Schlechter Tag für die europäischen Börsen, die weit verbreitete Rückgänge markieren, auch bedingt durch die Entscheidung der Weltbank die Wachstumsprognosen für die Weltwirtschaft für 2014 von der vorherigen Schätzung von +2,8 % auf +3,2 % zu senken. Die negative Welle hat auch andere Gründe: a) die Angst, dass das Wachstum derBesetzung, höher als erwartet, veranlasst die Fed, den Ausstieg aus der quantitativen Lockerung zu beschleunigen und die Zinserhöhung vorzuziehen; b) die Spannungen auf die Öl nach der Eroberung von Mossul durch Al-Qaida-Milizen; Dort du realisierst, besonders in Europa, sul Schuldenmarkt nach starken Kursgewinnen nach der EZB-Sitzung.
Tokio zieht sich um 0,8 % zurück. Händler erwarten wenig Neuigkeiten von der Vorstandssitzung der Bank of Japan. Hongkong -0,23 % und Shanghai -0,15 % fielen ebenfalls.
Wall Street Rückzug nach langer Rekordserie: S&P -0,35 %, Dow Jones -0,60 % und Nasdaq -0,14 %. Dem Markt gefiel die Niederlage von Eric Cantor bei den Vorwahlen nicht, dem republikanischen Führer, der eine wichtige Rolle bei der Genehmigung des Tarp-Plans und beim Kompromiss zum Haushalt spielte. Der Sieg der Tea Party kann den Konflikt zwischen dem Kongress und dem Weißen Haus neu entfachen.
Bärisches Sitzen auch Europa. Die London Stock Exchange fiel um 0,5 %, Paris und Frankfurt fielen um 0,8 %. Stürmischer Tag für Fluggesellschaften. Lufthansa stürzt in Frankfurt ab -14,2%, nachdem sie ihre Ziele für die nächsten zwei Jahre gesenkt hat, und zieht Air France -7% und den Rest des Sektors nach unten: Angesichts dieser Zahlen ist es besser, die Konfrontation Alitalia-Etihad zu beschleunigen. In Mailand war der Rückgang mit einem Rückgang des FtseMib-Index um 1,2 % stärker, was durch weit verbreitete Rückgänge bei den Banken und durch den Monte-Paschi-Effekt belastet wurde. Der Euro/Dollar-Wechselkurs ist mit 1,353 im Wesentlichen stabil.
8,5 MILLIARDEN BTP GEHEN ZUR VERSTEIGERUNG. SPANIEN BIETET EIN DECENNIAL AN
An der Front der Staatsanleihen zeichnet sich ein Tag großen Interesses ab. Das Finanzministerium wird in der Auktion 3 bis 3,5 Milliarden Btp in 3 Jahren, 3 bis 4 Milliarden im neuen 7-Jahr und zwischen 0.5 und 1 Milliarde in 30 Jahren anbieten. Gestern wurden 6,5 Milliarden Euro in 12-Monats-Treasuries zu einer Rendite auf dem neuen Tiefstand seit der Euro-Einführung von 0,495 % gegenüber zuvor 0,650 % angelegt. Das Angebot betrug 11 Milliarden.
Inzwischen hat Spanien eine Gruppe von Banken beauftragt, heute Morgen eine neue zehnjährige Staatsanleihe aufzulegen. Am Vorabend dieser Operationen zeigte der Markt eine hohe Volatilität: Viele Betreiber machten nach den Gewinnen der letzten Tage Geld. Aber die Aufmerksamkeit des Marktes bleibt hoch, insbesondere für die neuen 7-jährigen Papiere, die eine Rendite von knapp über 2 % erzielen sollten. Unter 1 % sollten dagegen 3-Jahres-Laufzeiten eingepreist werden. Am Abend handelte die 10-jährige BTP mit einer Rendite von 2,78 % (von gestern 2,80 %). Spread unverändert bei 138.
GENERALI BESCHLIESST, TELCO ZU VERLASSEN. MEDIASET VERSUCH PER TELEFON
Heute Morgen im Rampenlicht Telecom Italia +0,2 %. Der Vorstand von Generali -0,48 % gab gestern Abend grünes Licht für das Unternehmen, Telco, das Vehikel, das 22,4 % von Telecom besitzt, zu verlassen. Der Vorstand – heißt es in einer von der Versicherungsgruppe veröffentlichten Mitteilung – „hat beschlossen, die Spaltungsoption von Telco gemäß den Bestimmungen der Vereinbarung auszuüben, und den Group CEO Mario Greco beauftragt, die spezifischen Methoden für den Ausstieg festzulegen“. Generali kontrolliert 19,3, was den direkten 4,3 % von Telecom entspricht, während die anderen Anteilseigner Mediobanca, Intesa und Telefonica sind.
Neben dem direkten Besitz der Telekom-Aktien müssen die Telco-Aktionäre auch die Schulden des Vehikels in Höhe von 2,4 Milliarden aufteilen. Bei einer Pro-Quoten-Spaltung erbt Generali Schulden in Höhe von rund 470 Millionen, während jede der beiden Banken rund 170 Millionen Schulden übernehmen müsste. Telefonica wird mit 14,8 % an Telecom der erste Anteilseigner des Unternehmens sein, aber 1,6 Milliarden Euro an Schulden übernehmen.
Die spanische Gruppe hat ein weiteres Dossier mit einem italienischen Unternehmen eröffnet. Mediaset -2,36 % zahlte für einige Gewinnmitnahmen nach den letzten Erhöhungen und in Bezug auf mögliche Schritte bei Digital Plus (Verkauf von Telefonica oder Beibehaltung der derzeitigen 22 % oder Versuch, den Anteil von D+ zu erhöhen), erklärte der Präsident Fedele Confalonieri, dass er dies noch nicht getan habe jede Entscheidung. Unterdessen tobt der Kampf um die Rechte am Serie-A-Fußball. Gerüchten zufolge hat die Gruppe Cologno Monzese einen alternativen Umzug im Wert von über 850 Millionen pro Jahr vorbereitet, um sich die Lizenzen für alle Spiele im digitalen Modus zu sichern.
THUD VON MONTE PASCHI. ABER DIE AKTIE BLEIBT IM AUFSTIEG
Die MontePaschi-Aktien, die aufgrund eines übermäßigen Abwärtstrends stoßweise von einer Unterbrechung zur nächsten gewechselt wurden, verzeichneten einen Rückgang von 20% auf 1,771 Euro. Gegenüber dem Schlusskurs vom vergangenen Freitag (bereinigt um die Kapitalerhöhung) bleibt die Aktie jedoch 15 % im Plus. Das Recht gibt um 10 % auf 17,80 Euro nach. All dies hat zu einem deutlichen Anstieg der umgeschlagenen Mengen geführt, die von gestern 9 Millionen auf 60 Millionen, also fast um das Siebenfache, gestiegen sind.
Auch der Rest des Sektors war negativ: Unicredit fiel um 1,4 %, Intesa -1,7 %, schwere Verluste für Mediobanca -2,8 %. Banco Popolare verlor 2,5 %, Pop.Milano -2,1 %. Der europäische Branchenindex liegt bei -1,16 %. In der Vermögensverwaltung gab Mediolanum um 2,7 % nach.
ROHE FLAMMEN, ÖLSPEICHER UNTER DRUCK
Unruhige Gewässer in der Welt des Öls. Nach Bulgariens Stopp bei South Stream und den schlechten Nachrichten aus Kashagan (Arbeiten vor Ort riskieren laut The Wall Street Journal eine Unterbrechung von mindestens einem Jahr) hier die Nachricht, dass im Irak schiitische Guerillas, die Al-Qaida nahe stehen, die Stadt besetzt haben Baiji im Norden des Landes übernimmt die Kontrolle über die wichtigste Raffinerie des Irak. Öl bewegt sich wenig: Brent wird mit 109,8 Dollar je Barrel (+ 0,3%) gehandelt, Wti mit 104,62 Dollar.
Signifikanter Rückgang für Tenaris -2,3 %, Weltmarktführer bei Rohren für die Ölindustrie, überwältigt vom Rückgang seines französischen Konkurrenten Vallourec -11 %, der eine Gewinnwarnung bekannt gab. Unter den anderen Ölprodukten fiel Eni um 1 %, Saipem um -1,1 %.
FERRAGAMO ÜBERARBEITET DIE PREISLISTEN, DEA VERKAUFT GESUNDHEITSWESEN
Die EU-Kartelluntersuchung zu Fiat Finance trug zur Verlangsamung von Fiat bei, das um 1,7 %, Finmeccanica -2,2 % und StM -1,4 % zurückging. Enel verlor 0,7 %. Unter den wenigen Aktien auf positivem Boden sticht Ferragamo nach der Ankündigung, die Preise in China und einigen europäischen Märkten anzuheben, um +0,3 % heraus. Yoox -2,5 % fällt wieder, Moncler und Tod's schlossen fast unverändert.
Auch Dea Capital gab bekannt, dass sie über Santé SA eine Vereinbarung über den Verkauf einer 83,43-prozentigen Beteiligung an Generale de Sante an Ramsey Health Care, Australiens führende private Gesundheitsgruppe, und Credit Agricole Assurances getroffen hat.
