FALLENDE BANKEN. DER SCHLECHTESTE GESCHÄFTSORT
Das Erdbeben kehrt in den Finanzsektor zurück. Piazza Affari wird nicht nur durch den Zusammenbruch von Unicredit (-11,98 % nach -14,45 % gestern), sondern des gesamten Sektors in Mitleidenschaft gezogen. Intesa Sanpaolo endete in einer Volatilitätsauktion und verkauft nun 6,40 %, Banco Popolare 7,36 %, Ubi 7,03 % und Mps 6,38 %. Gestern ist der Druck auf die Bankaktien erneut explodiert: Beim Kurs der Unicredit-Kapitalerhöhung hat die Lunte gezündet, was als Zeichen der Erfolgsschwäche gewertet wurde. Unicredit hat beschlossen, das Portfolio mit einer Rekapitalisierung anzupacken, die am Montag unter dem Druck der Rekapitalisierungsanträge der EBA beginnen wird. Doch bis zum 20. Januar müssen alle Institute ihren „Weg“ zur Kapitalstärkung kommunizieren. Dank der anhaltenden Befürchtungen über die Stärke des Euro und die Auflösung der Staatsschulden sowie die eingetrübten Wirtschaftsaussichten der Eurozone sind die Sorgen über die Probleme der Banken wieder aufgetaucht. Gestern gab der spanische Wirtschaftsminister Luis de Guindos bekannt, dass das spanische Bankensystem zusätzliche Rückstellungen in Höhe von 50 Milliarden Euro (entspricht 4 % des BIP) bilden muss, um den Wertverlust seiner Immobilienbestände zu bewältigen. In Deutschland verdichten sich die Gerüchte über eine Kapitalerhöhung der Deutschen Bank (die laut Pressequellen von der Institution nahe stehenden Personen dementiert wurde). In England Die Ratingagentur Moody's bestätigte den negativen Ausblick für britische Banken während die Bank of England aufgrund teurerer Finanzierungsbedingungen an den Märkten mit einer Verschärfung der Kreditvergabe an Unternehmen und Haushalte rechnet.
Alle europäischen Märkte sind rot, wobei Piazza Affari die Rückgänge anführt, auch aufgrund der starken Gewichtung des Bankaktienindex: der Ftse Mib verliert 3,16 %, der Cac 0,70 %, der Dax 0,48 %, der Ftse 100 0,58 %. Beim Mailänder Index konnte sich am Tag der Ankündigung des (automatischen) Aufstiegs nur Fiat (+1,07 %) gegen den Trend stemmen 58,5 % der Anteile an Chrysler Bestseller in den USA.
IN UNGARN STEIGT DIE SPANNUNG. FRANZÖSISCHE AUKTION HILFT DEN TASCHEN NICHT. BTP-BUND SPREAD BIS ZU 520 BASISPUNKTE
Nach der gestrigen Alarmierung Griechenlands explodiert der Fall Ungarn mit einem CDS-Sprint auf einen neuen Rekord von 745 Basispunkten, Analysten, die von einer bankrotten Situation sprechen, der Alarm von Tamas Fellegi, Chefunterhändler der Verhandlungen mit dem IWF (das Land benötigt sofort IWF-EU-Hilfe) und das Scheitern der heutigen Auktion. Ungarn schaffte es, nur 35 Milliarden Forint gegenüber den geplanten 45 Milliarden zu platzieren, und die Zinssätze stiegen auf 9,96 % gegenüber 7,91 % im Dezember.
Er ist nicht in der Lage, den Druck zu verringern, so dass das insgesamt positive Ergebnis derFranzösische Auktion, der erste echte Vertrauenstest des Jahres 2012 für die Stabilität der Eurozone und auf dem das Damoklesschwert einer möglichen Kürzung des Triple-A-Ratings durch die Agenturen wog. Frankreich hat 7,9 Milliarden Anleihen zwischen 10 und 30 Jahren aus einer Bandbreite zwischen 7 und 8 Milliarden gegen eine fast doppelt so hohe Nachfrage (15 Milliarden) platziert, auch wenn sie niedriger ist als bei der Auktion im Dezember. Die Renditen stiegen leicht an. Bei 3,29-jährigen Anleihen betrug die Rendite 3,18 % gegenüber zuvor XNUMX %.
Die Spreads der europäischen Länder sind wieder unter Spannung, wobei der 520-jährige BTP auf 7,08 und eine Rendite von 517 % steigt, um sich dann leicht auf 1,2835 Punkte abzukühlen. Die kurzfristigen Anleiherenditen stiegen ebenfalls, während der Euro seinen Abwärtstrend bis auf 2010 gegenüber dem Dollar fortsetzte, dem niedrigsten Stand seit September XNUMX.
