ESG-Faktoren (Environmental, Social and Governance) können zur Wertschöpfung innerhalb des Unternehmens beitragen und gewinnen zunehmend an Aufmerksamkeit, und Chirag Patel, EMEA-Leiter des Bereichs Innovation & Advisory Solutions bei State Street Global Exchange und State Street Associates kommentiert die Ergebnisse und Perspektiven.
Laut einiger Recherchen heute wird mehr als ein Viertel der weltweit verwalteten Vermögenswerte in Höhe von 88.000 Billionen US-Dollar nach ESG-Kriterien investiert, 17 % mehr als im Vorjahr.
Einige ESG-Faktoren, wie der COXNUMX-Fußabdruck eines Unternehmens, die Anzahl der Frauen im Vorstand und die in der Lieferkette beschäftigten Mitarbeiter, sind jedoch Informationen, die nicht immer in den Finanzberichten eines Unternehmens ausgewiesen werden, die es aber gleichzeitig sind zunehmend an Bedeutung bei der Bestimmung des Risikos eines Anlegers. Abgesehen davon, dass ESG-Faktoren nicht nur Alpha generieren, werden sie zunehmend als Instrument angesehen, mit dem Volatilität und Risiken identifiziert werden können.
Aber wer sind die Opfer dieses Datenmangels? Eine Fallstudie betrifft ein Energieunternehmen, das vor einigen Jahren die Klimawissenschaft öffentlich zurückwies und aktiv Gruppen finanzierte, die sich gegen Umweltvorschriften aussprachen. Das fragliche Unternehmen meldete einen Rückgang seines Aktienkurses um 99 % über fünf Jahre und meldete schließlich Insolvenz nach Kapitel 11. Die Anleger verloren Millionen, hätten dies aber in Wirklichkeit vermeiden können.
Die Möglichkeit, die nichtfinanziellen Informationen eines Unternehmens einzusehen, ist für eine wachsende Zahl von Anlegern und Aufsichtsbehörden, die die potenziellen Auswirkungen von ESG-Faktoren auf ein Unternehmen, die Renditen und Risiken eines Anlageportfolios erkennen, äußerst wichtig.
Die Offenlegung relevanter Informationen ist für eine fundierte und sachkundige Bewertung unerlässlich, aber oft sind diese Daten nicht sofort verfügbar.
Unsere Studien zeigen, dass das Haupthindernis für die vollständige Integration von ESG-Kriterien der Mangel an standardisierten und qualitativ hochwertigen Daten ist: Tatsächlich glauben 80 % der privaten und institutionellen Anleger, dass es an Standards für die ESG-Integration mangelt. Darüber hinaus ist mehr als die Hälfte (53 %) der institutionellen Anleger der Ansicht, dass das Fehlen von Daten zur gemeldeten ESG-Performance von Unternehmen während des Anlageprozesses Anlass zur Sorge gibt, und 92 % der Befragten möchten, dass Unternehmen berichten, erklärt dies die ESG-Faktoren Leistung maßgeblich beeinflussen.
Der Prozess der effizienten Definition und Identifizierung von Wert zur Generierung von Alpha hat sich in den letzten Jahrzehnten dramatisch verändert. Darüber hinaus sind Anleger nicht unbedingt in der Lage oder in der Lage, bei der Bewertung aller Vermögenswerte, in denen sie engagiert sein möchten, eine sehr detaillierte Analyse durchzuführen.
Gleichzeitig sehen wir ein wachsendes Interesse an neuen Technologien, die die Möglichkeit bieten können, Investitionen mithilfe einer ESG-Typenanalyse einfach zu untersuchen.
Investoren wollen gute Leistungen erbringen und gleichzeitig Verantwortung übernehmen. Um dies effektiv tun zu können, müssen sie Zugang zu ESG-Daten haben, was eine neue Dimension in der Welt des Investierens schafft und Zugang zu einer beispiellosen Menge an Unternehmensdaten hat.
Je mehr Daten verfügbar werden, desto kritischer wird die Trennung von „Ton“ und „Rauschen“. Die Suche nach Tools, die Zugang zu Daten, aber auch zu zuvor nicht nutzbaren Erkenntnissen bieten, wird Investoren wirklich in die Lage versetzen, den Wert schnell und einfach zu identifizieren.
