SCHOTTLAND UND FED ERSCHRECKEN DIE TASCHEN. BANKEN UNTER FEUER. TELEKOM UND ANSALDO AUF DEM SCUDI. ES GIBT KEINEN APFEL-EFFEKT
Neue bedrohliche Wolken zeichnen sich am Horizont ab: Ein Bericht der San Francisco Fed, Janet Yellens Ideenwerkstatt, deutet darauf hin, dass der Anstieg der US-Zinsen näher kommt als von der Börse erwartet. Die Studie stellt fest, dass der Markt die Hinweise der Zentralbank auf künftige Geldpreissteigerungen unterschätzt. Daher das Gefühl, dass bei der nächsten Sitzung am 17. September starke Signale kommen könnten, um die Aktienmärkte auf die Trendwende im Dezember vorzubereiten, die erste Sitzung der Fed, bei der eine Pressekonferenz angesetzt ist.
Nicht weniger wichtig ist, dass die „schottische Frage“, die bereits von den Märkten brüskiert wurde, endlich in den Mittelpunkt rückt, da die möglichen Folgen eines „Ja“ zum Unabhängigkeitsreferendum klarer werden. Nicht zuletzt drängt in Katalonien die Unterstützung für die Unabhängigkeit.
Der Effekt der Spannungen ist eine erneute Stärkung des Dollars: Der Euro ist unter 1,29 gefallen, der Yen wird über 106 gehandelt. Die Zinssätze für zehnjährige T-Bonds sind auf über 2,50 % gestiegen. Alle asiatischen Börsen fielen: Tokio -0,15 %, Shanghai -0,7 %. Massivste Verluste in Hongkong -1,90 %.
Die amerikanische Börse entfernt sich von den am Freitag erreichten Höchstständen: Der Dow-Jones-Index verliert 0,57 %, der S&P500 0,65 % (auf dem Stand von 1988) und der Nasdaq 0,87 %. Die „historische“ Einführung neuer Produkte Apple -0,38 %, also das iPhone 6 und iPhone 6 Plus mit Riesendisplay sowie die iWatch, die Uhr, die Navigator, Bezahltools sowie Gesundheits- und Fitnesskontrollfunktionen vereint (geschätzter Preis zwischen 350 und 400 US-Dollar), hatten wenig Einfluss auf den Markt .
SCHOTTISCHE DUSCHE AUCH FÜR GESCHÄFTSPLATZ
Auf dem alten Kontinent ist der EZB-Effekt zumindest vorerst beendet. In Europa London -0,1 %, Paris -0,5 % und Frankfurt -0,4 %. Der Verlust von Madrid war größer: -1,3 %, während die Rendite für zehnjährige spanische Anleihen um 11 Basispunkte auf 2,19 % stieg. Die Befürchtung, dass Katalonien, angetrieben von Unabhängigkeitsbestrebungen, durch das Beispiel Schottlands in Versuchung geführt werden könnte, beeinflusste die Stimmung auf dem iberischen Markt.
Die Stärke des Dollars führte zu steigenden Rohstoffpreisen mit negativen Auswirkungen auf Wertpapiere im Bergbau- und Energiesektor. Die Mailänder Börse schloss die Sitzung im Minus: Der Ftse Mib-Index verlor 0,7 % auf 21.149 Punkte.
MOODY'S SENKT DAS RATING FÜR BRASILIEN
An der Schwellenmarktfront sollte die Warnung zu Brasilien einen Monat vor den Wahlen beachtet werden. Moody's senkte den Ausblick für das Land von „stabil“ auf „negativ“, aktuell mit Baa2-Rating. Moody's schätzt das BIP-Wachstum in diesem Jahr auf unter 1 % und im nächsten auf unter 2 %. In der ersten Hälfte des Jahres 2014 geriet Brasilien in eine technische Rezession mit einem Rückgang des BIP um 0,6 % im zweiten Quartal. Der Bovespa-Index ist unverändert, gestern schloss er um 2,5 %.
12-MONATS-BOT-AUKTION: NEUER REKORD ERWARTET
Der Spread zwischen dem BTP und dem Bund weitete sich auf 137 Basispunkte aus und der inländische 2,38-Jahres-Satz stieg auf 117 %. Es ist die Auswirkung der Spannungen auf periphere Wertpapiere, besonders akut auf die spanischen Bonos (der Spread ist auf 9 Basispunkte angewachsen) als Reaktion auf eine mögliche Ansteckungswirkung auf Katalonien. Das Referendum sollte am XNUMX. November in der Region Barcelona stattfinden, aber die Bedingung ist ein Muss, da bei der Abstimmung ein Urteil wegen Verfassungswidrigkeit anhängig ist.
Nervosität sollte 12-Monats-Bots nicht davon abhalten, heute Morgen bei einer Auktion einen neuen Tiefpunkt zu erreichen. Die Betreiber erwarten für die jährliche BoT eine Bruttorendite im Bereich von 0,22 % (0,28 % bei der Platzierung im August). Der Emissionsschnitt trägt zur Stützung des Wertpapiers bei: Das Angebot von 8,25 Mrd. ist niedriger als der fällige Betrag (9,8 Mrd.).
MPS BLACK JERSEY, LAUFEND MIT SEGELN
Bis zum Start der EZB-Kredite ändert sich die Musik nicht: Daten der Bank von Italien zeigen, dass die Auszahlungen von Krediten durch italienische Institutionen im Juli immer noch rückläufig waren (-1,4 % nach -1,3 % im Juni), notleidend Stattdessen stiegen die Kredite. Auf der Piazza Affari sind die Banken fast alle am Boden, es wird nur gespart Banca Popolare von Mailand + 1%.
Der schlechteste Blue Chip des Tages war Monte dei Paschi, mit einem Rückgang von 4,5 %. Die Unsicherheit über den Ausgang der EZB-Prüfungen lastet auf dem Institut. Der Rest des Sektors war ebenfalls negativ: Intesa -1% Unicredit -1,2% Banco Popolare -1,4% Mediobanca -1,7% Banca Popolare dell'Emilia Romagna -3,6%.
Andererseits treffen neue Bestätigungen für den guten Gesundheitszustand verwalteter Ersparnisse ein. Azimut +1,1 %. Der Konzern schloss den Monat August mit positiven Nettozuflüssen von 262 Millionen Euro ab. Mediolanum +0,6 %. Im August sammelte die Tochtergesellschaft der Familie Berlusconi 400 Millionen Euro, davon 436 Millionen an Fonds und Management.
ANSALDO OBEN, TELEKOM TANZEN NOCH SAMBA
Drei Blitze erhellten die Szene auf der Piazza Affari:
- Finmeccanica er schloss um 1,6 %, nachdem er am Morgen 3 % berührt hatte. Der Stern von Ansaldo Sts + 6,5 % die beste Aktie des Tages nach der Bekanntgabe eines Angebots des Konsortiums China Cnr Corporation-Insigma für das Eisenbahnsignalunternehmen und für Ansaldo Breda. Unmittelbar nach dem Übergang der von der öffentlichen Holdinggesellschaft kontrollierten 40% würde das Übernahmeangebot für das börsennotierte Unternehmen starten.
- Telecom Italien steigt um 3 % auf 0,914 Euro, nachdem er ein Intraday-Hoch von 0,93 Euro erreicht hat. Von den Tiefs Mitte August unter 0,80 Euro hat sich die Aktie um 17 % erholt. Der Aufstieg hängt mit den großen Manövern von Tim Brasil zusammen. In der Nacht erhielt America Movil die Bestätigung, ein Angebot für die brasilianische Tochtergesellschaft unterbreiten zu wollen. Drei Telefoniebetreiber, Oi, Claro und Vivo, wären bereit, ihre Kräfte zu bündeln, um die Tochtergesellschaft des italienischen Konzerns zu übernehmen. Nach der Übernahme würde Tim Brasil auf die drei Betreiber aufgeteilt.
- Fiat steigt um 1,7% am Vorabend des Ferrari-Verwaltungsrates, der mit dem Ausscheiden von Luca Montezemolo enden könnte, der in der Präsidentschaft durch Sergio Marchionne ersetzt wird.
Schlechter Tag statt für CNH Industrie -3,5 %: Einer der US-Distributoren hat einen Gewinnalarm gestartet. Auch StMikroelektronik fällt nach der Gewinnwarnung eines Konkurrenten um 3 %. Pirelli -1 %: JP Morgan senkt die Empfehlung von „Übergewichten“ auf „Neutral“.
GOLDMAN GRÖßE SNAM. DIE MAILANDER MESSE HÖRT NICHT AUF
Snam Rete Gas schwächelt zum Ende hin und verliert fast zwei Prozentpunkte auf 4,442 Euro. Goldman Sachs hat entschieden, die Verkaufsempfehlung von Neutral abzusenken und das Kursziel bei 4,4 Euro zu bestätigen. Amerikanische Analysten sehen kein Wachstum und befürchten, dass der starke Rückgang der Renditen Auswirkungen auf Aktien haben könnte, die unter regulierten Zöllen operieren. A2A + 1,2% Enel -0,1%. Eni -0,5 %. Unter den Mid/Smalla Caps sticht sie heraus Fiera Milano +3,4 %, für den vierten Anstieg in Folge.
