Es ist ein Überholen. Zum ersten Mal seit August hat Italien Spanien in der Verteilung überholt, wenn auch nur kurzzeitig. In der Praxis lag die Renditedifferenz zwischen den 10-jährigen BTPs und den entsprechenden deutschen Bundesanleihen einige Minuten lang bei 308, während sich der Madrider Spread in denselben Augenblicken bei genau 309 bewegte, wobei die Renditen nur um 0,003 Prozentpunkte auseinander lagen. Dank des doppelten Monti-Draghi-Effekts und einiger Rückgänge in Spanien, das heute ein Defizit/BIP-Verhältnis von 5,8 % für 2012 bekannt gab, gegenüber den ursprünglich von der Vorgängerregierung prognostizierten 4,4 %. Am Nachmittag stabilisierte sich der Btp-Bund-Spread wieder bei 310.
Gleichzeitig schloss Piazza Affari an einem Tag der Ruhe in den Preislisten mit einem Plus von 0,43 %, also knapp 17 Punkten (16.902,51). Umgekehrt schloss Frankfurt mit einem Minus von 0,29 % und London mit 0,34 %, während Paris es schaffte, über der Parität zu bleiben (+0,04 %). Sogar Wall-Street-Reisen am Ende Europas entwickelten sich trotz eines etwas besseren Vertrauensindex der New Yorker Unternehmensmanager (ISM) im Februar etwa gleichauf. Yelp, die lokale Website für Unternehmensbewertungen, verzeichnet jedoch am ersten Handelstag nach ihrem Debüt einen Höhenflug von +67 %. Der Euro wird nach dem gestrigen Aufflammen bei 1,32 und der WTI bei 107,4 gehandelt.
Nach Draghis Liquiditäts- und Zuversichtsspritze durch die zweite Ltro-Auktion und am Tag des Europäischen Rates, der den Fiskalpakt mit 25 unterzeichnete und das Wachstum wieder auf die europäische Tagesordnung setzte, bleiben die Märkte hinsichtlich der Entwicklung der griechischen Frage vorsichtig. Während Europa die Schritte Athens befürwortet, hat es die Gewährung von Krediten an Griechenland immer noch verschoben. Und der Horizont ist noch lange nicht abgesteckt.
Credit-Default-Swap-Verträge für fünfjährige griechische Schulden stiegen heute auf Rekordhöhen, was auf Bloomberg-Bildschirmen eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 99 % signalisierte, und zehnjährige griechische Anleihen erreichten einen neuen Höchststand, wobei der Zinssatz 39,23 % erreichte, ein nie erreichtes Niveau seit der Einführung des Euro.
Für das IIF würde ein Zahlungsausfall Athens Italien, Spanien, Portugal und Irland treffen, und für die Banken wären Rekapitalisierungen in Höhe von 160 Milliarden erforderlich. Vorerst haben die Banken von der zweiten Maxi-Auktion der EZB und dem Rückgang der Spread-Reduktion profitiert und damit die größten Ängste um die Branche im Vorfeld des EBA-Urteils zu den einzelnen Kapitalstärkungsplänen beseitigt Bei der Auktion erreichten die täglich fälligen Einlagen der Kreditgeber bei der Europäischen Zentralbank jedoch den Rekordwert von 776,9 Milliarden Euro, mehr als 300 Milliarden mehr als am Vortag. Der bisherige Rekordwert von 528 Milliarden Euro stammt aus dem Jahr Mitte Januar.
AZIMUT, ANALYSTEN ERHÖHEN DEN ZIELPREIS
ANGST UM DIE DIVIDENDE
Azimut rast auf der Piazza Affari, der besten Aktie auf der Liste (+5,95 %), nachdem Kepler und Cheuvreux ihre Kursziele auf 8,2 bzw. 9,5 Euro angehoben haben. Auch Mediaset (+3,46 %) und Tenaris (+3,54 %) sowie bei den Finanzunternehmen Generali (+3,18 %) und Banco Popolare (+4,72 %) legten stark zu. BPM ist ebenfalls positiv. Allerdings schlossen die Banken im Gegensatz dazu.
Die Rendite von Intesa liegt bei 1,05 %, immer noch unter der Sorge um die Dividende. „Die Hoffnung ist immer da, die Schwierigkeiten sind für alle offensichtlich“, sagte der Präsident der Compagnia di San Paolo, Angelo Benessia. Allerdings haben die Aktionäre von Unicredit (-0,29 %) und Mps (-0,07 %) ganz unterschiedliche Gedanken. Erstere streben nach der Kapitalerhöhung mit der Nachfolge von Präsident Dieter Rampl ein schwieriges Gleichgewicht für das Top-Management an, während Consob bekannt gegeben hat, dass der libysche Lia auf 1,256 % gesunken ist.
In Siena ist die Wahl des Präsidenten, bei der Alessandro Profumo in der Spitzenposition liegt, mit den Schwierigkeiten der Stiftung verknüpft, die durch den Verkauf eines beträchtlichen Aktienpakets (15 %) Bargeld aufbringen muss, um ihre Schulden zu reduzieren. Unterdessen wurde gestern bekannt, dass die 11 Gläubigerbanken der MPS-Stiftung unter der Führung von JpMorgan grünes Licht für den Verkauf des von der Stiftung gehaltenen Aktienpakets gegeben haben. Lediglich die Credit Suisse fehlt, sie ist aber nicht Teil des Pools.
Nach Premafins schwarzem Rauch über die Unipol-Option oder die Palladio-Lösung verkauften Fondiaria Sai 3,03 %, Milano Assicurazioni 3,85 % und Unipol 1,38 %. Premafin steigt um 0,22 %.
Fiat erobert die Führungsposition in Brasilien zurück
Für S&P LUXOTTICA liegt er bei BBB+
Fiat steigt um 2,15 %. Nach den gestern veröffentlichten hervorragenden Umsatzdaten der Chrysler-Tochter belegen die heutigen Daten von Fenabrave, dem Verband brasilianischer Händler, die Rückeroberung der Marktführerschaft in Brasilien im Februar mit einem Anteil von 23,5 %. Fiat hat General Motors überholt, das im Januar das brasilianische Podium erobert hatte, im Februar jedoch nur einen dürftigen dritten Platz belegte. Volkswagen behauptet mit 50.246 Einheiten und einem Marktanteil von 21,3 % den zweiten Platz.
Standard and Poor's bewertete Luxottica (-0,33 %) langfristig mit BBB+ und kurzfristig mit A-2. Der Ausblick der Gruppe ist stabil. Das Rating wird auf das vom Verwaltungsrat am 28. Februar genehmigte Anleihedarlehen angewendet.
SITZPLATZ IN RALLY AUF DEM OK AUF DEM BODEN
FALCK RENEWABLES FLIEGT AUF HEDGE-INTERESSEN
Seat Pagine Gialle steigt an der Börse um 19,52 %, nachdem der Umstrukturierungsplan von Aktionären und Anleihegläubigern genehmigt wurde. Die Aktie steigt um 20 %, nachdem sie aufgrund eines übermäßigen Anstiegs ausgesetzt wurde. Das Unternehmen gab bekannt, dass der Plan die volle Unterstützung des Senior Secured Bondholders' Committee, des Lighthouse Bondholders' Committee und, wie bereits gestern mitgeteilt, der Referenzaktionäre, der Fonds CVC, Permira und Alfieri Associates Investors, erhalten hat.
Falck Renewables setzt auf neue Gerüchte über Interesse von Hedgefonds: Die Aktie steigt um 7,61 %.
