In der ermüdenden Abfolge dementierter Gerüchte steht weiterhin Gelb auf dem Plan Spaniens nächste Schritte sich der Krise seines Bankensektors zu stellen. Laut Reuters-Quellen wird Spanien morgen ein Hilfspaket für sein Bankensystem beantragen, dem gefolgt werden könnte eine Telefonkonferenz der Finanzminister und eine Pressemitteilung der Eurogruppe. Doch kurz darauf sagte eine Sprecherin der spanischen Regierung, sie wisse nichts davon eine Bankenrettungsanfrage, dass Madrid will am Wochenende vorstellen. Spanien hat wiederholt bekräftigt, dass es die Ergebnisse der laufenden Prüfung der Kreditinstitute des Landes abwarten will, bevor es mit Europa über die besten Maßnahmen zur Rekapitalisierung der Banken diskutiert.
Diejenigen, die nicht warten, und wiederum mit verdächtigem Timing, tun es Fitch senkte gestern sein Staatskreditrating von A auf BBB Spanien mit einem negativen Ausblick, also einen Schritt vom Ramschstatus entfernt, der für die meisten Fonds die Verpflichtung zur Veräußerung der Anleihen des Landes mit sich bringt. Nach Angaben der Ratingagentur werden die Kosten für die Sanierung der Banken auf 60 bis 100 Milliarden Euro geschätzt, also auf 6 bis 9 Prozent des BIP.
In Aufruhr Die Unterschiede zu Bundesanleihen: Der Bono-Bund-Spread steigt auf 485 Basispunkte und der Btp-Bund auf 445. Auch die Listen stehen wieder unter Druck: Nach vier Tagen mit Zuwächsen bewegen sich die Märkte nun im negativen Bereich. Am Ende des Vormittags lagen die Preislisten jedoch über den Tiefstständen des Morgens: Mailand verlor 1,63 %, London 0,95 %, Frankfurt 0,87 % und Paris 1,07 %. Madrid verliert 0,33 %. Der Euro fiel gegenüber dem Dollar auf 1,2459.
Es dauerte nicht lange die Wirkung Chinas, das die Geldkosten zur Stützung der Wirtschaft gesenkt hatAsiatische Aktien schlossen heute Morgen ebenfalls im Minus, da Ben Bernanke gestern keinen Hinweis auf eine neue quantitative Lockerung gab. Wolken liegen auch über der französischen Wirtschaft, deren Zentralbank ihre BIP-Schätzungen im zweiten Quartal gesenkt hat, die um 0,1 % sinken werden: Es wäre das erste Rezessionsquartal seit dem Frühjahr 2009. Auch Griechenland, das nun in einer Rezession gelandet ist Ein Teufelskreis, der von Sparmaßnahmen und einer Rezession geprägt ist, von der es schwer sein wird, sich zu erholen: Im ersten Quartal schrumpfte die griechische Wirtschaft um 6,5 %, was einer Verschlechterung im Vergleich zum ersten BIP-Wert von -6,2 % entspricht.
Auch hier ist es statt Deutschland ist bislang das erste Land, das vom Euro profitiert und das sich die extrem niedrigen Schuldenkosten zunutze macht, um Anzeichen einer stärkeren wirtschaftlichen Reaktion zu zeigen: Die Bundesbank hat ihre Schätzungen für 2012 von den im Dezember erwarteten +1 % auf +0,6 % nach oben korrigiert, obwohl die europäische Verschuldung ein Problem darstellt „außergewöhnlich hohes“ Maß an Unsicherheit. Allerdings senkte die deutsche Zentralbank ihre Prognose für das BIP 2013 von zuvor geschätzten +1,6 % auf +1,8 %. Die Inflationsschätzungen sind von 2,1 % im Jahr 1,8 auf 2012 % gestiegen.
Auf der Piazza Affari erreichten die Verkäufe die Banken: Mps – 3,66 %, Banco Popolare –3,48 %, Bper –3,27 %, Mediobanca –2,90 %.
Wenig tröstlich für den Sektor sind die von der Bank von Italien veröffentlichten Daten, wonach sich die notleidenden Kredite im April nicht verschlechterten, sondern stabil bei 14,6 % blieben. Die jährliche Wachstumsrate der Kredite betrug damals 1,6 % (1,3 % im März).
Ma Von Istat kommen für das italienische System keine sehr ermutigenden Signale, die zusätzlich zur Krise in den kommenden Monaten durch die Erdbebenkatastrophe, die eine der produktivsten Gegenden des Landes heimsuchte, auf die Probe gestellt wird: Im April sank die Industrieproduktion auf Jahresbasis um 9,2 %, der schlechteste Wert seither November 2009 Im Vergleich zum März ging die Produktion um 1,9 % zurück, während der Index im Durchschnitt des Februar-April-Quartals im Vergleich zu den unmittelbar vorangegangenen drei Monaten um 2,5 % zurückging.
DIE LIGRESTIANER SAGEN NEIN ZUM VERZICHT AUF DIE ENTSCHÄDIGUNG UND OFFEN SICH FÜR ARPE
Unter den Industriellen verliert Fiat um 3,5 % an Boden und gehört damit zu den schlechtesten Aktien im Ftse Mib nach den Banken. Gegen den Trend entwickelten sich hingegen Telecom Italia +2,1 %, Enel +1,44 %, Enel Green Power +1,10 %, Terna +0,29 %, Snam Rete Gas +0,24 %. Die Fonsai-Galaxie erstrahlt nach dem Relaunch von Sator und Palladio: Fonsai salle um 7,4 %, Premafin um 7,77 % und Milano Assicurazioni +4,82 %, während Unipol um 0,95 % zulegte. Arpe und Meneguzzo legten dem Vorstand von Fonsai ein neues Angebot vor, das eine Kapitalerhöhung von nicht weniger als 800 Millionen Euro vorsieht, von denen 400 Millionen „für Investoren reserviert sind, zu einem Ausgabepreis zwischen 2 und 2,5 Euro pro Aktion“.
Ein weiterer Betrag von mindestens 400 Millionen werde „allen als Option angeboten“. die Fonsai-Aktionäre zu einem Preis, der die Hälfte des für die reservierte Kapitalerhöhung festgelegten Preises nicht übersteigt.“ Gleichzeitig macht die Position der Ligresti, die angekündigt hat, dass sie ihre Entschädigungsverpflichtungen nicht aufgeben werden, die Möglichkeit, die Große Unipol zu erreichen, faktisch zunichte. Tatsächlich war der Verzicht auf die Entschädigung von den Aufsichtsbehörden als wesentlicher Punkt für die grünes Licht für den Betrieb festgelegt worden. Die Ligresti beschlossen daher, trotz des Ultimatums der Gläubigerbanken von Premafin zur Durchsetzung der Pfandrechte, in Richtung Arpe und Meneguzzo zu blicken.
„Diese Entscheidung wurde insbesondere vor dem Hintergrund der kontinuierlichen Veränderungen und der zunehmenden Probleme getroffen bei der Fusion zwischen der Unipol-Gruppe, Premafin und der Fondiaria Sai-Gruppe – erklärte die Ligresti – wie zum Beispiel die von unabhängigen Beratern hervorgehobenen kritischen Fragen zur finanziellen Situation von Unipol, die derzeit nicht geklärt oder gelöst werden, und die Tatsache, dass mit einem Schreiben vom 6. Juni 2012 an Premafin, Fondiaria Sai und Milano Assicurazioni, UGF hat das Thema Swaps erneut angesprochen und eine wesentliche Änderung gefordert. All dies, um alternative Lösungen im Interesse der Aktionäre von Premafin, Fondiaria Sai und Milano Assicurazioni sowie der Mitarbeiter, Vertreter und Versicherungsnehmer zu prüfen. Die Vorstandssitzung von Premafin, die den von Unipol formulierten Vorschlag bewerten sollte, wurde daher auf Sonntagnachmittag verschoben, während die Vorstandssitzungen von Fonsai und Milano Assicurazioni für Montag geplant sind.
