QE VOR DEN TÜREN, LUXUS SCHNELL IN MAILAND. FRANCOGEDDON ERREICHT TOKIO UND DIE WALL STREET
Das durch den Franken ausgelöste Börsenbeben hat alle Finanzmärkte erschüttert. Berns Entscheidung, auf die Politik der Verteidigung des festen Wechselkurses gegenüber dem Euro zu verzichten, hat eine dramatische Wirkung, einen regelrechten Francogeddon, ausgelöst, der sich heute Morgen auf allen asiatischen Märkten fortsetzt.
Der Yen stieg auf der Welle spekulativer Käufe auf der Suche nach „sicheren Häfen“. Die japanische Währung gewann Positionen gegenüber dem Dollar, der auf 115,85 abrutschte. In der Folge fällt der Aktienmarkt: Der Nikkei-Index meldet ein Minus von 2,8 %.
Auch die Wall Street ist schwach. Der Schritt von Bern wurde als neues Zeichen für Schwierigkeiten für die Weltwirtschaft interpretiert, die aufgrund des Rückgangs der Rohstoffpreise bereits unter Druck steht. Die US-Börsen schlossen zum fünften Mal in Folge: Dow Jones und S&P 500 fielen um 0,6 %. Der Nasdaq ist schlechter -1,48 %.
Unterdessen sind die vierteljährlichen Bankkonten enttäuschend. Abrupte Umkehrung von Blackberry -21 % nach Ablehnung der Verhandlungen über den Verkauf an Samsung. Auch im High-Tech-Bereich fallen sie zurück Alibaba -3,3% Apple -2,4 % und Amazon -1,9%.
Öl konnte sich in den März-Futures nicht über 50 erholen und ging am Abend zurück: WTI schloss in New York mit einem weiteren Rückgang bei 46,25 Dollar (-4%), Brent verlor über einen Dollar und notierte bei 47,67 Dollar pro Barrel (-2,1%).
EU-BÖRSE LAUFEN, ZÜRICH FÄLLT
Der Präsident der Schweizerischen Zentralbank, Thomas Jourdan, erklärte gestern, dass die überraschende Wahl von Bern "zum richtigen Zeitpunkt" getroffen wurde, weil die Situation in 6 oder 12 Monaten "viel schwieriger" sein könnte. Die Chefin des Internationalen Währungsfonds, Christine Lagarde, wiederholte dies aus den USA und bekräftigte das Risiko, dass das Wachstum in der Eurozone "sehr niedrig bleibt, ein Umstand, der es noch schwieriger machen kann, die Arbeitslosigkeit und die übermäßige Staatsverschuldung und den privaten Sektor abzubauen , was das Risiko einer Rezession und Deflation erhöht“.
Kurzfristig sind diese Alarmsignale aber vor allem die Bestätigung dafür, dass das europäische Quantitative Easing unmittelbar bevorsteht und aller Voraussicht nach robuster ausfallen wird als bereits vorhergesehen. Auf der Welle dieser Überzeugung haben gestern der Abstieg des Euro und die Erholung der europäischen Börsen an Fahrt gewonnen.
An einem zweifellos denkwürdigen Tag schoss der Franken gegenüber der Einheitswährung um bis zu 39 % in die Höhe, rutschte gegenüber der Schweizer Währung auf 0,90 ab und schloss dann knapp über der Parität bei 1,030. Der Rückgang gegenüber dem Dollar war ebenfalls stark, bis auf ein Minimum von 1,1567, den Werten von 2003. Die Einheitswährung erholte sich dann bis auf 1,1637.
Die Mailänder Börse schloss die Sitzung mit einem Anstieg des FtseMib-Index um 2,3 %. Als Beweis Finmeccanica +3,5 % und Atlantia +4,5 %. Auch die anderen Listen glänzen: Pariser Börse gewinnt 2,1 %, Frankfurt +1,9 %, London +1,3 %.
Mehr Musik in Zürich: Der Smi-Index schloss mit einem Minus von 8,8 %. Unter den Haupttiteln Swatch endete mit einem Minus von 16 % und forderte Richemont um das schwarze Trikot des Marktes heraus. Auch runter ubs e Haben Schweiz, beide -11%, Roche 8%, Schmiegen -6,2%.
BTP DAS NEUE DREIZIGJÄHRIGE SCHNAPPT AUS
Während QE erwartet wird, setzt sich der Rückgang der Marktzinsen fort. Die deutsche 0,4060-jährige Anleihe markierte mit 0,42 % ein neues Allzeittief, bevor sie bei 132 % schloss. Der Spread zwischen dem BTP und dem Bund schloss bei 1,74 Basispunkten und der 30-jährige Inlandszins lag bei 3,291 %. Bemerkenswert ist der volle Erfolg des neuen BTP mit 6-jähriger Laufzeit, dessen Preis mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 2044 % 10 Basispunkte über dem BTP vom September XNUMX liegt.
LUXUS GLÄNZT: MONCLER AN DER SPITZE, LUXOTTICA RECORD
Robuste und weit verbreitete Steigerungen in allen Sektoren unter den Mailänder Blue Chips. Der Luxussektor verdient eine besondere Erwähnung, die auch durch die Urteile von JP Morgan und Citigroup gefördert wurde Moncler +5,8 % / Kursziel von 15 auf 15,5 Euro gestiegen, Meinung übergewichtet). Luxottica +2,16 % aktualisierten das Allzeithoch auf 48,67 Euro, nachdem die Citigroup ihr Kursziel von 38,5 auf 50 Euro (neutral) angehoben hatte, JP Morgan von 42,5 auf 45 Euro (neutral).
Sie laufen auch Yoox +3 % und Ferragamo +2,7 %. Auch gut Welt Pflicht Frei +3%, die gestern den neuen Industrieplan präsentierte, stieg um 3%.
SPRUNG VON ENEL: DIE SCHULDENSTRATEGIE IST GEFALLEN
Positiver Tag für die Energiebranche. Eni gewann 3,70 % bei 14 Euro, Tenaris 4% bei 11,70 Euro. Es ist eine Ausnahme Saipem -1,01 %: Die Citigroup senkte ihr Kursziel von 11,5 auf 6 Euro (verkaufen), nachdem bekannt wurde, dass Shell und Qatar Petroleum ihre Absicht bekannt gegeben haben, das petrochemische Projekt Al-Karaana in Katar im Wert von 6,4 Milliarden Dollar aufzugeben. Unterdessen reduzierte die People's Bank of China ihren Anteil an dem Unternehmen von 2,027 % auf 1,994 %.
Ausgezeichneter Vorteil Enel +4,1 %. In einer Studie über den Versorgungssektor stuften die Analysten der Citigroup die Aktie von Verkaufen auf Neutral, wobei das Kursziel von zuvor 3,6 auf 3,4 Euro fiel. Gestern gab das Unternehmen die Emission einer neuen 2014-jährigen Benchmark-Anleihe bekannt, die gegen sechs ausstehende Aktien getauscht werden soll. Der neue strategische Plan sieht vor, die Anleihen nicht bei Fälligkeit zu refinanzieren, sondern sie auch nach den bis Ende 50 abgeschlossenen Desinvestitionen mit der reichlich vorhandenen Liquidität des Konzerns zurückzuzahlen auf 39 Milliarden (2014 Milliarden netto Ende XNUMX erwartet) mit dem Abbau der Schuldenlast.
BANKEN, INTESA FÜHRT DEN SEKTOR AN
Keine offizielle Mitteilung aus Siena über das Ergebnis der Mission nach Frankfurt durch die Unternehmensspitze Mps +0,61 %. Der Sektor war positiv, angetrieben durch das bevorstehende Qe. Der Banco Popolare stieg um 2,85 %, Bper + 2,26% Ubi um 1,66 %, Mediobanca + 1,97% Unicredit +1,2 %. Die Leistung von Intesa +2,9 % hat eine Short-Position bei Telecom Italia eröffnet +0,56 % wartet auf die Zustimmung der brasilianischen und argentinischen Behörden zur Spaltung der Telco-Beteiligung.
