Der Verkaufsregen, der zuerst die Wall Street (die schlechteste Sitzung des S&P 500 seit acht Monaten) und dann die asiatischen Aktienmärkte traf, wenn auch in abgeschwächter Form, betrifft auch Europa. Auf der Piazza Affari, bereits gestern auf dem Jahrestief, fiel der Index um weitere 1,5 % auf rund 19.400 Punkte. Etwas besser Paris und Frankfurt, minus 1,3 %, schlechter Madrid -1,48 %, London -1,8 %.
Am Vormittag endete eine heikle Auktion, die die Emission von maximal 6,5 Mrd. mittelfristiger BTP vorsah. Im Einzelnen: 3-3,5 Mrd. Btp 15; 10-2021 Milliarden Btp 1; 1,5-15 Milliarden Btp 11 und Btp 2025. Das Augenmerk lag auf längeren Laufzeiten, um von den stark steigenden Renditen zu profitieren.
Die gute Nachricht ist, dass das Finanzministerium den Maximalbetrag platziert hat und dies bereits eine positive Resonanz darstellt. Die Anfragen schwankten von einem Minimum des 1,26-fachen für die 3-Jahres-Anleihe (noch nie so niedrig seit anderthalb Jahren) bis zum Maximum des 1,9-fachen des Angebots.
Wie erwartet steigt das Interesse. Die 15-jährige BTP verzeichnete eine Rendite von 3,66 % (von 3,04 % im Juli), die 19-jährige 3,79 %.
Die beiden Renditen vergleichen sich mit den 3,60 %, die zu diesem Zeitpunkt auf dem Sekundärmarkt von der zehnjährigen BTP verzeichnet wurden, was einem Anstieg von 13 Basispunkten gegenüber dem gestrigen Schluss entspricht. Der Spread stieg heute Morgen erneut über 300 Punkte und erreichte 309.
In der Zwischenzeit sagte Nick Gartside, Leiter der Abteilung für festverzinsliche Wertpapiere und Rohstoffe von JP Morgan, gegenüber Il Sole 24 Ore, dass seine Bank weiterhin italienische Anleihen kaufen werde. „Der Anstieg des italienischen Spreads stellt eine Investitionsmöglichkeit dar. Wir glauben, dass politische Unsicherheit angemessen belohnt wird: Aus diesem Grund erhöhen einige unserer Fonds das Engagement in BTPs.
„Es gibt kein Zurück“, donnert derweil Matteo Salvini: „Wir werden uns keines der Rechte nehmen, die wir in das Wirtschaftsmanöver gesteckt haben“, sagte er heute Morgen in einem Interview mit Radio Radicale. Der Innenminister bekräftigt, dass es keine Vermögenswerte geben wird. Die Möglichkeit, mit 100 in Rente zu gehen – 38 Beitragsjahre und 62 Jahre – wird zu einem Anstieg der Rentenschulden um 100 Milliarden Euro führen und bereits 2021 die Rentenausgaben um einen weiteren Prozentpunkt belasten.
Die Euro/Dollar-Paarung wird knapp unter 1,1572 gehandelt, um das gestrige Tief von 1,1477 herum.
Die Angst vor einer Verlangsamung der Wirtschaft, verursacht durch den Anstieg der Zinssätze, hat auch Auswirkungen auf Öl, Brent wurde heute Morgen in Asien mit 82,3 Dollar pro Barrel gehandelt, ein Minus von 1 %. Gestern schloss er mit einem Minus von 2 %. Hurrikan Michael, der sich den Vereinigten Staaten nähert, schwächt sich ab und entfernt sich von den produktiven Gebieten des Golfs von Mexiko. Saipem -3,6 %, Tenaris -4 %, Eni -2,13%.
Auf der Piazza Affari begrenzen die Versorgungsunternehmen ihre Verluste: Enel -0,50% Snam -1%. Außerhalb Campari -0,70 %, defensive Aktie par excellence.
Enthaltener Verlust für Stm -0,53 %. Gestern verlor der Sox-Index der US-Chiphersteller 4,4 %.
Bei den Banken verschärft sich die Krise Karige – 8,16 % auf ein neues Allzeittief. Fitch stuft langfristiges Kreditrating von „B-“ auf „CCC+“ herab Platzierung dieses Niveaus unter einer negativen "Rating-Überwachung". Die Herabstufung spiegelt die Ansicht von Fitch wider, dass „ein Bankenzusammenbruch eine reale Möglichkeit ist“. Spalte -0,4 % am Vorabend der Hauptversammlung. Denis Dumont konnte bei der morgigen Sitzung für die Abberufung und Bestellung des Verwaltungsrats die Unterstützung von 40% des Kapitals erhalten.
Verständnis -0,8 %. Der Kurs schwankt auf dem niedrigsten Stand seit März 2017, in den letzten 12 Monaten verzeichnete er einen Verlust von 28 %. Auf positivem Grund Ubi +0,8 %, knapp unter der Parität Unicredit -0,2 %. Vermögensverwaltungsgesellschaften leiden: Azimut -3,17% Banca Mediolanum -1,98%.
Die Luxuskrise und die Autopreissenkungen gehen weiter. Ferrari, Treffpunkt zwischen den beiden Welten, verlor 3,9 %, Moncler -2,5% Ferragamo -3,4%.
Zwischen den vier Rädern Fiat Chrysler -1,6%. Cnh Industrie -1,5 % trotz des Anstiegs der Verkäufe von Traktoren und landwirtschaftlichen Geräten in Nordamerika im September.
Telecom Italien +0,8 %. Heute Morgen bestätigte Exane BNP Paribas die Underperform-Empfehlung und senkte das Kursziel von 0,36 Euro auf 0,38 Euro.
