Die fast einstimmige Warnung der großen US-Banken, die die US-Vierteljahressaison es ist klar: globale Unsicherheit und die starken Marktvolatilität idurch Zölle ausgelöste Wirtschaftskrisen könnten der Wirtschaft schaden. Es überrascht nicht, dass alle Gegenmaßnahmen ergreifen und sich darauf vorbereiten, sogar „ungünstige SzenarienDie Worte der CEOs von könnten wie folgt zusammengefasst werden: JP Morgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Aber auch BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, soll Investoren und Analysten darlegen, was in den kommenden Monaten passieren könnte.
Vierteljährlich von JP Morgan
Gewinne und Umsätze steigen und über den Erwartungen für JP Morgan (+0,27 % an der Wall Street) im ersten Quartal, in dem der New Yorker Kreditriese einen Gewinn von 14,64 Milliarden Dollar bzw. 5,07 Dollar pro Aktie verzeichnete, ein Plus von 9 % gegenüber 13,419 Milliarden Dollar bzw. 4,44 Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Konsens lag über 4,61 $. Die gemeldeten Einnahmen stiegen um 8 % auf 45,31 Milliarden US-Dollar, während die verwalteten Einnahmen um 8 % auf 46,014 Milliarden US-Dollar stiegen, gegenüber den Erwartungen von 44,11 Milliarden US-Dollar. Das verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 15 % auf 4.100 Billionen US-Dollar.
"Die Wirtschaft steht vor erheblichen Turbulenzen (auch geopolitischer Art), mit den potenziellen positiven Aspekten der Steuerreform und Deregulierung und den potenziellen negativen Aspekten der Zölle und „Handelskriege“, eineanhaltende und stagnierende Inflation, hohe Haushaltsdefizite und die Vermögenspreise und Volatilität sind immer noch hoch. Wie immer hoffen wir auf das Beste, bereiten das Unternehmen jedoch auf eine Vielzahl von Szenarien vor“, sagte CEO Jamie Dimon.
Vierteljährlich von Morgan Stanley
In den ersten drei Monaten 2025 Morgan Stanley (-2,2% an der Börse) verzeichnete einen Nettoumsatz von 17,7 Milliarden US-Dollar, gegenüber 15,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn stieg von 4,3 Milliarden US-Dollar bzw. 2,60 US-Dollar pro Aktie im Vorjahreszeitraum auf 3,4 Milliarden US-Dollar bzw. 2,02 US-Dollar pro Aktie.
Im Bereich institutionelle Wertpapiere stiegen die Erträge im Investment Banking um 8 %, während die Erträge im Aktiengeschäft um 45 % zunahmen. Der Geschäftsbereich Wealth Management verzeichnete im laufenden Quartal einen Nettoumsatz von 7,3 Milliarden Dollar, im Vorjahreszeitraum waren es noch 6,9 Milliarden Dollar. Der Vorsteuergewinn von 2,0 Milliarden US-Dollar im laufenden Quartal führte zu einer Vorsteuermarge von 26,6 %.
„Das integrierte Unternehmen verzeichnet ein sehr positives Quartal mit einem Rekordnettoumsatz von 17,7 Milliarden US-Dollar, einem Gewinn pro Aktie (Eps) von 2,60 US-Dollar und einem ROTE von 23,0 % – kommentierte derCEO Ted Pick – Die starke Leistung des Sektors Institutional Securities wurde von unserer Markets-Abteilung vorangetrieben, wobei die Equity-Abteilung einen Rekordumsatz von 4,1 Milliarden US-Dollar meldete. Das gesamte Kundenvermögen in Höhe von 7,7 Billionen US-Dollar wurde durch 94 Milliarden US-Dollar an Netto-Neukapital unterstützt. Diese Ergebnisse belegen die kontinuierliche Umsetzung unserer klaren Strategie, nachhaltiges Wachstum in unserem gesamten globalen Wirkungsbereich voranzutreiben.“
Wells Fargos Vierteljahresschrift
Im ersten Quartal 2025 wird ein Nettogewinn von Wells Fargo (-1,5 % an der Wall Street) stieg auf 4,89 Milliarden US-Dollar oder 1,39 US-Dollar pro Aktie, ein Plus von 6 Prozent gegenüber 4,62 Milliarden US-Dollar oder 1,20 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr, was auf die Leistung des Vermögensverwaltungsgeschäfts zurückzuführen ist.
Die Anlageberatungsgebühren und Maklerprovisionen des viertgrößten US-Kreditgebers stiegen im Quartal um 7 % auf 3,17 Milliarden Dollar, was auf höhere vermögensbasierte Gebühren zurückzuführen ist. Der Rückgang an den Aktienmärkten im ersten Quartal des Jahres dürfte sich im zweiten Quartal laut Analysten noch stärker bemerkbar machen.
„Wir haben solide Ergebnisse erzielt“, kommentiert der CEO Charlie Scharf, der wie seine Kollegen auch zum globalen Handel und geopolitischen Kontext Stellung nimmt: „Wir unterstützen die Bereitschaft der Regierung, Hindernisse für einen fairen Handel für die Vereinigten Staaten zu untersuchen, obwohl es sicherlich einige Risiken im Zusammenhang mit solchen bedeutenden Maßnahmen – Scharf sagte – A rechtzeitige Lösung Das wäre gut für die USA, für die Unternehmen, für die Verbraucher und für die Märkte. Wir erwarten anhaltende Volatilität und Unsicherheit und wir sind auf ein schwächeres Wirtschaftsumfeld im Jahr 2025 vorbereitet, das tatsächliche Ergebnis wird jedoch von den Ergebnissen und dem Zeitpunkt der wirtschaftspolitischen Änderungen abhängen. Wir und unsere Kunden begegnen dem aktuellen Umfeld aus einer Position der Stärke, die uns zugute kommen sollte.“
Vierteljährlich von BlackRock
Neben den Großbanken legte heute auch der weltgrößte Vermögensverwalter seine Bilanz vor und verzeichnete im ersten Quartal einen Verlust von 1,5 Prozent. ein Gewinnrückgangaufgrund der Schwäche der Aktienmärkte infolge der Unsicherheit über die US-Zölle. Der Nettogewinn von BlackRock (-1,35 % beim Aktienkurs) belief sich für die drei Monate bis zum 1,51. März auf 9,64 Milliarden US-Dollar oder 31 US-Dollar pro Aktie. Im Vorjahreszeitraum waren es 1,57 Milliarden US-Dollar oder 10,48 US-Dollar pro Aktie gewesen. Die Einnahmen hingegen stiegen um 12 % auf 5,276 Milliarden Dollar, während das verwaltete Vermögen (Das verwaltete Vermögen (AUM) belief sich auf 11,58 Billionen US-Dollar, ein neuer Rekord, ein Anstieg um 11 % gegenüber 10,47 Billionen US-Dollar vor einem Jahr.
„Die Positionierung und Kundenbindung von BlackRock sind stärker denn je, und unsere Ergebnisse zeigen dies deutlich“, kommentierte der CEO. Laurence Fink – Wir erzielten im ersten Quartal ein organisches Wachstum der Basisgebühren von 6 %, unseren besten Jahresstart seit 2021 und langfristige Stärke in einem herausfordernden Marktumfeld. Wir helfen unseren Kunden dabei, sich in den Markt- und Politikveränderungen zurechtzufinden und bieten gleichzeitig Einblicke in langfristige strukturelle Wachstumschancen.“
„Unsicherheit und Angst über die Zukunft der Märkte und der Wirtschaft dominieren die Kundengespräche“, fügte er hinzu. „Wir haben ähnliche Zeiten schon früher erlebt, die von großen strukturellen Veränderungen in Politik und Märkten geprägt waren, wie die Finanzkrise, Covid und der Inflationsanstieg im Jahr 2022. Wir sind die ganze Zeit über mit unseren Kunden in Kontakt geblieben und haben seitdem einige der größten Wachstumssprünge von BlackRock miterlebt.“
