein), Autogrill +1 % (0,19 Euro), Exor +0,2 % (0,35 Euro), Hera +0,7 % (0,095 Euro), Iren +0,5 % (0,07 Euro). .
MEDIOLANUM PIR PUSH ISAGRO
Isagro, +5,1 % auf 1,65 Euro. Der Vorstand des Unternehmens wurde durch den Eintritt von Minderheitsaktionären verstärkt, die für Mediolanum Gestione Fondi (gehört zur Mediolanum Banking Group) arbeiten.
Enav +0,8 %. Barclays hat sein Rating auf Overweight angehoben, mit einem Kursziel von 4,85 Euro.
Reno de Medici spritzt (+7,8%) auf neue Höchststände seit 2002 nach einer Übernahme in Spanien.
Die beste Aktie war Mutui Online (+12%).
