Zwischen den Technologiegiganten und Präsident Donald Trump herrscht böses Blut: Umwelt, Einwanderung und Protektionismus sind ebenso viele Schlachtfelder. Doch die beiden Welten, die sich nicht lieben, sind gezwungen, nebeneinander zu existieren. Der Präsident, der wegen Russiagate unter Beschuss steht, will sich auf dem Terrain erholen, das für ihn am angenehmsten ist: dem der Wirtschaft. Und so waren Sie im Weißen Haus, wo sich 18 CEOs von Technologieunternehmen wie Amazon, Apple, IBM, Microsoft und Google mit einer Gesamtkapitalisierung von 3.500 Milliarden Dollar trafen. Ziel war es, den Grundstein zu legen, um Präsident Donald Trump bei der Neuorganisation und Modernisierung der Regierung zu unterstützen, unabhängig von unterschiedlichen politischen Ansichten. Die Wall Street applaudiert und feiert neue Rekorde.
ARGENTINIEN (!) STARTET ZUM 100. JAHRE ALT EINEN TITEL
Es ist eine gute Zeit für die Wirtschaft, sowohl in den USA als auch in Europa. Aber nicht nur. Die merkwürdigste Nachricht von gestern ist, dass Argentinien, der historische Bösewicht der internationalen Gemeinschaft, der nach dem Zahlungsausfall bereits mit dem Finanzembargo bestraft wurde, ein sensationelles Angebot gemacht hat: eine 100-jährige Anleihe mit einem Zinssatz von 8,25 %. Es ist schwer vorstellbar, wer den Coupons aus Buenos Aires vertrauen kann, die 2117 auslaufen. Aber es ist dennoch das Signal dafür, dass die Risikoaversion auf ein Allzeittief gesunken ist. Das sind vielleicht keine guten Nachrichten.
NIKKEI ÜBER 22 PUNKTE, ZUM HÖCHSTEN DOW JONES UND S&P 500
Sogar die Tokioter Börse partizipiert an der Euphorie der US-Börsennotierungen. Der Markt beginnt heute Morgen höher zu schließen, der Nikkei-Index stieg um 1,1 % auf 22.290 Punkte und liegt damit auf den Höchstständen der letzten 22 Monate. Andere Aktienmärkte in Asien sind relativ ruhig, Hongkong verlor 0,1 %, Shanghai stieg um 0,1 %. Seoul -0,1 % und Mumbai +0,1 %.
Starke Erholung an der Wall Street dank Erholung der Technologiewerte und des Gesundheitssektors (neuer Rekord für den Index). Der Dow-Jones-Index (+0,68 % auf 21.528,99 Punkte) und der S&P 500 (+0,83 % auf 2453,46) erreichten neue Allzeithochs. Der Nasdaq ist sogar noch besser (+1,42 %).
DUDLEY (FED): WIRTSCHAFT OK, ZINSEN WERDEN STEIGEN
Die Worte von William Dudley, dem Gouverneur der New Yorker Fed, gaben auch den Aktienmärkten (und dem Dollar) Auftrieb, der Zeichen des Vertrauens in den Gesundheitszustand der Wirtschaft sendete. Die Inflation, sagte der Banker, werde aufgrund einer Verbesserung auf dem Arbeitsmarkt mit steigenden Löhnen steigen. Die Fed wird daher die US-Geldpolitik weiterhin schrittweise straffen und so einer Blasen- und Rezessionsgefahr vorbeugen. Dudleys Botschaft beflügelte die Finanzwerte, angetrieben von JP Morgan (+2,2 %): Der Sektor stieg um 0,98 %.
Biotech (Index +2,5 %) verdient eine gesonderte Erwähnung, da es seine beste Sitzung seit Februar erlebte. Biogen stieg um 3,5 %, nachdem UBS die Aktie von „Verkaufen“ auf „Neutral“ heraufgestuft hatte. Das Guinness-Buch der Rekorde geht jedoch an Clovis Oncology: +46,5 % nach dem positiven Ergebnis der Phase-3-Tests für ein neues Medikament zur Behandlung von Eierstockkrebs.
Die Besorgnis über den Technologiesektor hat ebenfalls nachgelassen, beginnend mit Apple (+2,9 %), einer der Aktien, die letzte Woche am stärksten von den Verkäufen betroffen waren. Alle Großen sind im Plus und der Tech-Sektor-Index ist um 1,7 % gestiegen.
BEI PIAZZA AFFARI STM IST DER TOP-TITEL
Die Erholung der Chips betraf Stm (+3 %), den besten Titel auf der Mailänder Liste, der sich nach dem Absturz der letzten Woche teilweise erholte. Begleitet wurde die Erholung von der Erhöhung des Kursziels der Aktie durch Goldman Sachs von 11,8 auf 13,7 Euro. „Wir erhöhen unsere Schätzungen, um der stärkeren Präsenz in den Bereichen Automobil und 3D-Sensorik Rechnung zu tragen“, schrieben die Analysten und bekräftigten damit ihre neutrale Meinung.
ENI, NEUES GESCHÄFT IN MEXIKO UND IRAN
Lediglich Erdölprodukte gaben nach: Exxon -0,87 %, Chevron -0,82 % auf der Welle eines erneuten Rückgangs des Rohstoffs, der aufgrund der Steigerung der Schieferölproduktion in den USA und den USA auf ein Siebenmonatstief abrutschte Die Erholung Libyens und Nigerias neutralisiert die Wirkung der OPEC-Kürzungen. Brent fiel auf 46,91 Dollar pro Barrel (-1 %), Wti auf 44,0 (-1,2 %). Technische Fristen trugen dazu bei, den Markt nach unten zu treiben: Heute ist der letzte Tag für den Handel mit Futures nach Ablauf der Frist Ende Juli.
Eni rückt auf der Piazza Affari vor (+0,4 %). Bloomberg geht davon aus, dass das Unternehmen derzeit eine Absichtserklärung mit der National Iranian Oil Company (NIOC) zur Erweiterung der Ölfelder Kish und Darkhovein unterzeichnet. Ein aus der Gruppe des sechsbeinigen Hundes, Capricorn Energy und Citla Energy gebildetes Konsortium gewann gestern den siebten Block einer Auktion zur Exploration und Ausbeutung von Öl- und Gasfeldern in den Gewässern des Golfs von Mexiko vor der Küste von Mexiko Veracruz und Tabasco. Schätzungen bestehender Felder gehen von bis zu 169 Millionen Barrel Rohöl auf einer Fläche von 591 Quadratkilometern aus. Saipem erholte sich ebenfalls um +0,2 %.
Brexit, die Verhandlungen beginnen gut. PARIS FEIERT MACRON
Der Rückgang des Euro gegenüber dem Dollar half auch den Aktienmärkten des alten Kontinents, die bereits durch den, wenn auch vorhersehbaren, Erfolg von Emmanuel Macron bei den Parlamentswahlen am Sonntag elektrisiert waren. In Mailand stieg der FtseMib-Index um 0,35 % und erholte sich damit von der Ex-Dividende verschiedener Aktien, darunter Poste Italiane. Paris legte um 0,90 % zu, während Frankfurt um 1,07 % zulegte. Madrid +0,83 %. London stieg um 0,81 %.
Positiver Start der Brexit-Verhandlungen. Die EU und das Vereinigte Königreich haben eine erste Einigung über die Prioritäten der Verhandlungen und die einzuhaltenden Zeitpläne erzielt. Dies gab der Chefunterhändler Michel Barnier am Ende des ersten Tages der politischen Treffen in Brüssel in einer gemeinsamen Pressekonferenz mit dem Außenminister des Vereinigten Königreichs, David Davis, bekannt. Die Verhandlungen werden in vier Sitzungen organisiert, von denen eine pro Monat eine Woche dauert. „Sowohl für die EU als auch für das Vereinigte Königreich ist ein fairer Deal möglich und weitaus besser als gar kein Deal“, sagte Barnier. Die irische Frage, sagten die beiden Verhandlungsführer, habe gestern „die meiste Zeit in Anspruch genommen“: Ziel sei es, das Wiederaufleben einer physischen Grenze zwischen Irland und Nordirland zu verhindern und gleichzeitig die Karfreitagsabkommen zu wahren.
Spread nach unten, BTP auf 1,95 % gesunken
Bei den Staatsanleihen setzt sich der Anstieg italienischer Wertpapiere fort. Der 1,95-Jahres-Zinssatz sank von 1,99 % auf 168 %. Der Spread zwischen Italien und Deutschland schloss am Freitag bei 172 Basispunkten von 166, nachdem er mit 1,95 Punkten ein Sitzungstief erreicht hatte, den niedrigsten Stand seit Mitte Januar. Parallel dazu sinkt der 1,99-Jahres-Zinssatz von 50 % zum letzten Schlusskurs auf 52 %. Auch im Vergleich zu Spanien war die Performance Italiens positiv: Der Renditebonus lag am Ende bei XNUMX Basispunkten gegenüber XNUMX.
BANKEN: EUROPA STEIGT, ITALIEN MARKIERT DIE ZEIT
Europäische Banken im Rennen (Eurostoxx +1,2 %), Italiener gerieten ins Stocken (nur +0,16 %). Der Grund für das doppelte Tempo hängt wie üblich mit der Pattsituation bei den Banken zusammen, für die noch keine Lösung in Sicht ist. Am Freitagabend musste die Regierung per Blitzerlass die Rückzahlung nachrangiger Kredite mit einer Laufzeit von sechs Monaten einfrieren – eine Notmaßnahme, die Banken betrifft, die sich auf Kosten des Staates einer Rekapitalisierung unterziehen.
VENEZIANISCHE BANKEN: LÖSUNG VERSPÄTET, ANLEIHEN BLEIBEN ZURÜCK
Das Klima der erneuten Unsicherheit spiegelte sich sofort in den vorrangigen Anleihen der beiden Institutionen wider und verlangsamte sich nach den Fortschritten der letzten Woche. Der Senior von Popolare Vicenza mit einem Kupon von 2020 % vom März 2,5 bringt eine Rendite von fast 4 Punkten auf 86,00, was einer Rendite entspricht, die auf den Bereich von 8,69 % steigt, nachdem sie letzte Woche auf 6,40 % gefallen war, den niedrigsten Stand seit Ende Januar. Vor etwa zehn Tagen lag der Kurs bei über 16 %. Sogar der vorrangige 2018 %-Kupon vom Oktober 5 der Vicenza-Bank fällt um fast 4 Punkte auf 89,0, was einer Rendite von 14,50 % entspricht, gegenüber einem Tief seit Mitte Februar im Bereich von 9 %, nachdem er in der Vorwoche in diesem Bereich einen Höchststand erreicht hatte 26 %.
BALZO DI CARIGE, BESCHLEUNIGT BANCO BPM
Die Performance von Banco Bpm +1,6 % sticht in der Hauptliste hervor. Fortschritte macht auch Carige (+3,2 %), das ein Portfolio notleidender Kredite im Wert von brutto 938 Millionen an ein spezielles Verbriefungsvehikel übertragen hat. Die Gruppe übertrug ein Portfolio notleidender Kredite in Höhe von brutto 938 Millionen Euro an ein spezielles Verbriefungsvehikel. Paolo Fiorentino, ehemaliger Chief Operating Officer von UniCredit, liegt auf der Pole-Position für die Position des Chief Executive Officers.
Bescheidene Steigerungen für die anderen Institute. Unicredit +0,3 %: Die Gruppe verkaufte an MBCredit Solutions, spezialisiert auf die Verwaltung notleidender Kredite, ein Portfolio notleidender Kredite mit einem Nominalwert von 450 Millionen Euro. Intesa -0,4 %, Bper Banca +0,6 %.
Andererseits setzt sich der Rückgang der verwalteten Ersparnisse fort. Die Performance von Poste Italiane wurde durch die Ex-Dividende bestimmt (-6,79 %, aber nur -0,82 % nach Abzug des Kupons). Auch Banca Generali (-0,7 %) und Azimut (-0,33 %) gaben nach.
Nachdem sie mehrere Sitzungen lang gelitten hatten, erholten sich Finecobank (+1,49 %), Ugf (+1,4 %) und Unipolsai (+1,96 %).
VIVENDI BEREIT ZUM EINFRIEREN ZUM ANGEBOT IN MEDIASET
Vivendi hat gestern den Beschluss von Agcom vor dem regionalen Verwaltungsgericht Latium angefochten, der den französischen Konzern dazu zwingt, zwischen der Kontrolle über Tim und einer Beteiligung von fast 30 % an Mediaset (+0,23 %) zu wählen. Vivendi, schreibt Ansa, habe Agcom jedoch mitgeteilt, dass es bereit sei, dem Beschluss nachzukommen und die Stimmrechte an der Biscione über 9,9 % einzufrieren.
Über Rti hat Mediaset gestern den 11,1-prozentigen Anteil der spanischen Telefónica am Premium-Pay-TV übernommen. Laut einer Quelle erhält Telefónica 11,1 % des von Vivendi geforderten Schadensersatzes. Im Januar 2015 zahlten die Spanier 100 Millionen Euro für den Einstieg bei Premium. Die Investition entsprach einem Eigenkapitalwert von Premium Pay TV in Höhe von 900 Millionen.
TELECOM OFFENE FIBER-HERAUSFORDERUNG. Die Regierung droht mit der Forderung von Schadensersatz
Unterdessen nimmt die Konfrontation zwischen der Regierung und Telecom Italia zu (+0,3 %). Die Regierung droht dem Unternehmen Schadensersatz zu fordern, wenn es das Projekt zur Verlegung des Glasfasernetzes in ländlichen Gebieten vorantreibt. In einer Mitteilung des Ministeriums für wirtschaftliche Entwicklung heißt es: „Die italienische Regierung hat offensichtlich nicht die Absicht, Tims Investitionen zu verhindern oder zu behindern, die mit den eingegangenen rechtlichen Verpflichtungen und der einschlägigen Gemeinschaftsgesetzgebung vereinbar sind.“ Fehlen diese Voraussetzungen hingegen, wird die Regierung das tun, was sie tun sollte, um das öffentliche Interesse zu schützen.“
Flavio Cattaneo, CEO von Telecom Italia, sagte, das Unternehmen werde trotz der Androhung einer Schadensersatzklage weitermachen. Der ehemalige Monopolist verteidigt sich damit, dass die Investitionen in die Marktversagensbereiche bereits vor knapp einem Jahr kommuniziert worden seien. Open Fiber (Enel) und Telecom Italia verfolgen bei Investitionen in Glasfaser einen gegensätzlichen technologischen Ansatz. Der von Telecom Italia ist schneller, da er an der Telefonzentrale auf der Straße anhält, während Open Fiber das neue Netzwerk ins Haus bringt.
Goldene Jahreszeit für europäische Energieversorger
Der Anstieg der Versorgungsunternehmen, dem besten europäischen Sektor des Monats (+4 %), setzt sich dank der Abwärtsbewegung der Geldkosten in der Eurozone ohne Lärm fort. Enel ist gestiegen (+0,2 %, aber seit Anfang Mai +17 %). A2A +0,47 %. Terna bewegte sich am Tag der Ex-Dividende nur wenig (+0,02 %) (-1,76 % vor Abzug des Kupons). Im letzten Monat erzielten die deutschen Versorger beachtliche Performances: RWE +70 %, Uniper +34 % und E.On +33 % sowie der französische Rubin +32 %.
GIGLIO-GRUPPE BRUCHT IN CHINA: +115 % IN EINEM JAHR
Prysmian ist unter den Industriewerten um 2,1 % gestiegen. Fiat-Chrysler +0,1 %. Buzzi +0,6 %: Fidentis erhöht sein Kursziel von 28 Euro auf 27,5 Euro, Kaufurteil bestätigt. Campari +2,5 %: HSBC erhöht sein Kursziel von 7,4 Euro auf 6,2 Euro und bestätigt damit die Kaufmeinung.
Bei den Small Caps setzt sich die Rallye der Giglio-Gruppe mit einem Plus von 16,5 % fort, nachdem sie am Freitag einen Sprung von +7 % verzeichnete. Seit Jahresbeginn beträgt der Zuwachs 115 %. Investoren feiern die Vereinbarung des Unternehmens mit Secoo, der größten Luxus-E-Commerce-Plattform in China.
