Die Fed erwägt „nachdrücklich“ die Entscheidung, in der nächsten Veröffentlichung zur Geldpolitik das Versprechen aufzuheben, „geduldig zu sein“, bevor sie mit der Zinserhöhung fortfährt. Dies wurde von John Hilsenrath geschrieben, dem Journalisten des Wall Street Journal, der die Schritte der Zentralbank oft vorausgesehen hat. Die Wende könnte in der Sitzung vom 17./18. März erfolgen, mit Blick auf einen (leichten) Anstieg bereits im Juni.
Die Märkte reagierten auf die Aussicht auf einen Kurswechsel der Fed: Der Dow Jones Index verlor 1,85 %, der S&P 500 1,7 % und der Nasdaq 1,67 %. Mit diesen Rückgängen machte die New Yorker Börse ihre seit Jahresbeginn aufgelaufenen Gewinne zunichte: Ein ganz anderes Bild als in der vergangenen Woche, als die amerikanischen Indizes neue Allzeithochs erreichten und die Nasdaq nach knapp 15 wieder zulegte Jahre, Quote 5 Tausend.
Nach einem Abwärtsstart erholen sich die asiatischen Preislisten. Tokio liegt mit -04 % zum Start im positiven Bereich. Schwach Hongkong -0,1 %, Schanghai +0,7 %. Unter dem Druck der US-Währung verliert Öl erneut an Boden: Brent bei 57,9 Dollar je Barrel (-0,9 %), Wti bei 49,6 Dollar je Barrel (-0,6 %).
US-WÄHRUNG AUF 12 JAHRESHOCH. APPLE WECKT GOLD NICHT AUF
Der Euro, der gestern gegenüber dem Dollar um mehr als einen Prozentpunkt abgewertet hatte, setzt seinen Abwärtstrend fort: Heute Morgen erreichte er ein Tief von 1,0666, bevor er sich auf 1,0695 erholte, immer noch auf dem niedrigsten Stand seit 12 Jahren. Damit reagiert der Markt auf den Start des quantitativen Lockerungsprogramms der EZB, aber auch auf die Verschärfung der Griechenlandkrise.
Doch der starke Dollar setzt auch andere Währungen unter Druck: Mexiko, Malaysia, Südkorea, Brasilien und Südafrika haben neue Tiefststände markiert. Gold schwächelt weiter und fällt auf 1.156 Dollar je Unze. Vorerst wurden die Erwartungen der Spekulationen über eine Erholung im Zusammenhang mit der Einführung von Apple -2% (gestern an der Wall Street) der iWatch, die eine Vollgoldversion für 10 Dollar enthält, enttäuscht. Nach optimistischsten Schätzungen könnte der Hightech-Riese etwa ein Drittel der Jahresproduktion des gelben Metalls aufnehmen.
DIE INDUSTRIELLE PRODUKTION BRENNT DEN GESCHÄFTSORT
Nachdem die Mailänder Börse am Montag den höchsten Stand der letzten vier Jahre erreicht hatte, fiel sie gestern um 0,5 %. Hinter dem Abwärtstrend, der eine Reihe von vier positiven Sitzungen unterbricht, gibt es auch die enttäuschenden Daten zur Industrieproduktion, fiel im Januar überraschend um 0,7 % von Monat zu Monat, der erste Rückgang seit September.Die jährliche Veränderung kehrt in den negativen Bereich zurück, -2,2 %, wenn sie um Kalendereffekte korrigiert wird (von +0,1 % im Dezember ).
Auch die anderen europäischen Börsen fielen zurück: Der Frankfurter Dax verlor 0,71 %, der Pariser Cac40 1,12 % und der Londoner Ftse100 2,52 %.
DER BTP ÜBERTRIFFT SPANIEN, DER BUND FÄLLT AUF 0,231
Nach einer 12-monatigen Verfolgungsjagd schnappt sich die 1,21-jährige BTP (Rendite 6 % -1,24 Basispunkte, neues Allzeittief) den spanischen Bono (3,2 %). Die Verflachung der Renditekurve deutscher Staatsanleihen setzt sich nach dem Start des quantitativen Lockerungsplans der Europäischen Zentralbank fort. Die EZB und die nationalen Zentralbanken der Eurozone haben am Montag Staatsanleihen im Wert von XNUMX Milliarden Euro gekauft.
Die deutsche 0,709-jährige Rendite fiel auf ein Allzeittief von 0,231 %, und in ähnlicher Weise erreichte die 97-jährige Rendite mit 1 % ihren niedrigsten Stand aller Zeiten. Der Spread weitet sich auf 12 Basispunkte (+6,5) aus. Heute findet die erste 7,6-Monats-BOT-Auktion nach dem Start von Qe statt: XNUMX Milliarden werden gegen XNUMX Milliarden angeboten.
ATHEN KÄMPFT MIT DEM STANDARDSPEKTRUM
Die „technischen“ Verhandlungen zwischen den Vertretern internationaler Institutionen und den Vertretern Griechenlands wurden heute in Brüssel wieder aufgenommen, während das Land Gefahr läuft, zusammenzubrechen. Es geht weiter bergauf: Die Eurogruppe fordert auf deutschen Druck hin strengere Zusagen von Athen. Laut von der Agentur Reuters zitierten Banken- und Regierungsquellen ist Griechenland bereit, mehr als eine halbe Milliarde Euro aus dem nationalen Bankenrettungsfonds (Hellenic Financial Stability Fund) abzuziehen, um Geld für die Bewältigung der Kreditkrise zu finden. Die griechische Regierung muss Wege finden, um die Rückzahlung von 1,5 Milliarden Euro an den Internationalen Währungsfonds in diesem Monat zu verwalten und einen Teil der 3,2 Milliarden Euro an fälligen kurzfristigen Anleihen zu refinanzieren.
WALL STREET GELA FIAT CHRYSLER. THUD VON CNH
Die Verlangsamung an der Wall Street hat sich auch auf den Automobilsektor ausgewirkt. Fiat Chrysler fiel am Abend auf dem US-Markt um 2,3 %, nachdem es in Mailand auf positivem Boden geschlossen hatte. Schlimmer lief es für CNH Industrial, das in Mailand mit überdurchschnittlichen Volumina 3,06 % verlor. Die enttäuschenden Bilanzen des Konkurrenten Titan Machinery (-16%) zogen die Aktie deutlich tiefer als erwartet nach unten.
Makler Jefferies sagte, nordamerikanische Landmaschinenhersteller werden ein schwieriges Jahr 2015 haben. Der Jahresabschluss 2016 von CNH zeigte auch einige Probleme auf.
Brembo glänzt (+3%), auf dem neuen historischen Rekord. Pirelli +3%: Equita hat das Kursziel von 14 auf 15,5 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt.
SCHWER ENI. SAIPEM, DIVIDENDE FÜR EINSPARUNGEN
Öl fällt wieder, Ölaktien leiden erneut. Eni fällt um 2,5 %. Am Freitag wird das Unternehmen den Analysten den neuen strategischen Plan und die Höhe des Kupons Ende 2014 erläutern. Es wird Gelegenheit geben, eine Bilanz der Verkäufe und der voraussichtlichen Abspaltung der Division Gas & Power zu ziehen. Saipem verliert 1,9 %. Der VR hat gestern beschlossen, auf die Ausschüttung der Dividende für Stammaktien zu verzichten und eine Dividende von 5 % des Nennwerts, also 0,05 Euro, auf Sparaktien auszuschütten. Tenaris fiel ebenfalls stark (-3,8 %).
STM-SUPER. FINMECCANICA: AUF DRS DI IM JULI ENTSCHEIDEN
An positiven Tönen an der Industriefront mangelt es nicht. Stm (+1,9 %) erreichte seit Mai 2011 neue Höchststände. Die Citigroup bestätigte das Kaufurteil und passte das Kursziel von zuvor 9,50 Euro auf 7,50 Euro an. Die Gruppe erwartet für 2015 nach Jahren der Verluste ein weiteres Wachstumsjahr für ihr Wireless-Geschäft, ein Wiederaufleben, das Europas größtem Halbleiterhersteller schließlich dabei helfen könnte, seine Margenwachstumsziele zu erreichen.“ Wireless bleibt ein wichtiger Treiber unserer Strategie. Wir erwarten, dass es 2015 weiter wachsen wird“, erklärte Finanzvorstand Carlo Ferro bei dem Treffen in Barcelona.
Auch Finmeccanica schließt: + 2,64 %. Bei einer am Montag abgehaltenen Anhörung vor der Industriekommission im Senat hat CEO Mauro Moretti für 2014 einen "normalen" Nettogewinn von 700 Millionen Euro angegeben. Der Manager stellte klar, dass eine Entscheidung über die amerikanische Tochtergesellschaft DRS (Verteidigungssektor) etwa im Juli getroffen werde. In Bezug auf die Dividendenpolitik stellte Moretti klar, dass „solange das Geld nicht da ist, wir keine Schulden machen werden, um Dividenden zu zahlen, wir werden sie geben, wenn wir Gewinne machen“. Die Ergebnisse werden am 18. März veröffentlicht. Die Aktie hat seit Anfang 43 einen Zuwachs von 2015 % verzeichnet
BANKEN, BPER NOCH AN DER SPITZE
Banca Popolare dell'Emilia Romagna war die beste Bankaktie im heutigen FtseMib mit einem Plus von 1,3 % auf 7,77 Euro. In den ersten Etappen erreichte er seit Juni mit einem Plus von 3 % auf 7,91 Euro neue Höchststände. Am Montag beendete die Aktie die Sitzung dank der positiven Meinung von Goldman Sachs mit einem Plus von 3,7 % bei 7,67 Euro.
Pop.Mailand +1%. Stattdessen verloren Monte Paschi -2,75 %, Ubi Banca -1,94 % und Unicredit -1,14 % an Boden. Verstehen -0,1 %.
SCHULDEN FALLEN, ASTALDI +7%
Schwach Telecom Italia (-1,5 %) und Mediaset (-1 %). Unter den Luxusunternehmen ist Yoox weiter auf dem Vormarsch (+1,6 %). Ferragamo -2 %. Ein Achterbahntag für Astaldi, das nach der Veröffentlichung der Ergebnisse 7,36 mit einem Plus von 7,22 % auf 2014 Euro schloss.Um die Mitte der Sitzung, kurz vor der Veröffentlichung der Daten, verzeichnete die Aktie des Baukonzerns starke Schwankungen mit einem Rückgang von 9 % auf ein Tagestief von 6,20 Euro, von dem er sich schnell wieder erholte. Der Nettogewinn stieg 2014 um 21 % auf 81,6 Millionen Euro. Der Verwaltungsrat hat die Ausschüttung einer Dividende von 0,20 Euro pro Aktie vorgeschlagen, gegenüber 0,19 Euro im Vorjahr. Die Pressemitteilung des Unternehmens unterstreicht den starken Schuldenabbau von 798,6 Millionen im September 1.104,7 auf 2014 Millionen Euro.
