Am Vorabend der Fed-Sitzung explodierte Donald Trump: „Es ist wirklich unglaublich, dass die Fed angesichts eines sehr starken Dollars, praktisch ohne jede Spur von Inflation, während die Welt um uns herum taumelt, Paris brennt und China untergeht denkt über eine weitere Zinserhöhung nach“.
Es ist unglaublich, dass mit einem sehr starken Dollar und praktisch keiner Inflation, die Außenwelt um uns herum explodiert, Paris brennt und China am Boden liegt, die Fed sogar eine weitere Zinserhöhung erwägt. Holen Sie sich den Sieg!
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) Dezember 17 2018
Peter Navarro, der Berater des Weißen Hauses, der die Zolloffensive anführt, erhöht die Dosis: "Sie sind verrückt!". Die Wut des Präsidenten ist der Rahmen für die neue Bärentatze, die die Indizes aller Börsen, beginnend mit den US-Börsen, auf den niedrigsten Stand seit 14 Monaten stürzen lässt.
TRUMPS IRA, XI SPRICHT NICHT ÜBER REFORMEN
Nicht einmal die Worte der anderen Großen haben den erhofften Sauerstoff auf den Markt gebracht: Der chinesische Staatspräsident Xi JingPing hielt vor wenigen Stunden die Rede zum 40. Jahrestag der Rede, mit der Deng Xiao Ping den Startschuss für China gab abheben. Aber der Präsident erwartete keine Interventionen zur Wiederbelebung der Wirtschaft, die sich stark verlangsamt, oder gab neue Hinweise auf die versprochene Öffnung für ausländisches Kapital. Die chinesische Regierung, sagte Xi Jinping, beabsichtige, an drei Fronten (den drei Schlachten) zu handeln: Umwelt, Armutsbekämpfung, Verringerung wirtschaftlicher Risiken. Aber keine Erwähnung von Wirtschaftsreformen.
DIE MÄRKTE HABEN 3,4 TAUSEND MILLIARDEN VERBRANNT
In diesem Rahmen soll der Bärentanz heute weitergehen.
Schwache asiatische Märkte, die den Einbrüchen der Wall Street genau folgten. Der Nikkei-Index in Tokio fiel stark (-1,7 %). Auch der CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzhen (-1,2 %), der Hang Seng von Hongkong (-0,9 %) und der Kospi von Seoul (-0,5 %) fielen.
Der Yen, die sichere Hafenwährung der Region, stieg auf 112,5. Das Dollar-Yen-Kreuz hat im letzten Monat seinen niedrigsten Stand erreicht.
Bittere Session für die Wall Street. Die wichtigsten Indizes erlitten Verluste von mehr als 2 %: Dow Jones -2,11 %, S&P 500 -2,08 %. Der Nasdaq -2,27 %. Sogar der Russell 2000, der PMI-Index, ist mit einem Rückgang von mehr als 20 % von den Höchstständen in die Rezessionszone eingetreten.
Sogar Jeffrey Gundlach, der als „König der Anleihen“ bekannte Guru, appellierte über das Fernsehen an die Fed, die Zinsen nicht anzutasten. Der einzige Effekt ist vorerst ein weiterer Rückgang: Seit September haben die Börsen 3.400 Milliarden Dollar an Kapitalisierung auf dem Boden gelassen.
Zu beachten ist der starke Rückgang von Amazon (-4,5%) an einem schwierigen Tag für den E-Commerce nach der Gewinnwarnung des britischen Asos.
GOLDMAN SACHS UND AMERICAN EXPRESS UNTER BESCHUSS
Auch Goldman Sachs (-2,8 %) steht wegen seiner Mitschuld an dem Skandal, der die malaysische Regierung zur Aufgabe zwang, unter Beschuss.
Die Unternehmen, die Kreditkarten verwalten, schnitten schlecht ab, da sie zwischen steigenden Zinsen und sinkendem Verbrauch gefangen waren: American Express -4,4 %.
Die zehnjährige Schatzanleihe (die Referenz-Staatsanleihe) wird mit einer Rendite von 2,84 % auf den Tiefstständen der letzten drei Monate gehandelt.
GOLD STEIGT, ÖL LEIDT. SAIPEM -6,6 %
Gold ist wieder im Plus: Heute Morgen liegt es bei 1.248 Dollar je Unze (+0,2%) und gestern hat es 0,5% zugelegt.
Öl fällt: Gerade als die Nachfrage abzuschwächen droht, boomt die US-Produktion. Brent-Rohöl liegt mit 58,7 $ pro Barrel fast auf einem Eineinhalb-Jahres-Tief, was einem Rückgang von 1,4 % entspricht.
Er stürzt in Piazza Affari Saipem (-6,6%) nach der Herabstufung des französisch-amerikanischen Konkurrenten Technip durch Bofa Merril Lynch ab. Eni (-1,4 %) verkauft etwas mehr als ein Drittel eines im Golf von Mexiko gelegenen Feldes an Qatar Petroleum: Details zu der Transaktion, die rund 800 Millionen Euro wert sein soll, gibt es noch nicht.
NOMURA SCHAUT DIE ITALIENISCHE RENAISSANCE VORAUS
Tag der Ermäßigungen auch für europäische Preislisten. Die Schwierigkeiten für das Manöver sind noch nicht vorbei, aber Italien steht nicht mehr an erster Stelle unter den europäischen Problemen, obwohl die Probleme noch lange nicht vorbei sind. Aber der Brexit und die höheren Kosten im Zusammenhang mit der Revolte der Gelbwesten haben neue Notlagen auferlegt. Kommissar Pierre Moscovici twitterte: „Ich arbeite daran, Italiens Ablehnung zu vermeiden. Und ich hoffe, es zu schaffen."
Piazza Affari fiel um 1,15 % auf 18.693 Punkte.
? „Wir arbeiten Tag und Nacht mit den italienischen Behörden zusammen, um die häufig ergriffenen Maßnahmen in Einklang zu bringen und die Haushaltsregeln einzuhalten“ – heute Morgen @RTLFrance # Europa https://t.co/GHGuLhzueI
– Pierre Moscovici (@pierremoscovici) Dezember 18 2018
Ähnlicher Verlust für Paris (-1,11 %). Der französische Premierminister Edouard Philippe bestätigte in einem Interview mit Les Echos, dass das französische Manöver eine Defizit/BIP-Quote von 3,2 % vorsieht. Allerdings hat Philippe die Auswirkungen auf die Verschuldung, die heute bei 98,7 % des BIP liegt, nicht beziffert: Es ist wahrscheinlich, dass die 100-%-Schwelle überschritten werden könnte.
Katar strebt die Deutsche Bank an
Frankfurt -0,83 %. Berichten zufolge erwägt Katar, seinen Anteil an der Deutschen Bank zu erhöhen. Das schreibt das Handelsblatt unter Berufung auf ein Interview mit dem Chief Executive Officer des Qatar Financial Center, Yousef Al-Kaida.
London -1,07 %. Premierministerin Theresa May hat vorgeschlagen, dass die Abstimmung im Parlament über den Brexit in der Woche ab dem 14. Januar stattfinden soll.
DIE VERTEILUNG RUND 270 PUNKTE
Italien, warum nicht? Für viele Broker können BTPs zu diesen Preisen eine mittelfristige Chance sein. Nomura deutet Italien weiterhin als möglichen „grauen Schwan“ für 2019 an, der japanische Broker bestätigte gestern, dass er eine Renaissance in Italien erwartet, nachdem 2018 von einem Übermaß an Pessimismus in Bezug auf die öffentlichen Finanzen geprägt war: „Eine Rallye der Staatsanleihen könnte das sein Überraschung von 2019%“, heißt es in einem Bericht. Auch Lorenzo Alfieri, Country Head von JP Morgan Asset Management, glaubt, dass „Italien zusammen mit Irland und Portugal eine positive Überraschung für ganz Europa darstellen könnte“.
Der italienische Rentenmarkt beendete somit eine ruhige Sitzung und wartete auf die Einzelheiten des Manövers von 2019.
Der Italien-Deutschland-Spread im Zehnjahressegment blieb den größten Teil des Tages im Bereich von 270. Die Rendite des zehnjährigen BTP blieb während der gesamten Sitzung unter der 3 %-Schwelle und erreichte im Finale 2,95 % (gegenüber 2,97 % am Freitag).
LUXUS IM FEUER. ASOS SCHLÄGT ALARM FÜR DEN E-COMMERCE
Schwache Bankiers auf der Piazza Affari. Der Sektorindex fiel um 2,2 %, belastet durch Intesa Sanpaolo, Ubi, Unicredit und Banco Bpm, mit Einbußen zwischen 2 % und 2,7 %. Unter den Instituten mit geringerer Kapitalisierung lässt Carige mehr als 6 % liegen.
Unter Beschuss der Luxus. Moncler verlor 1,45 %, obwohl Morgan Stanley sein Rating von gleicher Gewichtung auf übergewichtet angehoben hatte (Ziel bei 32,5 Euro). Der Broker beförderte Prada auch auf Overweight. Auf der anderen Seite fielen Salvatore Ferragamo (-1,25 %), der im Bericht auf Untergewichtung verwiesen wurde (Ziel von 18 auf 16,5 Euro), und Tod's (-3,3 % auf 38 Euro), das seit 2009 neue Tiefststände erreichte. letzten 12 Monaten , -33 % (Untergewichtung, Kursziel drastisch von 37 Euro auf 55 gesenkt).
Der Sektor wurde von der überraschenden Gewinnwarnung der britischen Bekleidungs-E-Commerce-Gruppe Asos mit einem Minus von 40 % in Mitleidenschaft gezogen. Ein finsteres Signal für die Vorweihnachtszeit, das alle europäischen Märkte traf. In tiefrot das deutsche Zalando (-11,7%) und der schwedische Riese H&M (-5,8%). In Mailand misslingt der Rebound-Versuch von Ovs, der unverändert endet. Stefanel verliert etwa 5,7 % auf neue historische Tiefststände.
FININVEST KAUFT, MEDIASET GLÄNZT
Auf der Piazza Affari glänzt nur Mediaset, das im Zuge der Stärkung von Fininvest in der Hauptstadt und angesichts weiterer Käufe durch die Berlusconi-Familienholding in den kommenden Monaten um 2 % zulegt. Der Anführer der Berlusconi-Gruppe kaufte 0,90 % von zuvor 41,18 % auf 40,28 % und etwa 42,8 % der Stimmrechte. Die Kaufaktion der Holding der Familie Berlusconi erfolgte vom 14. bis 30. November zu einem Preis zwischen 2,4639 Euro und 2,746 Euro.
Telekom Italien -0,7 %. Die Regierung hat nicht die Absicht, den Anteil von knapp 5 %, den Cassa Depositi e Prestiti an Telecom Italia hält, zu erhöhen. Das sagte der stellvertretende Ministerpräsident und Minister für Wirtschaftsentwicklung Luigi Di Maio gestern Abend.
Stm ging zurück (-1,1 %), wodurch gestern der vierteljährliche Kupon von 0,06 $ ausgezahlt wurde.
Prysmian bewegte sich trotz des neuen Auftrags der US-amerikanischen Caldwell Marine International nur wenig (-0,3 %).
NEUER RÜCKSCHLAG FÜR ASTALDI
Astaldi – 4,5 %. Der Baukonzern stellte einen Antrag auf dringende Genehmigung zur Aufnahme eines Darlehens in Höhe von 75 Millionen Euro, vorabzugsfähig, funktional für „dringende Bedürfnisse des Unternehmens“.
Maire Tecnimont (-3,7%) wird eine Düngemittelproduktionsanlage in Russland bauen, Auftragswert 200 Millionen Euro.
