SCHWACHER EURO, MINDESTKURSE: DER BULLE LÄUFT. GVT, TELECOM UND TELEFONICA SCHÄRFEN IHRE WAFFEN
Heute Morgen rutschte der Euro in Asien auf 1,3154 ab, den niedrigsten Stand seit Anfang September 2013. Damit bestätigen die Märkte den Trend, der sich nach dem Angriff von Mario Draghi in Jackson Hole entwickelte: Die Einheitswährung fällt und wartet auf Entscheidungen der EZB, die Zinssätze steigen der Euroraum verlangsamt sich, die Aktienmärkte steigen.
Die Ausnahme bildet Tokio -0,21 %, das angesichts einer erheblichen technischen Schwelle von Gewinnmitnahmen betroffen ist. Aber der Asien-Pazifik-Index +0,4 % markiert einen neuen Höchststand seit 2008, angetrieben von der Wall Street. Alle US-Noten schlossen mit einem Pluszeichen: Dow Jones +0,17 %, Nasdaq +0,46 %. Zum ersten Mal schließt der S&P 500 +0,11 über der Zweitausend-Punkte-Grenze: 2002,2.
Von der Rallye war auch Europa betroffen, das sich am Nachmittag kräftig erholte: Frankfurt stieg um 0,82 %, Paris um 1,18 %, Madrid um 1,28 % und London um 0,7 %. Dank der Verlängerung der letzten beiden Tage kehrt die Mailänder Börse auf das Niveau vom Monatsanfang zurück. Der Ftse Mib-Index stieg gestern um 1,3 % auf 20.654 Punkte: Vom Tiefststand der letzten 6 Monate, der am 7. August erreicht wurde, stieg der Index um 8,5 %.
Das Vertrauen in die USA war noch nie so hoch. Fusionen und Übernahmen im Wert von 11 Milliarden für Burger King
Die US-Wirtschaft läuft schnell und für Janet Yellen wird es immer schwieriger, dem Druck der Falken standzuhalten, die Zinserhöhungen fordern, um das Risiko von Finanzblasen abzuwenden. Tatsächlich prasselten gestern beeindruckende Daten auf die amerikanischen Märkte ein: Der vom Conference Board erstellte Verbrauchervertrauensindex stieg im August auf 92,4 Punkte, den höchsten Stand seit Oktober 2007: Ökonomen hatten mit einem Rückgang von 89,0 auf 90,7 gerechnet. Auch die Daten zu den Bestellungen langlebiger Güter. Es war mehr als erwartet.
Unterdessen hat Burger King an der Unternehmensfront der amerikanischen Fast-Food-Kette den Kauf der kanadischen Tim Hortons-Riegel für 11,4 Milliarden US-Dollar in bar und Aktien abgeschlossen und damit das Fast-Food-Kraftpaket der Dritten Welt ins Leben gerufen. Warren Buffett wird die Operation mit 3 Milliarden Dollar finanzieren. Der weise Mann aus Omaha ergriff das Feld, um die Entscheidung des Unternehmens zu verteidigen, den Hauptsitz nach Kanada zu verlegen, um von einem günstigeren Steuersystem zu profitieren.
Der BTP erbringt weniger Erträge als der London Gilt. HEUTE DIE AUKTION BOT
Das Finanzministerium ist bereit, heute Morgen einen neuen Rekord zu erzielen. Gestern Nachmittag wurden auf dem „grauen Markt“ die sechsmonatigen Staatsanleihen, die heute Morgen platziert werden sollen (7 Milliarden gegenüber knapp über 8 Milliarden fälligen), mit einem neuen Tief von 0,14 % gegenüber 0,236 % im Juli gehandelt.
In der Zwischenzeit hat das Finanzministerium gestern CTZ im Wert von 3 Milliarden Euro mit Fälligkeit am 30. August 2016 (zwei Jahre) zu einer Rendite von 0,326 % platziert, dem neuen Tiefststand seit der Einführung des Euro: bei der letzten Auktion einer ähnlichen Anleihe die Rendite um 0,428 % gestiegen. Der Abwärtstrend bei den Renditen, der dem EZB-Direktorium nächste Woche bevorsteht, wird den Rahmen für die goldene Ernte des Wirtschaftsministeriums bilden.
Tatsächlich bleibt die Rendite zehnjähriger BTPs deutlich unter der Schwelle von 2,50 % und endete bei 2,43 %, was einem Rückgang um 4 Punkte im Vergleich zu 2,47 % zum gestrigen Handelsschluss entspricht. Die italienische 148-jährige Anleihe liegt über der entsprechenden britischen Staatsanleihe. Auch der BTp/Bund-Spread sinkt. Am Ende des Handels betrug die Renditedifferenz zwischen der italienischen 4-jährigen Benchmark BTP und der gleichen deutschen Laufzeit 152 Basispunkte, was einem Rückgang von XNUMX Basispunkten gegenüber den gestrigen XNUMX Basispunkten entspricht.
SUPERSTAR-BANKEN. DIE NEUEN MITGLIEDER DER MPS GEHEN IN DEN DRUCK
Alles positiv, nach einem langsamen Start, die Banken. In Europa macht der Bankensektor auf der Welle des Rückgangs der Staatsanleihen Fortschritte. Der Eurostoxx Banks-Index legt um 1,75 % zu und ist zusammen mit dem Index der Rohstoffe der beste. Unicredit stieg im Schlussschluss um 2,3 % erneut über die am 6. August verlorene Schwelle von 5 Euro.
Volatile Sitzung für Monte Paschi, der es dennoch schaffte, von einem Tiefststand von 1,1 Euro um 1,168 % auf 1,132 Euro zu schließen. Die Verärgerung der südamerikanischen Paktpartner wiegt schwer. Fintech und Btg sind bereit, die Einberufung einer außerordentlichen Sitzung zur Nullsetzung des gesamten Vorstands zu beantragen, wenn die Verpflichtung, Platz für zwei ihrer Vertreter im Vorstand zu schaffen, nicht eingehalten wird.
Mediobanca +2,6 %. Equita senkte das Kursziel von 8,8 auf 8,5 Euro und bestätigte damit die Kaufempfehlung. Unter den anderen Institutionen Intesa +1,6 %, Ubi Banca +2,6 %, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3 %.
DIE BENETTON GALAXY LÄUFT
Die Benetton-Galaxie erholt sich: Wdf +5,43 % und Autogrill +4,61 % nach den Tiefstständen vom 8. August, unter dem Druck der Risiken internationaler Krisen für die Reisebranche. In den letzten zwei Wochen haben sie wieder 16 % bzw. 11 % zugelegt. In den letzten Tagen hatten die Aktien auch unter Befürchtungen gelitten, dass der CEO von Autogrill und Präsident von World Duty Free, Gianmario Tondato Da Ruos, die Position von Andrea Guerra in Luxottica übernehmen könnte.
Atlantia +0,69 % bewertet den Verkauf einer Minderheitsbeteiligung an Adr, von der es über 95 % kontrolliert, nach einer „finanziellen und industriellen Logik“ und ist nicht „von irgendwelchen Notwendigkeiten getrieben, sondern aufmerksam auf Chancen“. Atlantias Präsident Fabio Cerchiai sagte dies am Rande des Freundschaftstreffens und bestätigte damit die Hypothese einer bevorstehenden Landung Abu Dhabis in Fiumicino nach dem Beitritt von Eitihad zu Alitalia.
Im Luxussegment erholt sich Luxottica um +1,2 %. Es liegt auf der Hand, dass der Präsident und erste Aktionär, Leonardo Del Vecchio, beabsichtigt, die Leitung des Unternehmens zu übernehmen und eine operative Rolle zu übernehmen. Den Vorsitz des Geschäftsführers soll Renzo Cavatorta übernehmen.
Auch die anderen Aktien im Luxussektor waren positiv: Moncler und Ferragamo jeweils +0,8 %, Yoox +3 %, Tod's +2,7 %.
BREMSFERNBEDIENUNG DREI BERATER FÜR VIVENDI
Telecom Italia verlangsamt sich um -0,71 %. Die Aktie ist vom Risiko einer Auktion mit Telefónica zum Erwerb der brasilianischen Gvt. betroffen. Tatsächlich scheint das spanische Unternehmen nach einem ursprünglichen Vorschlag von 6,7 Milliarden nun bereit zu sein, den Anteil auf 8 Milliarden zu erhöhen, um Telecom Italia zu übertreffen, das heute eine Vorstandssitzung abhalten wird, um grünes Licht für sein Angebot zu geben: ein Paket mit a von 7-7,2 Milliarden für die brasilianische Tochtergesellschaft von Vivendi, die jedoch dank einer reservierten Kapitalerhöhung zum Referenzaktionär von Telecom selbst werden könnte.
Die beiden Angebote werden dem Vivendi-Verwaltungsrat voraussichtlich morgen in Paris vorliegen. Es ist offensichtlich, dass das Unternehmen unter dem Vorsitz von Vincent Bolloré morgen keine Entscheidung treffen wird. Ein Beraterteam wurde bereits zusammengestellt, um die verschiedenen Optionen zu prüfen. Mit dabei sind Goldman Sachs, Crédit Suisse und Lazard, der „historische“ Berater des Unternehmens unter Vorsitz von Vincent Bolloré, der das italienische Angebot bereits als „interessant“ bezeichnete.
ENEL UND FINMECCANICA BESCHLEUNIGEN DEN VERKAUF
Die vom Finanzministerium und dem CDP kontrollierten Wertpapiere stehen auf einem positiven Niveau. Gestern hat die Financial Times das Thema der bevorstehenden Platzierung von Eni- und Enel-Aktien erneut aufgegriffen, um die Verzögerung bei den Privatisierungen auszugleichen, angefangen bei der Post.
Eni schloss mit einem Plus von 1,1 %. Mosambik hat eine Reihe von Regeln zur Unterstützung von Investitionen ausländischer Ölunternehmen auf nationalem Boden verabschiedet. Enel +1,4 %. Am Rande des Rimini Friendship Meeting bestätigte CEO Francesco Starace, dass der Verkauf der kontrollierten Vermögenswerte in der Slowakei und Rumänien bis zum Jahresende abgeschlossen sein werde.
Finmeccanica legte um 0,6 % zu. In einem gestern in Rimini veröffentlichten Interview erklärte der Geschäftsführer Mauro Moretti, dass derzeit geprüft werde, ob die Aufrechterhaltung der amerikanischen Tochtergesellschaft DRS sinnvoll sei und diese Vermögenswerte verkauft werden könnten. Moretti plant, den geplanten Verkauf von Ansaldo und Ansaldo Breda im nächsten Monat Oktober abzuschließen. Moretti.
Kleiner Move Snam +0,3 %. Am Rande des in Rimini stattfindenden Communion-and-Liberation-Treffens erklärte der CEO Carlo Malacarne, dass er beabsichtige, die Verhandlungen über die Übernahme von Tag „mindestens im September“ abzuschließen. Abschließend ist anzumerken, dass einige Industrielle einen guten Tag hatten, darunter Pirelli +2,2 %, Fiat +1 %, Buzzi Unicem +2,6 %.
