Technogym organisiert den Börsengang auf der Piazza Affari. Der 1983 in Cesena von Nerio Alessandri gegründete Hersteller von Sport- und Freizeitgeräten hat sich entschieden Mediobanca, JP Morgan e Goldman Sachs als globaler Koordinator den für Ende des Jahres geplanten Listungsprozess an der Mailänder Börse begleiten. Die Rolle des Beraters der Familie Alessandri in diesem Prozess würde der Bankier spielen Claudius Costamagna.
Das Unternehmen würde darauf abzielen eine Bewertung, die mindestens dem 10-fachen des Ebitda entspricht, d.h. eine Zahl etwas niedriger als 700 Millionen Euro. Technogym schloss 2014 mit einem Umsatzwachstum von 13 % auf 466 Millionen und einem Ebitda-Anstieg von 77 % auf 64,8 Millionen ab. Die Nettofinanzposition belief sich auf 57,2 Millionen Euro, eine Verbesserung gegenüber den 87 Millionen im Jahr 2013.
Technogym wird derzeit von kontrolliert 60 % von den Brüdern Nerio und Pierluigi Alessandri und 40 % vom Fonds Arle Capital Partners. Es ist wahrscheinlich, dass die Transaktion mit einem Börsengang, einem öffentlichen Angebot zum Verkauf und Tausch, zustande kommt. Zwei Faktoren würden für das Listing-Projekt sprechen: der Wunsch, mit den Erlösen aus dem Börsengang auf ausländischen Märkten weiter zu wachsen, und die Entscheidung der Private-Equity-Gesellschaft Arle Capital Partners, ihre Beteiligung zu verkaufen.
Inzwischen noch auf dem IPO-Markt, Bologna-Flughafen hat bei der Borsa Italiana einen Antrag auf Zulassung für die Notierung von Stammaktien am MTA gestellt, der auf das Star-Segment abzielt.
