Die Wall Street versuchte es, konnte es aber nicht. In der letzten Handelsstunde verpuffte die Erholung der Indizes nach den Rückgängen der Vortage. Insbesondere die Nasdaq. Der Erdrutsch an Titeln, die durch die Schließungen des Pandemiejahres belohnt wurden, wurde ausgestrahlt. Peloton bricht zusammen (-24%), das Technogym of America, nachdem CNBC schrieb, dass die Nachfrage nach Fahrrädern zum Spinning zurückgeht, weshalb das Top-Management beschlossen hat, die Produktion zu reduzieren. Am Abend erschien ein Beitrag von CEO John Foley auf der Website des Unternehmens, der die Gerüchte nicht vollständig widerlegte und einige Hinweise auf die Konten für die zweite Hälfte des Jahres 2021 gab.
Noch bedeutsamer ist der Einbruch von Netflix nach der Börse (-20%), nachdem bekannt gegeben wurde, dass für das erste Quartal nicht mehr als zwei Millionen neue Abonnenten erwartet werden, die Hälfte dessen, was bereits prognostiziert wird.
Die US-Börsen haben also den Kurs geändert, aber noch nicht die neuen Champions gekürt, wie der endgültige Rückgang des S&P 500-Index zeigt: In der Ukraine zieht Krieg auf, neue Arbeitslosenanträge steigen wöchentlich (286 gegenüber 231) . Selbst die relative Ruhe bei Anleihen, die Hauptursache für die Rückgänge, begeistert die Käufer nicht.
Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum fielen heute Morgen, bedingt durch die Trendwende an der Wall Street gestern Abend, die zweite in Folge. Tokyo Nikkei -1,4 % (-2,6 % für die Woche). In Japan beschleunigte sich die Inflation im Dezember, aber +0,8 % im Jahresvergleich sind weniger als von Ökonomen erwartet. Hang Seng aus Hongkong -0,3 % (+1,7 % für die Woche), CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzen -0,9 % (+1,3 %). Kospi aus Seoul -1,5 % (-3,4 %). Sydney S&P ASX 200 -2 % (-3 %). Zu den schlechtesten Börsen der Welt gehört in dieser Woche die von Indien: BSE Sensex verliert 0,8 %, wenn er sich nicht erholt, liegt der Wochensaldo bei -3,7 %. Zu den besten zählt Brasilien: Ibovespa +3,3 %.
Innerhalb einer Stunde verlor der Nasdaq großzügige 3 %. Der Dow Jones ist ebenfalls um +0,89 % gefallen. S&P -1,10 %. Die Nasdaq-Futures verloren heute Morgen 0,8 %. EuroStoxx 50-Index-Future -1 %. Die 1,77-jährige Staatsanleihe hat sich in den letzten Stunden verstärkt: Sie liegt heute Morgen bei 1,83 %, gegenüber XNUMX % gestern. Der Markt beginnt, eine Verlangsamung des Wachstums einzukalkulieren, die durch die bevorstehende Straffung der Geldpolitik verursacht wird.
FRANKREICH STEIGT, ÖL UND GAS HALTEN NACH UNTEN. BITCOIN ZUSAMMENBRUCH
Safe-Haven-Währungen wie der Yen und der Schweizer Franken legten zu. Der australische Dollar und die türkische Lira sind gefallen. Euro-Dollar leicht bewegt. Bitcoin ist zum ersten Mal seit Juni um 7 % unter 39 $ gefallen.
Brent-Öl und WTI fallen nach der Veröffentlichung der US-Rohölvorräte um 2 %. Die Ankunft von mehr Flüssiggasschiffen in Europa hat die niederländischen Gaspreise für ein paar Tage gedrückt.
LAGARDE BEHAUPTET: KEINE RATENSTEIGUNG
Schweigen, die EZB spricht. Christine Lagarde hat gestern eine starke Verteidigung der Reaktion auf die steigende Inflation gestartet und davor gewarnt, dass die Märkte keinen ähnlichen Ansatz wie den der Fed erwarten sollten, da die Situation dies nicht rechtfertige. Lagarde verwies auf eine niedrigere Inflation, die im Dezember mit 5 % bestätigt wurde, und eine schwächere Erholung. Dies mag zwar zutreffen, aber die Märkte haben die Möglichkeit einer ähnlichen Trendumkehr eingepreist, wie wir sie in den USA und Großbritannien gesehen haben, wobei ein Anstieg um zehn Basispunkte im Oktober erwartet wird. Daher schloss der Präsident kurzfristig eine Änderung der Geldpolitik aus. Ob die Anleger dem Wort der Notenbank folgen werden, ist schwer nachzuvollziehen: Mit der deutschen 2019-Jahres-Anleihe, die am Mittwoch erstmals seit Mitte XNUMX wieder in den positiven Bereich vordringt, scheint sich ein bereits in den USA zu beobachtendes Drehbuch zu entfalten.
ABER DIE EU-INFLATION REISE 5 PUNKTE ÜBER DEM BUND
Die endgültigen Daten zur Inflation in Europa bestätigten die Prognosen: Das Wachstum im Dezember betrug +5 % gegenüber dem Vorjahr.
In diesem Zusammenhang scheinen die Renditen von Staatsanleihen wenig Bewegung zu haben. Die 0,03-jährige deutsche Bundesanleihe fiel mit -10 % wieder in den negativen Bereich. Der italienische Sekundärmarkt schloss grün mit leicht fallenden Zinssätzen: Die 1,30-jährige BTP verzeichnete +0,07 %, während die Bundesanleihe -136 % verzeichnete, was einer Differenz von 132 Basispunkten entspricht. Spread bei XNUMX Punkten.
Das Protokoll zeigt, dass im Dezember 18 von 25 Direktoren gegen die Hypothese gestimmt haben, das Qe zu verlängern, um das Ende der Pepp-Käufe auszugleichen.
Die Ratingagentur Fitch hat sich der Argumentation der EZB angeschlossen. Die EZB, schreibt er, werde der Federal Reserve auf dem Weg der Zinserhöhungen in den nächsten zwei Jahren nicht folgen, während eine Zinserhöhung 2024 möglich sein könnte.
GESCHÄFTSPLÄTZE ERHOLUNG: +0,73 %
Piazza Affari legte um 0,73 % auf 27.570 Punkte zu. In den ersten 10 Monaten des Jahres 2021 wurden im Privatsektor fast 6 Millionen neue Arbeitsverträge aktiviert, was einem Anstieg von 20 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2020 entspricht. Dieses Bild zeichnet das INPS im Observatorium für Prekarität.
Im übrigen Europa legte Frankfurt um 0,64 % zu, zusammen mit Madrid (+0,46 %), Amsterdam (+0,74 %) und Paris (+0,3 %).
UNILEVER GIBT GSK AUF: 50 MILLIARDEN £ REICHEN NICHT
Unilever -0,54 % nach Aufgabe der Pläne zur Übernahme der Consumer-Healthcare-Sparte von GlaxoSmithKline, ohne die Absicht, das 50-Millionen-Pfund-Angebot weiter zu erhöhen.
GENERALI TEILT CONSOB: SAVONA GEGEN „IL VECCHIO“
Die Generali-Affäre (+0,93 %) ist bis zum April-Treffen dazu bestimmt, jeden Tag Überraschungen, Kontroversen und Scharmützel vorzubehalten, bevor der Krieg beginnt. Gestern war Consob an der Reihe, der eine Reihe von Fragen der Anwälte von Caltagirone noch nicht beantwortet hat. In den letzten Tagen das Papier hatte die Front mit einem Artikel mit dem Titel „Nicht nur Generali. So hält Savona Consob als Geisel“. Der Präsident der Kommission reagierte per Tweet wie folgt: „Da ich keine Zeit hatte, Freunden zu antworten, die mir ihre Solidarität zeigen, wollte ich die Leute wissen lassen, dass nicht ich es bin, der Consob in Schach hält, sondern der alte Consob, der Savona in Schach hält überprüfen. Der ewige Kampf zwischen Bewahrung und Innovation, um den es um die Zukunft Italiens geht, ist im Gange“. Kurz gesagt, die Kontrollinstanz ist mehr denn je gespalten.
In diesem Klima werden die fünf Kommissare die Diskussion heute fortsetzen. Aber angesichts der Prämissen wird erwartet, dass die Consob-Empfehlung, wenn sie herauskommt, wenig an dem am 2. Dezember veröffentlichten Entwurf einer „Erinnerung“ ändern wird, der eine Reihe von Einsätzen für die Befürworter der „BoD-Listen“ enthält. Paletti, die Generali bereits respektiert oder inzwischen angepasst hat. Andererseits wird sich das Gremium nicht mit Caltagirones Frage zur Legitimität des Wertpapierdarlehens von Mediobanca zur Erhöhung der Stimmrechte von Generali von 13% auf 17,2% befassen, solange weitere Informationen von den Ämtern vorliegen.
TELEKOM BEGINNT WIEDER UND WARTET AUF LABRIOLA
Telekom-Käufe kehren nach den jüngsten Verlusten auf die Piazza Affari zurück, +3,34 %. Andere Aktien, die in den letzten Sitzungen geopfert wurden, erholten sich: Nexi +1,7 %, Amplifon +1,6 % und Recordati +1,5 %.
DIE ZWISCHENDIVIDENDE SCHOCKIERT ENEL
Die Versorger erholen sich, beginnend mit Enel, +2,82 %, während staatliche Maßnahmen zur Bekämpfung von Energiepreiserhöhungen und zur Kontrolle von Rechnungen anstehen. Am Montag wird die Ablösung der Zwischendividende 2022 erwartet A2a +2,18 %; Herz +1,68 %; Terna +1,88 %.
STELLANTIS: DIE CHINESEN NACH UNTEN, DIE PEUGEOTS SIND OBEN
Stellantis (-1%) hat gerade seinen ersten Geburtstag gefeiert und sieht sich in der Lage, einen weiteren Schritt in Richtung der Trennung des chinesischen Partners Dongfeng für 665 Millionen Euro zu schaffen. Der Anteil des asiatischen Partners wird angesichts des endgültigen Ausstiegs auf 3,3 % sinken. Die Identität der Käufer wurde nie bekannt gegeben, aber der Fusionsvertrag zwischen FCA und PSA sieht vor, dass Peugeot Invest durch den Kauf eigener Aktien von Dongfeng von 7,2 auf 8,7 % des Kapitals aufsteigen kann.
KEPLER FÖRDERT ATLANTIA, PAUSE FÜR ÖLE
Schwaches Pirelli (-1 %), wenig Bewegung Atlantia (-0,2 %), woraufhin Kepler Chevreux die Schätzungen des Gewinns je Aktie um 2,8 % für 2022 und 11,5 % für 2023 anhob, um die Übernahme von Yunex einzubeziehen.
Pause für Ölkonzerne: Saipem -1,3 %, Eni -0,9 %. Rebound-Tenaris: +0,4 %.
EGM, DIE FABILIA (HOTEL) KETTE VERSTÄRKT SICH
Bemerkenswert auf der Egm ist der Sprung von Fabilia (+10,26%), der venezianischen Kette von Family Hotels & Resorts, die den Eintritt in eine neue Struktur im Herzen der Euganeischen Thermen durch die Unterzeichnung eines Dreijahresvertrags mit dem Hotel Terme Augustus ankündigte mieten.
