S&P gibt Spanien zurück. IWF-APPELL AN GRIECHENLAND. HEUTE SCHATZ IM FELD MIT BTPs. FIAT UNTER MOODY'S FEUER
Standard & Poor's senkte das Rating Spaniens um zwei Stufen von BBB+ auf BBB-, behielt aber gleichzeitig den negativen Ausblick bei: Eine weitere Herabstufung würde die Bonos in die Kategorie der Junk-Bonds fallen lassen. Die Entscheidung sei einer Mitteilung zufolge auf Befürchtungen im Zusammenhang mit der „tiefen Rezession, die die Möglichkeiten der Regierung einschränkt“, zurückzuführen. Die Agentur warnt vor „wachsenden sozialen Unruhen“. Der Euro rutschte auf 1,2870 ab.
Die asiatischen Börsen spürten die Krise nach der Maßnahme der Ratingagentur, wenn auch vorhersehbar. Tokioter Listen verlieren 0,63 %. Hongkong steigt um +0,24 %, Shanghai jedoch nicht. Besorgniserregend ist auch die Entscheidung Pekings, das IWF-Treffen in Tokio aus Protest gegen Japan zu verlassen.
Unterdessen kommt aus Tokio die Warnung der Generaldirektorin des IWF, Christine Lagarde: Europa muss Griechenland mehr Zeit geben, sonst droht eine Katastrophe. Weitere Alarmsignale: 12 Milliarden Euro sind in 235 Monaten aus Italien geflossen. Insbesondere laut dem Dokument des Fonds belief sich die Kapitalflucht aus Spanien im Jahr 296 auf 27 Milliarden Euro, 2011 % des BIP, und die aus Italien auf 235 Milliarden Euro, 15 % des BIP. In diesem Klima laufen die Schatzauktionen planmäßig weiter.
Bei der gestrigen Auktion von 11 Milliarden BOTs stiegen die Renditen zum ersten Mal seit August, waren aber immer noch niedriger als auf dem Sekundärmarkt angegeben. Ein gutes Ergebnis in einer für europäische Bilanzen heiklen Zeit, auch angesichts der Menge des angebotenen Papiers.
Die deutsche Auktion verlief besser: 3,112 Milliarden Bundesanleihen wurden über 5 Jahre mit einer Rendite von 0,53 % (zuvor 0,61 %) platziert. Wie üblich zog es der Emittent vor, nicht den gesamten Betrag (4 Milliarden) auf den Markt zu bringen, um von den niedrigen Renditen zu profitieren. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die heutige Auktion mittel-/langfristiger BTPs für einen Höchstbetrag von 6 Milliarden.
Die Reaktion der Spreads war jedenfalls gefasst, der 10-jährige BTP wird mit einer Rendite von 5,07 % gehandelt, flach, Spread bei 358 Punkten von 361 zum vorherigen Schlusskurs. An der Wall Street fallen die Indizes: Dow Jones -0,95 %, S&P - 0,63, Nasdaq -0,45 %.
Die Wirtschaftstätigkeit in den Vereinigten Staaten zeigte eine „moderate Expansion“ und ein Wachstum, das „in bescheidenem Tempo anhält“. Das lesen wir im Beige Book, dem Bericht über die amerikanische Wirtschaft, den die Federal Reserve alle sechs Wochen veröffentlicht und der etwas mehr als zehn Tage vor der nächsten Sitzung des FOMC, dem geldpolitischen Arm der Fed, am 23. eintrifft 24. Oktober . Die Konsumausgaben „blieben unverändert oder stiegen leicht an“, während sich die Verbesserung am Wohnimmobilienmarkt fortsetzte. Die Bedingungen im verarbeitenden Gewerbe seien ebenfalls unterschiedlich, „aber etwas verbessert“, während sich „die Beschäftigungsbedingungen kaum verändert haben“ im Vergleich zum vorherigen Bericht.
Cala Alcoa -3 %, belastet durch die Wachstumsschätzungen des weltweiten Aluminiumverbrauchs, die (vor allem) auf die Verlangsamung in China zurückzuführen sind. YumBrands steigt um 8,5 %, Marktführer bei „Low-Cost“-Restaurant- und Fast-Food-Ketten, darunter Taco Bell und Kentucky Fried Chicken, nachdem das Unternehmen einen Gewinnanstieg von 23 % auf 99 Cent im dritten Quartal bekannt gegeben hat. Aus den Quartalsberichten der Wall Street ergibt sich das Bild eines Amerikas, das sich immer noch auf halbem Weg durch die Furt befindet und alles andere als zuversichtlich ist, dass die Erholung anhalten wird.
Facebook verliert 3,3 % und liegt unter 20 US-Dollar (19,57 US-Dollar), nachdem die Agentur Bloomberg eine lange Untersuchung veröffentlicht hatte, in der die Auseinandersetzungen vor der Platzierung der Aktien auf dem Markt zusammengefasst wurden. Drei Monate lang, von Februar bis Mai, lieferten sich SEC-Beamte ein erschöpfendes Hin und Her mit dem Management des sozialen Netzwerks und seinen Rechtsberatern, die sich nur sehr vage über die Geschäftsentwicklung äußerten. Die Zweifel der SEC, die keine Macht hat, den Preis des Börsengangs festzulegen, haben Facebook und die Platzierungsbanken nicht daran gehindert, einen Preis von 38 US-Dollar pro Aktie festzulegen, was dem 107-fachen des erwarteten Gewinns für 2012 des Unternehmens von Marc Zuckerberg entspricht teuerste Aktie im S&P 500-Index: Seitdem ist Facebook um 48 % gefallen.
Alle europäischen Börsen notierten zum gestrigen Handelsschluss im Minus. In Mailand fiel der FtseMib-Index um 0,6 %, Frankfurt um -0,3 % auf dem gleichen Niveau wie London, Paris um -0,4 %, Madrid um -0,9 %. Sorgen um die Eurozone und die Aussicht auf schwache Quartalsergebnisse belasten auch die Aktienmärkte, nachdem der Währungsfonds seine Prognosen für das globale Wachstum für dieses Jahr und für 2013 nach unten korrigiert hat.
Auf der Piazza Affari sticht der Anstieg von Impregilo um +3,1 % hervor, nachdem die brasilianische Primav Construçoes ihr Angebot für den Kauf von Ecorodovias von zuvor 19 auf 17,90 Reais pro Aktie erhöht hatte und unter der Annahme, dass dafür eine Strafe gezahlt werden müsste Scheitern der Anordnung bezüglich der Messina-Brücke. Ausreichende Nachrichten, um die Anklage gegen Pietro Salini und General Manager Massimo Ferrari aufgrund einer von der Gavio-Gruppe eingereichten Beschwerde zu kompensieren. Impregilo wäre bei einer Ausschreibung in Rumänien an Salini geopfert worden.
Atlantia -1,8 % und Terna -1,6 %, beide wurden von Citigroup von neutral auf Verkauf gesenkt. Snam -0,5 %, Citigroup bestätigte die Kaufmeinung. Positiv Eni +1,1 %, nachdem der Ölpreis gestern Abend um 3 % gestiegen ist. Amerikanisches Rohöl der Sorte WTI wird mit 93 Dollar pro Barrel gehandelt (+0,7 %), Brent mit 114,5 Dollar, beide mit einem Minus von 0,1 %. Auch Ferragamo +2,6 % und Ansaldo +1 % widersprachen dem Trend.
Fiat verzeichnete nach einem schwierigen Vormittag einen Aufwärtstrend: Moody's stufte sein Rating von BA3 auf BA2 herab. „Dies ist nicht der richtige Zeitpunkt, weitere Handelsabkommen zu unterzeichnen“, sagte Marchionne. „Das mit Japan liegt jetzt auf dem Tisch, aber es gibt noch andere.“ Eine Freihandelszone zwischen den USA und Europa „würde uns sehr helfen“, fügte der CEO hinzu. Für andere europäische Produzenten „wäre es aber nicht von Nutzen“. „Es würde dem Gleichgewicht nicht helfen.“ Am Abend rutschte Marchionne auf einer Bananenschale aus. In seiner Antwort nannte er Matteo Renzi Bürgermeister einer „kleinen und hässlichen Stadt“.
Auch Pirelli machte seine anfänglichen Verluste wieder wett und stieg um 0,4 %. Camfin erholt sich um +0,3 %. Der Vorstand von Camfin wurde auf heute Abend um 18 Uhr vertagt. Die Malacalzas waren gestern anwesend. Das Treffen dauerte weniger als eine Stunde und endete gegen 18,45 Uhr. Auf dem Tisch liegen der Beschluss zur Wandelanleihe in Pirelli-Aktien, die Prelios-Frage und die Prüfung der gestern von den Beratern der Familie Malacalza vorgelegten Vorladung gegen die August-Beschlüsse zur Anleiheemission. Die Gründe, die eine Aktualisierung der Werke erforderlich machten, sind nicht bekannt.
Unter den anderen Industriewerten fallen Prysmian um 0,5 %, Finmeccanica um 0,7 %. Banken im Niedergang, Unicredit fiel um 1,7 %. Der Corporate Governance- und Ernennungsausschuss von UniCredit hat den Vorschlag fertiggestellt, der dem nächsten Vorstand, der für den 18. Oktober geplant ist, vorgelegt wird, Direktor Luca Cordero di Montezemolo zum Vizepräsidenten des Unternehmens zu ernennen und damit Khadem Al Qubaisi (Aabar) zu ersetzen hat vor wenigen Tagen seinen Rücktritt eingereicht. Dies ist in einer Notiz zu lesen, die Unicredit am Ende der Sitzung veröffentlichte. In der Mitteilung heißt es, dass derselbe Ausschuss einen Vorschlag für die Kooptierung eines neuen Direktors des Unternehmens in der Person von Mohamed Ali Al Fahim, dem derzeitigen Leiter der Finanzabteilung, ausgearbeitet hat, der wiederum am 18. Oktober dem Vorstand vorgelegt werden soll der International Petroleum Investment Company (Ipic), einer Investmentgesellschaft, die sich vollständig im Besitz der Regierung von Abu Dhabi befindet und Muttergesellschaft von Aabar ist.
Intesa -0,6 %, MontePaschi verliert 3,3 %, Popolare Milano -0,8 %. Unipol +2 %, Fondiaria Sai -3,6 %. Unter den Mid- und Small-Caps gaben italcementi -4,5 % und Saras -2,4 % stark nach. „Gestern haben wir Präsident Bernabè erneut unser Angebot für La7 mit einem Angebot von 150 Millionen Euro übermittelt. „Wir wollen La7 und wir werden alles tun, um es zu bekommen“, sagt Alessandro Proto von der gleichnamigen Investmentgesellschaft, der jedoch „eine Geheimhaltungsvereinbarung“ verlangt.
