Barack Obama hat den Stier entfesselt. „Ich denke, wir können bis Weihnachten ein gutes Geschäft machen.“ So kommentierte der US-Präsident die Lage an der Front Fiskalklippe, Vor ihm äußerte sich der republikanische Kongresssprecher John Boehmer in optimistischen Tönen. Die Nachrichten aus Washington haben die Ruhe an den internationalen Börsen wiederhergestellt.
Anzumerken ist, dass es in Europa an der Staatsanleihenfront von Anfang an lebhaft zuging. Insbesondere die Versteigerung sechsmonatiger Staatsanleihen markierte die Rückkehr der Halbjahreszinsen auf 0,919 % zum ersten Mal seit zwei Jahren unter die 1 %-Schwelle. Unterdessen rutscht die 4,58-jährige Rendite auf 322 %, der Spread sinkt auf XNUMX.
Doch der positive Trend betrifft ganz Europa: Der spanische Spread sinkt noch weiter, die Aufregung um die griechischen Anleihen ist groß. Auch die Rendite der deutschen Bundesanleihe fiel um 6 Basispunkte auf 1,36 %.
ASIA
Positive Sitzung für die Eastern Stock Exchanges im Zuge der Entwicklung der Fiskalklippe. Sowohl Tokio als auch Hongkong legten auf Druck der großen Exporteure um einen Prozentpunkt zu.
In Japan wird der Aufstieg auch durch Spannungen bei den Wahlen verstärkt. Der Herausforderer Shinzo Abe, Favorit bei der Abstimmung am 16. Dezember, bekräftigte seine Absicht, eine Politik starker Liquiditätsspritzen fortzusetzen, bis die Wirtschaft wieder anspringt und der Yen zugunsten des Exports schwächelt.
Öl erholt sich um +0,27 % und steht aufgrund der Angst vor einer durch die Fiskalklippe ausgelösten Rezession bereits unter Druck. Auch Gold erholt sich bei 1721 Dollar pro Unze.
AMERIKA
Brüllendes Ende für die Wall Street nach dem ersten Teil der Sitzung. Die Indizes schließen höher: Dow Jones +0,83 %, S&P +0,79 % und Nasdaq +0,81 %.
Die Makrosignale waren negativ: Im Oktober sank die Zahl der neu zum Verkauf stehenden Wohnungen von 368.000 im September auf 390.000, Ökonomen hatten mit 389.000 gerechnet.
Die großen Manöver für die letzte Sitzung des Währungsausschusses der Federal Reserve in diesem Jahr sind bereits in vollem Gange. Der Vorsitzende der Chicagoer Fed, Charles Evans, vertritt eine ähnlich zurückhaltende Position wie der Gouverneur und besteht darauf, dass die Zinsen niedrig bleiben müssen. Richard Fisher, Chef der Dallas Fed, warnte davor, dass die Zentralbank der Bundesstaaten in Schwierigkeiten geraten könnte, wenn sie ihre derzeitige expansive Politik und ihr unbegrenztes Anleiherückkaufprogramm fortsetzt. Fisher, ein selbsternannter „Falke“, sagte, die Folgen könnten „schrecklich“ sein.
Mischungsergebnisse auch aus Lateinamerika. Heute Morgen berichtete die Financial Times über die Prognosen des brasilianischen Finanzministers Guido Mantega: Das BIP wird dieses Jahr um 4 % steigen. Unterdessen treffen düstere Signale aus Argentinien ein, das jetzt nur noch einen Schritt von der neuen „technischen“ Zahlungsunfähigkeit der Anleihen entfernt ist. Die Agentur Fitch hat die Schulden von Buenos Aires auf CCC herabgestuft.
EUROPE
In den letzten zwanzig Minuten hat sich die Situation umgekehrt: vom schweren Rückstand am Morgen zu einem positiven Abschluss, mit Ausnahme von Madrid -1,2 %. Die erste EU-Hilfe (37 Milliarden) kommt für spanische Banken an.
Auf der anderen Seite konnten London +0,05 %, Paris +0,37 % und Frankfurt -0,5 % aufschließen.
Die Sitzung war geprägt von großem Aktivismus an der Front der Staatsverschuldung, mit besonderem Schwerpunkt auf Griechenland. Spekulationen setzen auf den bevorstehenden Rückkauf der Schulden Athens. Gerüchten zufolge hat Griechenland die Deutsche Bank und Morgan Stanley zu Kuratoren des freiwilligen Rückkaufplans ernannt, der bereits nächste Woche beginnen könnte.
Die Ungewissheit betrifft die Art der „freiwilligen“ Operation, aber natürlich auch den Preis.
Zu aktuellen Preisen hätte Griechenland bis zu 10 Milliarden Euro zur Verfügung, um nominell 30 Milliarden Schulden zurückzukaufen. Wenn die Operation erfolgreich ist, würde dies eine Reduzierung der Gesamtverschuldung um 20 Milliarden von insgesamt 100 Milliarden bedeuten, die im März umstrukturiert wurden. Aber der Markt hat die Messlatte bereits auf 35 % angehoben.
Wieder einmal war der Ankündigungseffekt wirksam.
ITALIEN
Mailand schließt bei -0,17 %, nachdem es Verluste von sogar mehr als 1 % wieder aufgeholt hat.
Unter den Mailänder Blue Chips sticht der Rückgang zweier Banken-Blue Chips hervor, die nicht von der Erholung der Anleihen im Portfolio profitierten. Der Banco Popolare es verlor 4 % nach der Warnung von Moody's, die das Rating wegen einer möglichen Herabstufung auf Junk-Niveau auf Beobachtung stellte.
Berg Paschi stattdessen verlor er 2,1 %. Der Verwaltungsrat hat gestern beschlossen, den Antrag auf eine "Tremonti-Anleihe" des Finanzministeriums um 500 Millionen auf 3,9 Milliarden zu erhöhen. Der Grund liegt in dem Wunsch, die damals unterzeichneten Derivatekontrakte zu schließen, um die massiven Käufe von BTPs abzudecken, ein Schutz, der sich als kostspielig erwiesen hat und das Unternehmen wie ein Bumerang getroffen hat. Zu diesem Zeitpunkt rechnet der Markt bereits mit den Auswirkungen der möglichen Umwandlung des Staatskredits in MPS-Aktien, die erst nach der Einigung innerhalb der EU definiert werden können. Es ist wahrscheinlich, dass der Anteil des Wirtschaftsministeriums 8-9 % erreichen wird.
Unter anderem Banken Unicredit schließt um –1,77%, Verständnis- 0,8 %. Rauf Pop. Milano +1,2 % nach Kündigung des Zusatzvertrages.
Unter den Versicherungsunternehmen Allgemeine 0,1 % zugelegt. Fondiaria Sa 2%. In der Vermögensverwaltung fiel sie Azimut , minus 2,2 %. Im Oktober verzeichnete die Vermögensverwaltung in Italien Abflüsse von 1,9 Milliarden Euro.
Unter Industrieaktien StM, der im frühen Handel stark gefallen war, erholte sich und reduzierte den Verlust auf -0,7 %. Finmeccanica-1 %, trotz der hervorragenden Aufnahme der Anleihe.
Fiat es verlor 0,2% am Vorabend der Präsentation des neuen elektrischen 500 auf der Los Angeles Motor Show, einer Technologie, an die Marchionne eindeutig nicht glaubt, die der Fiat-Chrysler-Konzern jedoch gemäß den Vereinbarungen mit dem Weißen Haus entwickeln muss . Für jeden verkauften elektrischen 500 erwartet Fiat einen Verlust von 14 Dollar.
Fiat Industrie -2%. Toller Tag für Pirelli +2,2 % und Autogrill der mit einem Plus von 2 % schloss.
